риск, связанный с хозяйственной деятельностью;

    риск, связанный с личностью предпринимателя;

    риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

    По  сфере возникновения предпринимательские  риски можно подразделить на внешние  и внутренние. Источником возникновения  внешних рисков является внешняя  среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

    Таким образом, к внешним относятся  риски, непосредственно не связанные  с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране, и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.

    Источником  внутренних рисков является сама предпринимательская  фирма. Эти риски возникают в  случае неэффективного менеджмента, ошибочной  маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений.

    Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников фирмы.

    С точки зрения длительности во времени  предпринимательские риски можно  разделить на кратковременные и  постоянные. К группе кратковременных  относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного, известного отрезка времени, например транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

    К постоянным рискам относятся те, которые  непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

    По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски.

    Все предпринимательские риски можно  также разделить на две большие  группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

    Риск  страховой - вероятное событие или  совокупность событий, на случай наступления  которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

    риски, связанные с проявлением стихийных  сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);

    риски, связанные с целенаправленными  действиями человека.

    К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:

    вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;

    вероятные потери в результате автомобильных  аварий;

    вероятные потери в результате порчи или  уничтожения продукции при транспортировке;

    вероятные потери в результате ошибок сотрудников  фирмы;

    вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

    вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;

    вероятные потери в результате приостановки деловой  активности фирмы;

    вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы;

    вероятные потери в результате возможного заболевания, смерти или несчастного случая с сотрудником фирмы.

    Существует  еще одна группа рисков, которые  не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы.

    Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и  динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

    В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:

    вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);

    вероятные потери в результате преступных действий;

    вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

    вероятные потери в результате угрозы собственности  третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя; потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности). В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для фирмы. Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудноуправляемыми.

 

     Глава 2. Экономический риск как вид предпринимательских рисков

    2.1. Понятие экономического риска

 

    Как экономическое понятие риск возникает  вместе с формированием товарно-денежных отношений и развитием рыночной экономики. Неразвитость товарно-денежных отношений в советской модели хозяйствования объясняет значительно пониженную степень экономической неопределенности в хозяйственной деятельности социалистических предприятий, отсутствие соответствующих исследований в советское время и появление интереса к этой проблеме в связи с формированием рыночных отношений в России.

    Реализация  принципа свободного взаимодействия рыночных субъектов, развитие конкуренции заставляет признать риск в системе рыночных отношений в качестве объективно необходимой категории, способной внести существенные коррективы не только в величину прибыли, но и заработной платы. Экономический риск связан с хозяйственной деятельностью, целью которой является получение определенного результата. В связи с этим видят содержание риска в вероятности получения любого неблагоприятного результата. Однако при определении категории имеют место некоторые различия.

    В Большом экономическом словаре  риск определяется как «возможность того или иного результата от принимаемого хозяйственного решения».

    Интерес представляет определение риска, приводимое в монографии И.Т.Балабанова «Риск-менеджмент». «Как экономическая категория, —  пишет автор, — риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае свершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой, положительный (выигрыш, выгода прибыль).

    Недостаток  этого определения состоит в  том, что в данном случае приводится определение не категории риска, а события, которое может произойти или не произойти.

    В фундаментальном учебнике профессора Нью-Йорского университета М. Тодаро «Экономическое развитие» риск определен как «невозможность ючно предсказать судьбу какого-либо предприятия, но вероятность совпадения результатов с ожидаемыми может быть определена».

    Любая хозяйственная деятельность предприятия  в условиях рыночной конкуренции, неопределенности цены и самой реализации продукции связана с риском, непредвещенными потерями.

    А. Смит отмечал, что достижение даже обычной, средней нормы прибыли связано  с большим или меньшим риском.

    Однако  вполне осознанное решение идти на риск с целью получения прибыли  выше ее средней нормы служит движущим мотивом развития рыночной экономики и повышения степени эффективности ее функционирования. С л их позиций наиболее точным определение.» категории экономического риска следует признать принятие хозяйствующий субъектом решения, рассчитанного на получение экономического эффекта, значительно превышающего его среднюю величину, не исключающего, однако, обернуться существенными неопределенными потерями от реализации этого решения.

    Экономический риск — вероятность получения  хозяйствующим субъек-юм экономических потерь сверх предусмотренных предпринимателем прогнозными расчетами.

    Потери  от экономического риска могут носить самый различный харакактер. Они  могут выступать в виде материальных, денежных потерь: потерь времени, скорости оборота капитала и др.

      Отечественные исследования экономических  рисков опираются в большинстве  случаев на работы американского экономиста Ф. Найта, состав-ияющие один из немногочисленных источников исследования названной проблемы. Ф. Найт различает два вида рисков: а) риски, объективная вероятность которых может быть количественно измерена и которые, следовательно, могут быть застрахованы. Такого рода риски становятся статьей издержек производства предприятия, вычитаемой из прибыли или убытков, а не их причиной; в) риски, которые не поддаются количественному измерению, поскольку служат следствием беспрецедентных ситуаций. С целью сохранения различий между измеримой и неизмеримой неопределенностью Ф. Уайт предложил использовать термин «риск» для обозначения первого вида неопределенности и термин «неопределенность» — для второго или же понятия «объективный» и «субъективный» вероятности для обозначения соответственно риска и неопределенности.

    В связи с этим разрабатываются  условия риска, представляющие собой систему объективных и субъективных факторов и определяющие ту или иную степень экономической активности хозяйствующих субъектов, основными характеристиками которых выступают ощутимость вероятности потерь, возможность управления экономическим риском, значимость вероятных потерь.

    Практически всегда можно выбрать экономические  решения, связанные с меньшим  риском. Но при таком выборе будет, соответственно, меньше ожидаемая и  фактически получаемая прибыль.

      Как видно из рисунка, более  высокая степень риска (Р2) может обеспечить и более высокую прибыль (П3).

    Экономические риски — результат действия многочисленных факторов. Они могут быть заложены в организации деятельности или  стратегии как фирмы, так и  государства.

      Поскольку риск имеет объективную  основу из-за неопределенности в развитии внешней среды и субъективную в результате принятия решения самой фирмой, положительные и отрицательные результаты рассматриваются как следствие взаимодействия целой системы факторов.

      Основной внутренний фактор, влияющий  на степень экономического риска,— неумелая организация деятельности предприятия руководителем фирмы вследствие его некомпетентности, а также некомпетентности персонала фирмы. Что касается внешней среды и связанных с ее состоянием степеней риска, то здесь все определяется складывающимися взаимосвязями между государством и бизнесом.

    Анализ  потерь позволяет выделить 3 основных вида предпринимательского риска.

      Производственный риск связан  с производством и реализацией  продукции, товаров, услуг, с  осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска — возможное снижение предполагаемых объемов производства, выбор несовершенной технологии, рост материальных или других затрат, ухудшение их качества и т.д.

    Коммерческий, или рыночный риск, — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг на рынке. Его  причинами могут явиться повышение  закупочной цены товаров, непредвиденное снижение объема закупок вследствие уменьшения спроса на рынке, снижение цен реализации в результате усиления конкуренции и т.д.,

    Финансовый  риск— это может быть риск, возникающий  в сфере отношений предприятия с внешними инвесторами. Он измеряется отношениям заемных средств к собственным. Например, чем выше отношение заемных средств предприятия к собственным, тем в большей степени данное предприятие зависит в своей деятельности от кредиторов, тем больше и финансовый риск, ибо прекращение кредитования или ужесточения условий кредита может повлечь за собой остановку производства из-за отсутствия сырья, материалов и пр. К тому же банковский процент повышает затраты, снижает конкурентоспособность.