Экономика финансов

 

Рассмотрим и проанализируем абсолютное изменение и темп роста отдельных статей активов и пассивов организации ООО «Рассвет». Данные представим в таблицах 3, 4.

ТАБЛИЦА 3

Анализ динамики активов (имущества) организации, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение, + / –	Тем роста, %
Ι. Внеоборотные активы всего	–	–	–	–
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ Ι	–	–	–	–
ΙΙ.Оборотные активы всего Запасы, а именно готовая  продукция и товары для перепродажи	786	957	171	21,76
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	10	–	–10	–100
Денежные средства	68	75	7	10,29
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ΙΙ	864	1032	168	19,44
БАЛАНС	864	1032	168	19,44

 

ТАБЛИЦА 4

Анализ динамики пассивов (источников формирования имущества), тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение, + / –	Темп роста, %
ΙΙΙ.Капитал и резервы Уставный капитал	10	10	–	–
Нераспределенная прибыль	127	60	–67	–52,76
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ΙΙΙ	137	70	–67	–48,91
ΙV.Долгосрочные обязательства	–	–	–	–
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ΙV.	–	–	–	–
V.Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность	727	962	235	32,32
в том числе: поставщики и подрядчики	663	896	233	35,14
Задолженность перед  персоналом организации	22	25	3	13,64
Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	6	6	–	–
Задолженность по налогам  и сборам	36	35	–1	2,78
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	727	962	235	32,32
БАЛАНС	864	1032	168	19,44

 

Проанализировав структуру и динамику бухгалтерского баланса предприятия ООО «Рассвет» в таблицах 2,3,4, можно сделать следующие выводы:

• стоимость активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 168 тыс. руб., что составило 19,44 %. Это говорит о стабилизации деятельности предприятия ООО «Рассвет»;
• увеличение стоимости имущества на 168 тыс. руб. сопровождается внутренними изменениями в активе, а именно в оборотных активах: увеличились запасы товаров на 171 тыс. руб., а это 21,76 %; увеличилась сумма денежных средств на 7 тыс. руб., а это 10,29 %, и ликвидировалась дебиторская задолженность на сумму 10 тыс. руб;
• в 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдается рост пассива баланса предприятия ООО «Рассвет» в основном за счет роста заемных средств, а именно возросли: кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам на 233 тыс. руб, а это 35,14 %, задолженность перед персоналом организации на 3 тыс. руб, а это 13,64 %; но незначительно снизилась задолженность по налогам и сборам на 1 тыс. руб., а это 2,78 % и задолженность перед государственными внебюджетными фондами осталась неизменна - 6 тыс. руб;
• следует обратить внимание на то, что у предприятия ООО «Рассвет» нет займов и кредитов с банками;
• в целом наблюдается низкая независимость деятельности предприятия ООО «Рассвет», так как удельный вес собственного капитала – 15,86 % в 2010 году и 6,78 % в 2011 году. Можно проследить высокое влияние использования заемных средств, а именно их удельный вес в 2010 году – 84,14 %, а в 2011 году – 93,22 %.

2.2.2. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Рассвет»

Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия ООО «Рассвет» произведем на основе данных части 1.3.3.

Рассчитаем и проанализируем норму прибыли на вложенный капитал предприятия ООО «Рассвет» (7).

Нп 2010 = 634000 / 864000 = 0,7338.

Нп 2011 = 1036000 / 1032000 = 1,0039.

Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности. В нашем примере за 2010 год имеем норму прибыли 0,7338, а за 2011 год 1,0039 . Таким образом, на предприятии ООО «Рассвет», сумма прибыли, получаемой со 100 руб. вложенного капитала, повысилась на 27,01 руб. (с 73,38 руб. до 100,39 руб.), то есть на 36,81 %.

Анализ ликвидности  предприятия ООО «Рассвет» начнем с рассмотрения ликвидности баланса  данной организации в таблице 6:

ТАБЛИЦА 6

Анализ ликвидности  баланса предприятия ООО «Рассвет», тыс. руб.

Актив			Пассив
Группировка активов (А) по степени их ликвидности	2010 год	2011 год	Группировка пассивов (П) по срочности погашения	2010 год	2011 год
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)	68	75	П1 – наиболее срочные обязательства (до 3 месяцев)	–	–
А2 – быстро реализуемые активы (готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность до 12 месяцев)	786	957	П2 – кратко срочные пассивы (до 1 года)	727	962
А3 – медленно реализуемые активы (производственные  запасы, незавершенное производство, дебиторская  задолженность свыше 12 месяцев, расходы будущих периодов)	10	–	П3 – долгосрочные пассивы (свыше 1 года)	–	–
А4 – трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения)	–	–	П4 – постоянные пассивы (собственные средства)	137	70
Баланс	864	1032	Баланс	864	1032

 

По анализу ликвидности  баланса предприятия ООО «Рассвет»  сделаем следующие выводы:

• Так как А1 > П1, а П1 = 0, то предприятию ООО «Рассвет» не нужно будет отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Отметим, что наблюдается рост денежных средств на 10,29 %. Это говорит о том, что, если данные темпы роста будут поддерживаться в дальнейшем на предприятии, тогда оно сможет отвечать по срочным обязательствам, если они не будут превышать величину денежных средств и предстоящих краткосрочных финансовых вложений. В этом случае можно будет говорить об улучшении состояния текущей ликвидности предприятия.
• Анализируя долгосрочную ориентировочную платежеспособность, можно сказать, что предприятие ООО «Рассвет» не полностью отвечает условиям ликвидности. Если анализировать баланс предприятия, то условие А2 > П2 на начало года выполняется, а на конец года мы видим, что А2 < П2 та как величина быстро реализуемых активов в 2011 году возросла по сравнению с 2010 годом на 21,76 %, а величина краткосрочных пассивов - на 32,32 %. Все это значит, что предприятие не смогло поддерживать ориентировочную долгосрочную платежеспособность на одном и том же стабильном уровне как это было в 2010 году.
• В нашем случае чистый оборотный капитал в 2010 году составил 137000 руб., а в 2011 году – 70000 руб., то есть он снизился на 67000 руб., а это 48,91 %. Следовательно, снижение этого показателя свидетельствует о падении уровня ликвидности предприятия ООО «Рассвет».

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия ООО «Рассвет» кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности (8):

Ктл2010 = 864000 / 727000 = 1,1884.

Ктл2011 = 1032000 / 962000 = 1,0728.

2. Коэффициент критической ликвидности (9):

Ккл2010 = (68000 + 786000) / 727000 = 1,1747.

Ккл2011 = (75000 + 957000) / 962000 = 1,0728.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (10):

Кал2010 = 68000 / 727000 = 0,0935.

Кал2011 = 75000 / 962000 = 0,0780.

Все проанализированные данные представим в таблице 7.

 

 

 

ТАБЛИЦА 7

Показатели ликвидности  предприятия ООО «Рассвет»

Показатель	2010 год	2011 год	Отклонения, + / –
			абсолютное	Относительное
Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия)	1,1884	1,0728	– 0,1156	– 9,73
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	1,1747	1,0728	– 0,1019	– 8,67
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,0935	0,0780	– 0,0155	– 16,58

 

На основе данных таблицы 7 сделаем следующие выводы:

• Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) составил в 2010 и 2011 годах 0,0935 и 0,078 соответственно, что ниже нормативного значения, так как должно выполняться условие 0,2 < Кал < 0,5. Это говорит о возможности погашения краткосрочной задолженности предприятием ООО «Рассвет»в ближайшее время только на 7,8 − 9,35 %.
• Коэффициент критической (срочной) ликвидности составил в 2010 и 2011 годах – 1,1747 и 1,0728 соответственно, что выше нормативного – Ккл ≥ 1. Это говорит о достаточном уровне платежеспособности предприятия ООО «Рассвет» в краткосрочном периоде, так как предприятие может покрыть обязательства 100 % кредиторов при помощи всех мобильных средств. Но следует обратить внимание на падение этого коэффициента на 0,1019 – 8,67 %, что говорит о приближающемся риске невозможности предприятия покрыть все кредиты.
• Коэффициент текущей (общей) ликвидности составил в 2010 и 2011 годах соответственно 1,1884 и 1,0728, что соответствует условию1 ≥ Ктл ≥ 2. Таким образом, он находится у нижней границы нормативного значения и уже это говорит о том, что у предприятия ООО «Рассвет» достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Но следует обратить особое внимание на его снижение, чтобы не допустить дальнейшего падения коэффициента.

2.2.3. Анализ деловой активности предприятия ООО «Рассвет»

Для анализа деловой активности предприятия ООО «Рассвет» проведем анализ эффективности использования оборотных средств предприятия ООО «Рассвет», так как основными средствами и нематериальными активами оно не обладает. Рассмотрим показатели, приведенные в части 1.3.4.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (11):

Коок2010 = 7352000 / 864000 = 8,5093.

Коок2011 = 10562000 / 1032000 = 10,2345.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (12):

Комс2010 = 7352000 / 864000 = 8,5093.

Комс2011 = 10562000 / 1032000 = 10,2345.

3. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (13):

Когп2010 = 7352000 / 786000 = 9,3537.

Когп2011 = 10562000 / 957000 = 11,0366.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (14):

Кодз2010 =7352000 / 10000 = 735,2.

5. Средний срок оборота дебиторской задолженности (15):

Тдз2010 = (360 * 10000) / 7352000 = 0,4897 дней.

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (16):

Кокз2010 = 7352000 / 727000 = 10,1128.

Кокз2011 = 10562000 / 962000 = 10,9792.

7. Средний срок оборота кредиторской задолженности (17):

Ткз2010 = (727000 * 360) / 7352000 = 35,60.

Ткз2011 = (962000 * 360) / 10562000 = 32,79.

Все расчеты представим в таблице 8.

ТАБЛИЦА 8

Показатели эффективности  использования оборотных средств  предприятия ООО «Рассвет»

Наименование коэффициента	2010 год	2011 год	Отклонения, + / −
			абсолютное	относительное, %
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	8,5093	10,2345	1,7252	20,27
Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств	8,5093	10,2345	1,7252	20,27
Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции	9,3537	11,0366	1,6829	17,99
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	735,2	−	−	−
Средний срок оборота  дебиторской задолженности, дней	0,4897	−	−	−
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	10,1128	10,9762	0,8664	8,57
Средний срок оборота  кредиторской задолженности, дней	35,6	32,79	−2,81	−7,89