Финансовое состояние предприятия

 

     Таблица 2.

       

     Выводы:

     Анализируя  динамику и структуру актива и  пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества компании за отчетный период возросла на 1487031 тыс.руб., наибольший рост отмечается по денежным средствам 25,9% (+187355 тыс.руб.), по долям перестраховщиков в страховых резервах 24,1% (+313029 тыс.руб.), так же существенно увеличился добавочный капитал 112,3% (+3031114 тыс.руб.).

     Общая стоимость имущества страховой  компании на начало отчетного периода- 26114083 тыс. руб., на конец отчетного  периода- 27601114 тыс. руб., то есть увеличилась  за отчетный период на 1487031 тыс. руб.

     Стоимость внеоборотных активов составила: на начало отчетного периода- 19242108 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 18774882 тыс. руб. Уменьшилась на 467226 тыс. руб. Уменьшение, в основном, произошло  за счет снижения доходов от финансовых вложений.

     Стоимость оборотных средств: на начало отчетного  периода- 23916802 тыс. руб.; на конец отчетного  периода- 25415024 тыс. руб. Увеличилась  на 1498222 тыс. руб.

     Сумма свободных денежных средств: на начало отчетного периода- 724174 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 911529 тыс. руб. Увеличилась на 187355 тыс. руб.

     Стоимость собственного капитала: на начало отчетного  периода- 5783010 тыс. руб.; на конец отчетного  периода- 8958757 тыс. руб. Увеличилась  на 3175747 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения уставного и добавочного капитала компании. 

     2.2 Анализ ликвидности  баланса ООО «Согласие» 

     Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

     Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности  в порядке убывания и пассивы  баланса по срокам погашения в  порядке возрастания сроков.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Таблица 3.

     Анализ  ликвидности баланса ООО «Согласие»

 

     Сравнивая итоги групп видно, что баланс абсолютно ликвиден.

     Для комплексной оценки ликвидности  баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:

     - коэффициент абсолютной ликвидности  баланса

     К _а.л.б. = А1/П1

     - коэффициент текущей ликвидности баланса

     К _т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П2 

     Таблица 4.

     Анализ  коэффициентов ликвидности баланса

 

     Общий показатель платежеспособности: 

     К_п = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

     на  конец:

     (911529+0,5*6157098+0,3*8850883)/(1291751+0,5*165844+0,3*9541479)=1,57

     К_п и находится в оптимальном значении 

     Выводы: 

     Все условия ликвидности выполняются, баланс страховой компании можно считать ликвидным. Анализируя текущую и перспективную ликвидность видим, что неравенства А1+А2 П1+П2 и А3+А4 П3+П4 выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время и в перспективе страховая компания платежеспособна. 

     2.3 Анализ показателей  финансовой устойчивости  страховой компании 

     Финансовая  устойчивость - это составная часть  общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

     - коэффициент автономии 

     К _авт. = СК/ВБ 

     где СК - Собственный капитал,

     ВБ - Валюта баланса. 

     на  начало = 578301/26114083=0,02

     на  конец =8958757/27601114=0,32 

     Коэффициент возрастает к концу периода по сравнению с началом, что говорит о положительной динамике развития.

     - коэффициент финансовой зависимости 

     К _ф.з. = (СР+О)/ВБ 

     где СР- страховые резервы,

     О- обязательства страховой компании. 

     на  начало = (15940934+4390139)/26114083=0,78

     на  конец =(17184762+1457595)/27601114=0,68 

     Снижение  показателя финансовой зависимости  говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

     - коэффициент финансового левериджа 

     К _ф.л. = СР/СК 

     на  начало = 15940934/578301=27,57

     на  конец =17184762/8958757=1,92 

     Снижение  показателя финансового левериджа  говорит о том, что растет резервный  потенциал страховой компании.

     - коэффициент маневренности собственных  средств 

     К _м. = (ДЗП+З+ДС)/СК 

     на  начало = (935726+142555+724174)/5783010=0,31

     на  конец =(1226033+142897+911529)/8958757=0,25 

     где ДЗП- прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,

     З- запасы,

     ДС- денежные средства.

     Показатель  находится в пределах нормы.

     - коэффициент рентабельности собственного  капитала 

     К _{р. ск н} = ЧП _н /((СК_{пред.пер.}+СК _н )/2)

     К _{р. ск н} = 159744 /((0,95*5783010+5783010)/2)=0,03

     К _{р. ск к} = ЧП _к /((СК_н+СК _к )/2)

     К _{р. ск к} = 29130 /((5783010+8958757)/2)=0,004 

     Где ЧП_н и ЧП_к – чистая прибыль на начало и конец отчетного периода соответственно.

     Снижение  показателя рентабельности говорит  о неправильно выбранной стратегии  развития компании.

     В теории финансового анализа выделяют следующие показатели оценки достаточности страховых резервов:

     1) показатель достаточности страховых  резервов

     К _дос.ср. = (СР-ДПСР)/(стр.(010+080-(050+160))) 

     где ДПСР- доля перестраховщиков в страховых  резервах,

     стр. 010, 080, 050, 160- код строк в отчете о прибылях и убытках страховой организации 

     на  начало = (15940934-1298192)/(5275+6257583-(569+846237))=2,7

     на  конец = (17184762-1611221)/(1312+5338695-(96+476697))=3,2 

     Показатель  больше единицы, что говорит о  достаточности страховых резервов у компании.

     2) показатель изменения страховых  резервов

     К_изм.н. =(СР_н- СР_{пред..пер})/ СР_н =(15940934-0,85*15940934)/ 15940934=0,15

     К_изм.к. =(СР_к- СР_н)/ СР_к=(17184762-15940934)/ 17184762=0,07 

     Снижение  показателя изменения страховых  резервов свидетельствует об уменьшении ответственности страховой компании по договорам.

     Рассчитаем  показатели зависимости страховой  компании от перестраховщиков, характеризующие  их участие в страховой деятельности, зависимость финансового состояния  компании от них и эффективность  перестраховочной защиты.

     1) удельный вес премии, переданной  в перестрахование 

     К_{у.п.в.с.п}= страховая премия по рискам, переданным в перестрахование /страховая премия- всего

     на  начало = (40+1512688)/(7770271+5315)=0,19

     на  конец =(39+921671)/(1351+6260366)=0,15 

     Значение  показателя находятся в оптимальных  пределах

     2).участие  перестраховщиков в состоявшихся  убытках, выплатах страхового  возмещения и страховых сумм  служит для оценки эффективности  перестраховочной защиты путем  сопоставления с показателем  участия перестраховщиков в страховой премии