Экономика финансов

 

Исходя из анализа  эффективности использования имущества предприятия, можно сделать следующие выводы:

• Коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2010 году составил 8,5093 и 2011 году – 10,2345, то есть он увеличился на 1,7252, а это 20,27 %. Это означает ускорение кругооборота средств предприятия ООО «Рассвет».
• Так как предприятие ООО «Рассвет» не имеет внеоборотных активов, то коэффициент оборачиваемости мобильных средств по величине схож с предыдущим. Он также составил в 2010 году 8,5093 и в 2011 году - 10,2345, то есть прошло его увеличение на 20,27 %. Это значит, что оборотные активы используются эффективно.
• Коэффициент оборачиваемости готовой продукции в 2010 году составил 9,3537, а в 2011 году – 11,0366, то есть увеличился на 1,6829 – 17,99 %. Это рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия ООО «Рассвет».
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 году составил 735,2, а в 2011 году дебиторская задолженность была погашена, что говорит о снижении кредита, предоставляемого предприятием ООО «Рассвет».
• Средний срок оборота дебиторской задолженности составил 0,4897 дней, что означает, что задолженность была погашена сразу.
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия ООО «Рассвет» составил в 2010 году 10,1128, а в 2011 году – 10,9762, то есть увеличился на 0,8664 – 8,57 %. Это говорит об увеличении скорости оплаты задолженности предприятия, снижении роста покупок в кредит.
• Средний срок оборота кредиторской задолженности в 2010 году составил 35,6 дней и в 2011 году – 32,79дней, то есть снизился на 2,81 дней- 7,89 %. Это говорит о том, что предприятие сократило срок погашения кредиторской задолженности.

2.2.4. Анализ рентабельности предприятия ООО «Рассвет»

Рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности ООО «Рассвет», приведенные в части 1.3.5.

1. Рентабельность продаж (18):

Рп2010 = 634000 / 7352000 * 100 = 8,6235.

Рп2011 = 1036000 / 10562000 * 100 = 9,8087.

2. Рентабельность затрат (19):

Род2010 = 634000 / 6059000 * 100 = 10,4638.

Род2011 = 1036000 / 8690000 * 100 = 11,9217.

3. Рентабельности всего капитала предприятия (20):

Рк2010 = 634000 / 864000 * 100 = 73,3796.

Рк2011 = 1036000 / 1032000 * 100 = 100,3876.

4. Рентабельности собственного капитала (21):

Рск2010 = 634000 / 137000 * 100 = 462,7737.

Рск2011 = 1036000 / 70000 * 100 = 1480.

ТАБЛИЦА 9

Показатели рентабельности предприятия ООО «Рассвет»

Наименование показателя	2010 год	2011 год	Отклонения, + / −
Рентабельность продаж, %	8,6235	9,8087	1,1852
Рентабельность затрат, %	10,4638	11,9217	1,4579
Рентабельность всего  капитала, %	73,3796	100,3876	27,008
Рентабельность собственного капитала, %	462,7737	1480	1017,2263

Исходя из полученных результатов анализа, можно сделать следующие выводы:

• Увеличение показателя рентабельности продаж предприятия ООО «Рассвет» с 8,6235 % в 2010 году до 9,8087 % в 2011 году, а именно на 1,1852 % свидетельствует о снижении доли затрат в цене предприятия и о повышении спроса на продукцию.
• Увеличение показателя рентабельности затрат на предприятии ООО «Рассвет» с 10,4638 % до 11,9217 %, то есть на 1,4579 %, говорит о повышении окупаемости затрат на предприятии и эффективности деятельности.
• Рост показателя рентабельности всего капитала предприятия ООО «Рассеет» с 73,3796 % до 100,3876 %, а именно на 27,008 %, говорит об очень эффективном использовании капитала предприятия и о повышении спроса на продукцию.
• Показатель рентабельности собственного капитала в начале года очень высок- 462,7737 % , а в 2011 году он вырос на 1017,2263 %. Это говорит об очень эффективном использовании предприятием ООО «Рассвет» собственного капитала.

 

3. Пути укрепления финансового  состояния предприятия ООО «Рассвет»

3.1. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»

Основными направлениями  укрепления финансового состояния  предприятия ООО «Рассвет» являются:

• рост выручки и прибыли от реализации продукции, снижение затрат на производство продукции;
• рост доходности (рентабельности) капитала (или финансовый рост) и доходности (рентабельности) собственного капитала (обеспечивается в первую очередь оптимальным уровнем финансового рычага, ростом общей суммы прибыли и т.д.);
• рост скорости оборота капитала;
• увеличение положительных качественных сдвигов в имущественном положении;
• нормативные или выше оптимальных значения важнейших показателей финансового состояния предприятия, а также деловой активности и эффективности деятельности;
• привлечения новых финансовых ресурсов, если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой);
• привлечения новых финансовых ресурсов, когда долги предприятия должны погашаться в установленные сроки (следует учесть, что в отдельных случаях предприятие может применять метод финансирования текущей деятельности за счет откладывания выплат по обязательствам).
• совершенствование управления оборотными средствами: поддержание показателей высокой оборачиваемости, снижения затрат ресурсов на продажи, применением научно обоснованных методов расчета потребности в оборотном капитале, соблюдением установленных нормативов, увеличением долей активов с минимальным и малым риском вложения (денежные средства, дебиторская задолженность за вычетом сомнительной).
• определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска;
• осмысление ценовых и прочих маркетиговых решения с точки зрения их влияния на финансовые результаты;
• определение финансовых перспектив развития предприятия, а также тактических шагов по обеспечению своевременного проведения расчетов между поставщиками и покупателями с целью предупреждения наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей;
• совершенствование внутреннего финансового контроля, которое предполагает анализ данных бухгалтерского и операционного учета, а также отчетность предприятия, пользуясь ими как материалом для оценки результатов деятельности предприятия и как информационной базой для принятия финансовых решений.

3.2. Мероприятия  по укреплению финансового состояния  предприятия ООО «Рассвет»

Для того чтобы достичь  укрепления финансового состояния предприятия ООО «Рассвет» необходимо последовательное равномерное проведение мероприятий по совершенствованию его деятельности. Благодаря этому, на предприятии постепенно будет ускоряться торговая деятельность, будут достигнуты поставленные цели и финансовое состояние будет устойчивым. Это все говорит о том, что предприятие укрепит свои позиции, будет наиболее привлекательным для покупателей и инвесторов, станет прибыльным и конкурентоспособным в своей отрасли деятельности.

Для внедрения любых  нововведений на любом предприятии  необходимо выявить резервы, за счет которых будут финансироваться те или иные мероприятия по усовершенствованию деятельности. Такими возможностями финансирования могут быть:

• собственная нераспределенная прибыль;
• доходы от вложений на депозитные счета банков;
• доходы от предоставления кредитов и займов другим предприятиям;
• кредиты у банка с минимальными процентными ставками, чтобы не усугубить финансовое состояние предприятия;
• займы у других предприятий на выгодных условиях;
• привлечение инвестиций путем вовлечения новых учредителей предприятия и прочие.

Предложим следующие мероприятия и последовательность их проведения:

1. Назначение специалиста по маркетинговым исследованиям и рекламе на предприятии ООО «Рассвет», который должен выполнять следующие функциональные обязанности:

• изучать потребности и спрос покупателей, проводить комплексные маркетинговые исследования;

• разрабатывать мероприятия, направленные на более полное удовлетворение потребностей покупателя;
• стимулировать продвижение товара через рекламу, а именно проведение рекламных кампаний, связанных со скидками, подарками, бонусами, поскольку в настоящее время это очень действенно.

 

Заключение

На основании проведенного анализа финансового состояния  предприятия ООО «Рассвет», а  именно финансовой устойчивости, ликвидности  и платежеспособности, деловой активности и  рентабельности можно сделать выводы:

1. Валюта баланса, а  именно стоимость активов и пассивов, в 2010 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 168 тыс. руб., что составило 19,44 %. Это говорит о стабилизации деятельности предприятия ООО «Рассвет».

2 Наблюдается низкая независимость деятельности предприятия ООО «Рассвет», так как удельный вес собственного капитала – 15,86 % в 2010 году и 6,78 % в 2011 году. Можно проследить высокое влияние использования заемных средств, а именно их удельный вес в 2010 году – 84,14 %, а в 2011 году – 93,22 %.

3. Мы заметили рост показателя нормы прибыли на вложенный  капитал, который характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности. В нашем примере за 2010 год имеем норму прибыли 0,7338, а за 2011 год 1,0039 . Таким образом, на предприятии ООО «Рассвет», сумма прибыли, получаемой со 100 руб. вложенного капитала, повысилась на 27,01 руб. (с 73,38 руб. до 100,39 руб.), то есть на 36,81 %.

4. Все коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности снизились. Не смотря на то, что предприятие ООО «Рассвет» может частично ответить по своим обязательствам, следует контролировать снижении данных показателей, так как близится риск невозможности предприятия покрыть все кредиты. Необходимо удержать падение коэффициентов и стремиться к их росту.

5. Ускорился кругооборот средств предприятия ООО «Рассвет», так как коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2010 году составил 8,5093 и в 2011 году – 10,2345, то есть он увеличился на 1,7252, а это 20,27 %. На это повлияло следующее: ускорилась оборачиваемость готовой продукции на 17,99 %, что означает увеличение спроса на продукцию предприятия ООО «Рассвет»; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  в 2010 году составил 735,2, а в 2011 году дебиторская задолженность была погашена, что говорит о снижении кредита, предоставляемого предприятием ООО «Рассвет»; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия ООО «Рассвет» увеличился на 8,57 %, что говорит об увеличении скорости оплаты задолженности предприятия, снижении роста покупок в кредит.

6. Увеличение показателя рентабельности продаж предприятия ООО «Рассвет» на 1,1852 % свидетельствует о снижении доли затрат в цене предприятия и о повышении прибыли от продаж; увеличение показателя рентабельности затрат на предприятии ООО «Рассвет» на 1,4579 % говорит о повышении окупаемости затрат на предприятии и эффективности деятельности; рост показателя рентабельности всего капитала предприятия ООО «Рассвет» на 27,008 %, говорит об очень эффективном использовании капитала предприятия; значение показателя рентабельности собственного капитала очень высоко и отметим его повышение на 1017,2263 %, что говорит об очень эффективном использовании предприятием ООО «Рассвет» собственного капитала.

Таким образом, можно сказать о том, что рассматриваемое нами предприятие ООО «Рассвет», хотя и прибыльное, имеет неустойчивое финансовое состояние. Для того чтобы продолжать эффективное функционирование его деятельности, необходимо наметить основные направления улучшения текущего состояния и привести в исполнение мероприятия, которые помогут достичь высокой прибыльности деятельности предприятия, эффективности использования всех его средств, независимости от внешних, даже краткосрочных кредитов и займов.

Были предложены следующие мероприятия, которые следует проводить равномерно каждый последующий год:

Внедрение маркетинговых  исследований в 2012 году. Главным эффектом от данного мероприятия является получение прибыли от продаж в размере 4229000 руб., с помощью которой можно рассчитаться по краткосрочным обязательствам, увеличить собственный капитал, вложить средства в расширение предприятия или совершенствование ассортимента, обучение персонала нововведениям, повышению квалификации и многое другое.

Возможными источниками  финансирования данных мероприятий являются:

• собственная нераспределенная прибыль;
• доходы от вложений на депозитные счета банков;
• доходы от предоставления кредитов и займов другим предприятиям;
• кредиты у банка с минимальными процентными ставками, чтобы не усугубить финансовое состояние предприятия;
• займы у других предприятий на выгодных условиях;
• привлечение инвестиций путем вовлечения новых учредителей предприятия и другие.

 

Список литературы

1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 1998. – 256 с.
2. Бакадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство «ПРИОР», 2008.- 315с.
3. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: Экономика, 2009. – 200с.
4. Бальжинов К. Л., Михеева А. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – М.: Издательство «Премиум», 2003. – 119с.
5. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 336с.
6. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толчак Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.
7. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 365 с.
9. Любушин Н. П., Лещева В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов/ Под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. - 471 с.
10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 269 с.
11. Парушина Н.В., Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет, 2002, №5.
12. Пожидаева О. В., Коробейникова Т. А., Купрюшина М. Т. Экономический анализ – Практикум: учебное пособие. – СПб.: Издательство «Перспектива», 2005. - 67 с.
13. Пясталов Н. П. Экономический анализ деятельности предприятия: учебное пособие. – М.: Издательство « Мир», 2007. – 572 с.
14. Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2005.
15. Романов К. А., Белоусова Н. В.Финансовый анализ - Схемы и таблицы: учебное пособие. – СПб.: Издательство «Аланс», 2002. – 63 с.
16. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003 – 459 с.
17. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И., Экономический анализ деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2004.
18. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. _ М.: ИНФРА-М, 2001. – 493с.
19. Стоянова Е. П., Штерн М. Г. Финансовый менеджмент для практиков: Краткий профессиональный курс. – М..: Издательство «Перспектива», 1998, 239 с.
20. Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Сборник докладов. Курган, 1998. 93 с.
21. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 447 с.
22. Финансы. Учебник для ВУЗов. Под ред. Н. В. Романовского. - М.: изд - во «Перспектива», 2000. - 520 с.
23. Финансы: учебное пособие/ Под редакцией проф. А. М. Ковалевой: 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.: ил.
24. Чечевицына Л.Н., Экономический анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2009.
25. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Финансы предприятий – М.: ИНФРА-М, 2005, 540 с.