Автор работы: i****@rambler.ru, 27 Ноября 2011 в 11:48, контрольная работа
Цель проекта – обосновать финансово-экономическую целесообразность предприятия по обработке пластмассы.
Анализ рынка показал наличие перспективного платежеспособного спроса, который в среднесрочной перспективе будет оставаться достаточно большим.
Резюме ……………………………………………………………………….... 3
Предварительный бизнес-план ………………………………………………. 5
Итерация расчетов ……………………………………………………………. 10
Планирование денежных потоков ………………………………………...… 14
Анализ безубыточности ……………………………………………………… 16
Оценка эффективности инвестиций ………………………………………… 17
Планирование финансовых результатов ……………………………………. 19
Выводы………………………………………………………………………….. 27
| Таблица 6. Расчет чистых текущих активов (без денежных средств), тыс. ДЕ | ||||
| Текущие активы | 1-й год | 2-й год | 3-й год | |
| Дебиторская задолженность | 79,5 | 159 | 238,5 | |
| производственные запасы | 95,4 | 143,1 | 143,1 | |
| кредиторская задолженность | 71,55 | 107,325 | 107,325 | |
| Всего | 103,35 | 194,775 | 274,275 | |
| Теперь можно увязать план по прибыли с балансом (табл. 7) с учетом приведенных выше правил. |
Таблица 7. Производственная деятельность по годам.(исходный план, суммы указаны на конец года, тыс. ДЕ)
| Показатели | 0-й год | 1-й год | 2-й год | 3-й год |
| План по прибыли | ||||
| ВР (без НДС) | 530 | 1060 | 1590 | |
| переменные издержки | 238,5 | 477 | 715,5 | |
| ВР за вычетом переменных издержек | 291,5 | 583 | 874,5 | |
| издержки на персонал | 121 | 148 | 214 | |
| операционные издержки | 31,8 | 50,88 | 76,32 | |
| Продолжение таблицы 7 | ||||
| амортизационные отчисления | 34,72 | 34,72 | 34,72 | |
|
торгово-административные |
79,5 | 95,4 | 143,1 | |
| налоги, включаемые в себестоимость | 55,702 | 62,776 | 80,068 | |
| Прибыль от реализации | -31,222 | 191,22 | 326,292 | |
| проценты за кредит | 11,52 | 11,52 | 11,52 | |
| Налогооблагаемая прибыль | -42,742 | 179,7 | 314,772 | |
| налоги на прибыль | 3,5936 | 35,77 | 77,75008 | |
| Чистая прибыль | -46,3356 | 143,93 | 237,02192 | |
| Баланс активов и пассивов | ||||
| ПАССИВЫ | ||||
| Банковский кредит | 96 | 96 | 96 | 96 |
| Акционерный капитал | 224 | 224 | 224 | 224 |
| Нераспределенная прибыль | -46,3356 | 97,598 | 334,62024 | |
| Всего пассивы | 320 | 273,6644 | 417,6 | 654,62024 |
| АКТИВЫ | ||||
| Наличность | 1060,00 | -9,3656 | 77,863 | 270,10524 |
| Другие текущие активы | 73,6 | 103,35 | 194,78 | 274,275 |
| Оборудование | 160 | 128 | 96 | 64 |
| Здания | 54,4 | 51,68 | 48,96 | 46,24 |
| Всего активы | 1348 | 273,6644 | 417,6 | 654,62024 |
| Результаты расчетов показывают, что начальный бизнес-план неприемлем, поскольку сумма наличности отрицательная. Предприниматели должны искать другое решение. |
| ИТЕРАЦИЯ РАСЧЕТОВ |
| Предусматривается дополнительный заем в конце третьего года (на стоимость одной установки) под 14 % годовых, при условии, что к тому времени план будет полностью выполнен. |
| Таблица 8. | Пересмотрение оценки объема реализации, тыс. ДЕ | |||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | ||||
| ВР | 530 | 1060 | 1590 | 2650 | 3180 | |||
| Мат. зат. | 238,5 | 477 | 715,5 | 1192,5 | 1431 | |||
| Начиная с пятого года заработная плата предпринимателей возрастает до 50 тыс. ДЕ. | ||||||||
Таблица 9. Пересмотренный план персонала
| Состав персонала | Издерж. | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год |
| Менеджеры | 30 | 30 | 60 | 60 | 60 | 100 |
| Рабочие: | ||||||
| операторы | 18 | 36 | 36 | 72 | 144 | 144 |
| вспомогательные | 12 | 12 | 12 | 24 | 24 | |
| Технические специалисты | 15 | 15 | 15 | 30 | 45 | 45 |
| Специалисты по маркетингу | 20 | 40 | 40 | 40 | 80 | 80 |
| Суммарные издержки | 121 | 148 | 214 | 353 | 393 |
| Таблица 10. Пересмотренная оценка текущих активов, тыс. ДЕ. | |||||
| Текущие активы | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4- й год | 5-й год |
| Дебиторская задолженность | 79,5 | 159 | 238,5 | 397,5 | 477 |
| производственные запасы | 95,4 | 143,1 | 238,5 | 286,2 | 286,2 |
| кредиторская задолженность | 71,55 | 107,325 | 178,875 | 214,65 | 214,65 |
| Всего | 103,35 | 194,775 | 298,125 | 469,05 | 548,55 |
| Таблица 11. Пересчет сумм налогов, тыс. ДЕ. | ||||||
| Налоги | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5- й год | |
| Налог на соц. нужды | 31,70 | 38,78 | 56,07 | 92,49 | 102,97 | |
| Земельный налог | 24,00 | 24,00 | 24,00 | 24,00 | 24,00 | |
| Итого | 55,70 | 62,78 | 80,07 | 116,49 | 126,97 | |
| Налог на прибыль | 0 | 32,87088 | 75,54528 | 125,2018 | 168,181 | |
| Налог на имущество | 3,5936 | 2,8992 | 5,4048 | 4,0704 | 2,736 | |
| Итого | 3,59 | 35,77 | 80,95 | 129,27 | 170,92 | |
| Общая сумма | 59,30 | 98,55 | 161,02 | 245,76 | 297,88 | |
| Таблица 12. План производственной деятельности. | |||||||
| Показатели | 0-й год | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |
| План по прибыли | |||||||
| ВР (без НДС) | 530 | 1060 | 1590 | 2650 | 3180 | ||
| переменные издержки | 238,5 | 477 | 715,5 | 1192,5 | 1431 | ||
| ВР за вычетом переменных издержек | 291,50 | 583,00 | 874,50 | 1457,50 | 1749,00 | ||
| издержки на персонал | 121,00 | 148,00 | 214,00 | 353,00 | 393,00 | ||
| амортизационные отчисления | 34,72 | 34,72 | 34,72 | 66,72 | 66,72 | ||
| операционные издержки | 31,8 | 50,88 | 76,32 | 127,2 | 152,64 | ||
| торгово-административные издержки | 79,50 | 95,40 | 143,10 | 238,50 | 286,20 | ||
| налоги, включаемые в себестоимость | 55,70 | 62,78 | 80,07 | 116,49 | 126,97 | ||
| Прибыль от реализации | -31,22 | 191,22 | 326,29 | 555,59 | 723,47 | ||
| проценты за кредит | 11,52 | 11,52 | 11,52 | 33,92 | 22,72 | ||
| Продолжение таблицы 12 | |||||||
| Налогооблагаемая прибыль | -42,74 | 179,70 | 314,77 | 521,67 | 700,75 | ||
| налоги на прибыль | 3,59 | 35,77 | 80,95 | 129,27 | 170,92 | ||
| Чистая прибыль | -46,34 | 143,93 | 233,82 | 392,40 | 529,84 | ||
| Баланс активов и пассивов | |||||||
| ПАССИВЫ | |||||||
| Банковский кредит | 96 | 96 | 96 | 96 | 96 | 0 | |
| Акционерный капитал | 244 | 244 | 244 | 244 | 244 | 244 | |
| Заем | 160,00 | 80,00 | 0,00 | ||||
| Нераспределенная прибыль | -46,34 | 97,60 | 331,42 | 723,82 | 1096,70 | ||
| Дивиденты | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -156,96 | -211,93 | ||
| Всего пассивы | 340,00 | 293,66 | 437,60 | 831,42 | 986,86 | 1128,76 | |
| АКТИВЫ | |||||||
| Наличность | 52,00 | 10,63 | 97,86 | 263,06 | 314,29 | 443,41 | |
| Другие текущие активы | 73,6 | 103,35 | 194,775 | 298,125 | 469,05 | 548,55 | |
| Оборудование | 160 | 128 | 96 | 224 | 160 | 96 | |
| Здания | 54,4 | 51,68 | 48,96 | 46,24 | 43,52 | 40,8 | |
| Всего активы | 340,00 | 293,66 | 437,60 | 831,42 | 986,86 | 1128,76 | |
| Рис 1. Динамика поступлений выручки и прибыли | |
Данные таблицы 12 показывают, что с таким планом предприятие должно работать с прибылью:
Предусмотрен достаточный объем инвестиций, который позволит избежать недостачи наличности и эффективно использовать дополнительные источники финансирования. Доля валовой прибыли в общем объеме продаж составит 22,75 %.
В ходе реализации бизнес-плана увеличивается собственный капитал за счет нераспределенной прибыли в 5,49 раза.
К концу пятого года балансовая стоимость предприятия превысит величину начального капитала в 3,32 раза.
| ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ | |||||||||||
| Составим план движения денежных средств. | |||||||||||
| Таблица 13. План денежных потоков, тыс. ЕД. | |||||||||||
| Показатели | 0-й год | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||
| ВР (без НДС) | 530,00 | 1060,00 | 1590,00 | 2650,00 | 3180,00 | ||||||
| переменные издержки | 238,50 | 477,00 | 715,50 | 1192,50 | 1431,00 | ||||||
| операционные издержки | 31,80 | 50,88 | 76,32 | 127,20 | 152,64 | ||||||
| издержки на персонал | 121,00 | 148,00 | 214,00 | 353,00 | 393,00 | ||||||
|
торгово- административные |
79,50 | 95,40 | 143,10 | 238,50 | 286,20 | ||||||
| налоги | 59,30 | 98,55 | 161,02 | 245,76 | 297,88 | ||||||
| КЕШ-ФЛО от операционной деятельности | -0,10 | 190,17 | 280,06 | 493,04 | 619,28 | ||||||
| Затраты на приобретение активов | |||||||||||
| основных | 214,40 | 160,00 | |||||||||
| оборотных | 73,60 | 29,75 | 91,43 | 103,35 | 170,93 | 79,50 | |||||
| КЕШ-ФЛО от инвестиционной деят. | -288,00 | -29,75 | -91,43 | -263,35 | -170,93 | -79,50 | |||||
| Кредит банка | 96,00 | ||||||||||
| Акционерный капитал | 244,00 | ||||||||||
| Заем | 160,00 | ||||||||||
| Выплаты по погашению займов | 80,00 | 176,00 | |||||||||
| Выплаты процентов по займам | 11,52 | 11,52 | 11,52 | 33,92 | 22,72 | ||||||
| Выплаты дивидентов | 156,96 | 211,93 | |||||||||
| КЕШ-ФЛО от финансовой деят. | 340,00 | -11,52 | -11,52 | 148,48 | -270,88 | -410,65 | |||||
| КЕШ-БАЛАНС на начало периода | 0,00 | 52,00 | 10,63 | 97,86 | 263,06 | 314,29 | |||||
| КЕШ-БАЛАНС на конец периода | 52,00 | 10,63 | 97,86 | 263,06 | 314,29 | 443,41 | |||||
|
|
|||||||||||
| Рис 2. Движение денежных потоков. | |||||||||||
Информация о работе Контрольная работа по "Планированию на предприятии"