Оборотные активы предприятия

enter">      КПдз = , где  

      КПдз  - коэффициент просроченности дебиторской задолженности;

      Д3пр - сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;

      ДЗ  - общая сумма дебиторской задолженности предприятия.

      Средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности  определяется по следующей формуле:

      ВПдз =

, где

      ВПдз  - средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;

      Д3пр - средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;

      Оо - сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

      На  заключительном этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

      Эд3 = Пдз - ТЗДЗ - ФПдз , где

      Эдз - сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

      Пдз - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

      ТЗдз  - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

      ФПдз  - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями. 

      Наряду  с абсолютной суммой эффекта в  процессе этого этапа анализа  может быть определен и относительный  показатель - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:

      КЭдз =

, где

      КЭдз  - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

      Эд3 - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;

      ДЗрП  - средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ. 

     Критерием эффективности использования оборотных  средств является показатель оборачиваемости, характеризующий скорость их оборота  и отражающий взаимосвязь размера  оборотных средств, объема строительно-монтажных  работ и времени их выполнения.

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  числом циклов полного кругооборота денежных средств в течение планового  периода времени.

     Производственные  запасы на предприятии делятся на текущие, страховые (гарантийные), технологические (подготовительные), сезонные и транспортные.

     Текущий запас необходим для нормальной работы предприятия между очередными поставками:

Зтек  =  Мn * Тин, где

Мn  - среднесуточное потребление материала;

Тин - интервал поставки.

     Поскольку текущий запас достигает максимального значения только в момент завоза и в дальнейшем сокращается, при расчете затрат на создание текущего запаса учитывают половину запаса.

     Страховой запас, как правило, всегда меньше текущего:

Зстр  =  Мn (То + Ттр + Тпр+ Тпод), где

То - время  на отгрузку материала поставщикам;

Ттр - время  транспортировки;

Тпр - время  на приемку материала потребителем;

Тпод - время на подготовку материала к  производству.

     Норма транспортного запаса определяется расстоянием предприятия от поставщика, средней скоростью движения груза и временем оформления документации. Размер оборотных средств, заключенных в грузах, на время их нахождения на транспорте определяется в среднегодовом размере следующим образом:

  Зтр  = (Q * p * ТД) / 360, где

Q - годовой  объем перевозок грузов, т;

p - цена 1 т груза, руб.;

TД - время доставки грузов; 

360 - принятое в расчете количество суток в году.

     Норма запаса отдельных материалов определяется суммированием текущего, страхового, сезонного, технологического и транспортного  запасов.

     Норматив  производственных запасов определяется следующим образом:

Нi = (Мс/Тпл) * Нз, где

Мс - расход материалов в плановый период, руб.;

Тпл - плановый период в днях (квартал, год);

Нз - норма  запаса материалов, дн.

     Норматив  оборотных средств по незавершенному производству определяется следующим образом:

Ннюпр = (Nт/Тпл) * Тц * Кнз, где

Нн.пр - норматив незавершенного производства;

Nт   - товарная продукция по заводской себестоимости за плановый период; Тпл - длительность планового периода;

Тц - длительность производственного цикла;

Кнз - коэффициент  нарастания затрат в незавершенном  производстве.

     Коэффициент нарастания затрат представляет собой  отношение среднего размера незавершенного производства к себестоимости продукции.

     Норматив  оборотных средств на конец планового периода определяется так:

Нн.пр.к = Нн.пр.н + (В – Nт), где

Нн.пр.к - норматив незавершенного производства на конец периода;

Нн.пр.н - норматив незавершенного производства на начало периода;

В - смета  затрат на планируемый период;

Nт - товарная продукция на планируемый  период по плановой себестоимости. 

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Продолжительность  одного оборота в днях (Тоб) представляет собой следующее отношение:

Тоб = (Соб * Т) / Nр, где

Соб - средний остаток оборотных средств за анализируемый период;

Т - число  дней анализируемого периода;

Np - выручка  от реализации продукции за  анализируемый период.

     Средний остаток оборотных средств (Соб) определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени.

     Коэффициент оборачиваемости средств характеризует  размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль  оборотных средств:

Коб = Nр / Соб

     Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств  за анализируемый период и может  быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность  одного оборота в днях:

Коб = Т / Тоб

     Коэффициент загрузки средств в обороте Кз характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

                         Кз = (Соб/Nр) * 100 (коп.)                                                         

     Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ