Финансовые ресурсы предприятий. Источники финансовых ресурсов

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

 

По дисциплине: экономика организаций (предприятий)

                      Тема: 1. Финансовые ресурсы предприятий.

Источники финансовых ресурсов.

                 2. Экономическая сущность и функции прибыли,

                             факторы  её роста. Рентабельность и её показатели.

                                 3. Финансовый план предприятия.

 Взаимосвязь доходов и расходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение

1. Финансовые ресурсы предприятий. Источники финансовых ресурсов.

 

1. Финансовые ресурсы предприятий…………………….5
2. Источники финансовых ресурсов………………………9

 

2. Экономическая сущность и функции прибыли, факторы её роста. Рентабельность и её показатели.

 

1. Экономическая сущность прибыли…………………...14
2. Функции прибыли………………………………………16
3. Факторы роста прибыли……………………………….17
4. Рентабельность и её показатели………………………..22

 

3. Финансовый план предприятия. Взаимность доходов и расходов.

 

3.1. Финансовый план предприятия…………………………..25

3.2. Взаимосвязь доходов и расходов………………………..27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

В условия  рыночной экономики, жесткой конкуренции  повышается значимость и актуальность совершенствования управления финансовыми  ресурсами предприятия. Очевидно, что  от должного управления финансовыми  ресурсами коренным образом зависит  благополучие корпораций, так как  важное место в деятельности финансовой службы предприятия занимают вопросы  распределения денежных доходов, прибыли. В настоящее время большое  число предприятий имеют недостаток оборотных средств, поэтому одна из задач управления финансовыми  ресурсами заключается в выявлении  взаимосвязи между потоками денежных средств и прибылью, т.е. является ли полученная прибыль результатом  эффективных денежных потоков или  это результат каких-либо других факторов. Совершенствование управления финансовыми ресурсами необходимо, так как недостаток финансовых ресурсов требует разработки плана движения денежных средств; анализ их использования; тщательного учета движения денежных потоков.

 Актуальность данной работы  заключается в том, что с  переходом экономики государства  на основы рыночного хозяйства  усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели  и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Обобщающим  показателем экономической эффективности  производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или  используемыми ресурсами.

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции  и какие хозяйственные подразделения  обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

В современных  условиях финансовый план предприятия  определяет направление использования  прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов.

Цель  разработки финансового плана - определение  возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования  финансовых показателей предприятия. Важным моментом финансового плана  является его стратегия, т.е. определение  центров доходов (прибыли) и центров  расходов хозяйствующего субъекта. Центр  дохода хозяйствующего субъекта - это  его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр  расходов - подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе. Например, в западных странах многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовые ресурсы.

Финансовые  ресурсы являются важным показателем  финансовой мощи государства, составляя  около 56% от валового общественного  продукта. Формируясь в процессе производства, распределения и перераспределения  общественного продукта и национального  дохода, они представляют собой денежное выражение той части материальных ресурсов, которую общество направляет на конечное использование, то есть на возмещение выбытия основных фондов, обеспечение расширенного воспроизводства  и удовлетворение общегосударственных  нужд. Чем больше финансовых ресурсов создается в процессе общественного  производства, тем оно эффективнее. Вместе с тем от эффективного использования  финансовых ресурсов в национальном хозяйстве зависит решение проблемы повышения эффективности всего  воспроизводства и ускорение  темпов экономического роста.

Финансовые ресурсы — это  не только денежные средства, дающие возможность  покупать, строить, производить здания, сооружения, машины, оборудование. Для  приобретения природных ресурсов и  оплаты трудовых ресурсов также нужны  денежные средства. Так что финансовые ресурсы включают денежные средства, предназначенные для получения  всех факторов производства и осуществления  денежных расчетов.

А в еще более широком понимании  финансовые ресурсы включают и денежные средства, затрачиваемые на приобретение благ и услуг. Финансовые ресурсы не обязательно сразу позволяют получить нужный продукт посредством его прямого приобретения, покупки. Во-первых, финансовые ресурсы — это денежные средства, а не деньги. Так что не исключена необходимость вначале превратить эти средства в деньги, а затем уже приобрести на них необходимые вещи. Скажем, фирма или акционерное общество выпустили акции. Это уже финансовые ресурсы. Но только продав акций на рынке ценных бумаг, фирма получит деньги, необходимые ей для организации дела, осуществления закупок, оплаты расходов.

Во-вторых, если фирме необходимо, например, здание, она может его  не купить, а построить. Имеющиеся  финансовые ресурсы вначале будут  израсходованы на строительные материалы  и оплату труда строителей. И только после завершения строительства финансовые ресурсы превратятся в само здание.

Финансовые ресурсы подразделяются на:

– капитал;

– расходы на потребление;

– инвестиции в непроизводственную сферу;

– финансовый резерв.

Капитал – это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-хозяйственные  цели (текущие расходы и развитие). Капитал – это деньги, предназначенные  для извлечения прибыли. В структуру  капитала входят денежные средства, вложенные  в:

– основные фонды;

– нематериальные активы;

– оборотные фонды;

– фонды обращения.

Совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, представляют собой активы предприятия. В состав активов входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства.

Основные средства – это средства, вложенные в основные производственные фонды. Основные фонды представляют собой средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе и переносят свою стоимость частями, по мере их износа на стоимость создаваемой продукции (услуг). Этот процесс называется амортизацией.

Нематериальные активы – это  стоимость объектов промышленной и  интеллектуальной собственности и  иных имущественных прав. К ним  относятся права, возникающие:

– из патентов на изобретения, промышленные образцы, товарные и фирменные знаки, торговые марки;

– из прав на «ноу-хау», «гудвилл»;

– из прав пользования земельными участками и природными ресурсами  и др.

Оборотный капитал (оборотные средства) – часть капитала предприятия, вложенная  в его текущие активы. Часть  оборотного капитала авансирована в  сферу производства и формирует  оборотные производственные фонды, другая его часть находится в  сфере обращения и образует фонды  обращения.

Оборотные производственные фонды  – это сырье, материалы, топливо  и т.п. – т.е. предметы труда, а  также орудия труда, учитываемые  в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП). Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла.

Фонды обращения, хотя и не участвуют  в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе  предприятия и на счетах в коммерческих банках, дебиторская задолженность, средства в расчетах.

Чистые активы предприятия –  это активы за вычетом долгов.

Пассивы предприятия – это совокупность долгов и обязательств предприятия, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы образуются за счет различных источников. По форме  права собственности различаются  две группы источников:

– собственные;

– заемные и привлеченные (чужие).

Основными источниками собственных  денежных средств являются уставный капитал (уставный фонд), прибыль и  амортизационные отчисления. К чужим  денежным средствам относятся кредиторская задолженность, кредиты и займы.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости  от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных – которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает  стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части  которой в процессе распределения  выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство. Оптимальное использование амортизационных  отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить  производство продукции на расширенной  основе.

Назначение амортизационных отчислений – обеспечивать воспроизводство  основных производственных фондов и  материальных активов. В отличии от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия – это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования  можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения  прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

2. Источники финансовых ресурсов.

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить  в виде следующей последовательности:

• собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,
• заемные финансовые средства,
• привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

Собственный капитал.

Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних источников финансирования.

Собственные внутренние средства включают:

• уставный капитал,
• добавочный капитал,
• нераспределенную прибыль.

Организация уставного капитала, его  эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших  задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.