Комплексная оценка показателей эффективности деятельности ОАО «Иркутский торговый дом»

              Пчистая – чистая прибыль;

              К – среднегодовая сумма собственного капитала.

Собственный капитал - сумма: капитала и резервов, доходов будущих периодов (код строки 640 формы №1), балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (код строки 252 формы №1), задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (код строки 244 формы №1) и целевые финансирование и поступления (код строки 450 формы №1); капитал и резервы: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (убыток), резервы предстоящих расходов и платежей, целевые финансирование и поступления; код строки 490 раздела 3 в форме №1 бухгалтерского баланса.

2.      Анализ эффективности деятельности предприятия ОАО «Иркутский торговый дом».

Открытое акционерное общество «Иркутский торговый дом» было создано в ноябре 1990 года.

Место нахождения и почтовый адрес: город Иркутск, 664075, улица Байкальская 244-А.

Дата государственной регистрации предприятия как открытого акционерного общества  - 18 апреля 1994 года, регистрационный номер – 0951 серия ИРП-П.

Номер в государственном реестре открытого акционерного общества  как налогоплательщика - 3808003488.

Уставный капитал общества за отчетный период не изменялся и составляет 8 593 724  (Восемь миллионов пятьсот девяносто три тысячи семьсот двадцать четыре) рубля, он разделен на 8 593 724 обыкновенных бездокументарных акций. Номинальная стоимость одной акции - один  рубль,  привилегированных акций нет. Количество акционеров, зарегистрированных в реестре,   составляет    982 лица, в том числе 8 юридических и 974 физических.

Анализ деятельности предприятия проводится по годовым отчетам за 2010 год (приложения №№№ (приложения №№№№)).

2.1.           Анализ рентабельности затрат.

Расчет рентабельности затрат проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.1.1 «анализ рентабельности затрат».

Для того, чтобы определить рентабельность затрат, определяется размер чистой прибыли (код строки 190: строки 160+170-180 в форме №2 отчета о прибылях и убытках (приложение №2)).

Операционные затраты определяются, как затраты по основной деятельности (строки 020+030+040 в форме №2 отчета о прибылях и убытках (приложение №2)).

Рентабельность затрат рассчитывается по формуле 1.1.1.

Таблица 2.1.1

Анализ рентабельности затрат.

Анализ рентабельность затрат показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль затрат принес убыток в размере 0,082%, что в 6,47 раз хуже, чем в предыдущем периоде.

Снижение данного показателя является следствием падения цен на продукцию при сравнительно постоянных затратах на производство или повышения затрат при сравнительно постоянных ценах на продукцию.

2.2.           Анализ рентабельности оборота.

Расчет рентабельности оборота проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.2.1 «анализ рентабельности оборота».

Для того чтобы определить рентабельность оборота, определяется размер чистой прибыли также, как при расчете рентабельности затрат.

Оборот предприятия за отчетный период - равен доходу от реализации, - код строки 010 в форме №2 отчета о прибылях и убытках (приложение №2).

Рентабельность оборота рассчитывается по формуле 1.2.1.

Таблица 2.2.1

«Анализ рентабельности оборота».

Анализ рентабельности оборота предприятия показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль продаж принес убыток в размере 0,082%, что в 10,11 раз хуже, чем в предыдущем периоде.

Низкий уровень рентабельности оборота свидетельствует о высокой доли себестоимости в цене на товар, что препятствует получению прибыли. Это может быть связано с ростом затрат на производство и реализацию продукции, а также со снижением цен на товар. Данный показатель является наиболее объективным, характеризующий в данном случае разрозненность тактических и стратегических целей развития на рассматриваемом предприятии.

2.3.           Анализ рентабельности капитала.

Расчет рентабельности капитала проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.3.1 «анализ рентабельности капитала».

Для того чтобы определить рентабельность капитала, определяется размер чистой прибыли также, как при расчете рентабельности затрат и оборота.

Собственный капитал – сумма: капитала и резервов, доходов будущих периодов (код строки 640 формы №1), балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (код строки 252 формы №1), задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (код строки 244 формы №1) и целевые финансирование и поступления (код строки 450 формы №1); капитал и резервы: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (убыток), резервы предстоящих расходов и платежей, целевые финансирование и поступления; код строки 490 раздела 3 в форме №1 бухгалтерского баланса (приложение №1)

Кначало=640+252+244+450+490=22+ 48523819=48523841

Кконец=640+252+244+450+490=22+ 48485343=48485365

         Кначало + Кконец         48523841 + 48485365

К = ---------------------- = --------------------------------- = 48504603 руб.

                   2                                    2

Рентабельность капитала рассчитывается по формуле 1.3.1.

Таблица 2.3.1

«Анализ рентабельности капитала».

Анализ рентабельности капитала предприятия показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль капитала принес убыток в размере 0,08%, что в 7,67 раз хуже, чем в предыдущем периоде.

Рентабельность капитала является наиболее важной характеристикой предприятия с точки зрения его акционеров. Низкий (убыточный) уровень рентабельности показывает неэффективность использования собственного капитала.

Проанализировав деятельность предприятия по основным показателям рентабельности можно сделать вывод, что оно работает в убыток. Все показатели находятся на низком уровне и в сравнении с предыдущим годом ситуация только усугубляется. Чтобы получить наиболее точную картину финансового состояния этого предприятия проведем комплексную оценку показателей эффективности его деятельности.

3.      Комплексная оценка показателей эффективности деятельности ОАО «Иркутский торговый дом».

Финансовое состояние отражает способность предприятия финансировать свою текущую деятельность и развитие производства, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого предприятие должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников их финансирования. Эффективное использование производственных ресурсов, наращивание объемов производства и реализации, снижение себестоимости продукции является основой для увеличения прибыли и расширения производственной деятельности.

При современном уровне менеджмента становится целесообразным оценивать эффективность с помощью множества критериев. Главной задачей в этом случае становится свести эти показатели в один интегральный. Для этих целей можно использовать систему «взвешивающих» критериев, которые присваиваются различным важнейшим характеристикам экспертами и позволяют рассчитывать рейтинговую оценку.

Одной из рейтинговых оценок является методика Сиротинской И.В., которая включает в себя следующую группу показателей:

Показатели оценки эффективности деятельности предприятия

Интегральная оценка выглядит следующим образом:

I = 0,13*К1 + 0,20*К2 + 0,10*К3 + 0,14*К4 + 0,11*К5 + 0,08*К6 + 0,09*К7 + 0,15*К8

1.  Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом, формула расчета:

           Высоколиквидные Оборотные активы

Кал = --------------------------------------------------------

                    Краткосрочные обязательства

Высоколиквидные текущие активы предприятия:

      наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.

      краткосрочные финансовые вложения.

Текущие пассивы

      ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).

      неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).

      прочие текущие обязательства.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по данным баланса (Форма 1):

       стр.250+стр.260

Кал = ---------------------------------------

            стр.610+стр.620+стр.660

     15284300 + 21268

Калначало = ------------------------------ = 0,084

       181209556

           28079985 + 9120

Калконец = ------------------------------- =0,152

           184897554

2 Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.