При выполнении условия МПф > МПн страховщик считается платежеспособным.

     Показатели, характеризующие уровень платежеспособности страховой организации, должны помочь ответить на вопрос, насколько объем  средств, находящихся в распоряжении страховщика, соответствует принятым  на себя обязательствам.

      Оценить уровень платежеспособности можно  путем соотношения:

      

    Таблица 1.2

Оценка  достаточности собственного капитала страховщика

 

      Поскольку страховые премии уплачиваются в  предварительном порядке и страховщик должен иметь определенные денежные средства для того, чтобы быть в  состоянии в будущем выполнить  свои обязательства, ему  необходимо сохранить часть страховой премии (нетто-часть), предназначенную на страховые выплаты. Следовательно, страховщик должен сформировать страховые резервы по заключенным договорам страхования.

      Страховые резервы – это оценка обязательств страховщика, выраженная в денежной форме, по обеспечению предстоящих страховых выплат. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций.

      Оценку достаточности страховых резервов можно провести по видам страхования жизни или видам страхования иным, чем страхование жизни, через коэффициент достаточности страховых резервов (Кдср).

      

                                          (1.1)

где: СРж – резервы по страхованию жизни;

СРиж  – резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни.

      ПРн – страховые премии – нетто  по страхованию жизни, страховые  премии – нетто по видам страхования  иным, чем страхование жизни.

      Отношение суммы страховых резервов к нетто – премии по видам страхования должно быть не менее 100 %.

      Анализ  платежеспособности страховых организаций  состоит из расчета коэффициентов  ликвидности и финансовой устойчивости.

      Коэффициенты  ликвидности позволяют определить способность страховой организации оплатить свои краткосрочные обязательства. При этом рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности:

      Общая ликвидность баланса - обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страховых случаев.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:

      

; ; ;                        (1.2)

      Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства. В то же время четвертое неравенство  имеет глубокий экономический смысл: его  выполнение свидетельствует  о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличие у страховщика собственных оборотных средств.

      Когда одно или несколько неравенств имеют  знак, противоположный зафиксированному, ликвидность баланса в большей  или меньшей степени отличается от абсолютной.

      Рассмотрим  другие коэффициенты, характеризующие  ликвидность.

      Таблица 1.3

      Показатели  ликвидности

 

      Во  всех показателях ликвидности более  важную роль в целях анализа платежеспособности имеют нижние пределы критериальных значений. Верхние рекомендуемые значения необходимы для текущего регулирования финансовой деятельности страховщика, исходя из складывающейся ситуации на рынке страховых услуг и общеэкономических условий.

      Перейдем  к анализу финансовой устойчивости.

      На  современном этапе развития отечественного страхового рынка остро стоит вопрос о финансовой устойчивости страховых организаций.

      Гарантиями  обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые  резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования; собственные средства; перестрахование. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.³

      Финансовая  устойчивость страховой организации – это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем.

      Финансовая  устойчивость страховых организаций  должна рассматриваться в двух аспектах:

      Во-первых, финансовая устойчивость страховой  организации в целом с учетом отнесения страховых резервов в  состав собственного капитала.

      Во-вторых, финансовая надежность структуры капитала и, прежде всего, достаточную долю в пассивах объема страховых резервов, обеспечивающих «внешнюю» финансовую устойчивость страховой организации.

      Обусловлено это специфичностью денежного оборота  страховой организации, который  включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающих страховую защиту - страховые резервы, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела - источником собственного капитала.

      При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд (страховые резервы), на втором - часть страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. 
 

      Таблица 1.4

      Показатели  финансовой устойчивости

 

      Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком страховой фонд окажется достаточным для выполнения своих обязательств (выплаты страхового возмещения), тем выше финансовая устойчивость страховой организации. И чем больше запас источников собственного капитала, тем больше запас финансовой устойчивости страховой организации при том условии, что источники собственного капитала превышают заемные.

1.3. Анализ деловой активности и финансовых результатов страховой компании

 

     Анализ  деловой активности позволяет выявить  насколько эффективно страховая организация использует финансовые средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

     Коэффициенты  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  состояния страховой организации, поскольку с увеличением скорости оборота капитала увеличивается объем прибыли, поступающей от операций страхования, инвестирования и прочей деятельности, что оказывает непосредственное влияние на платежеспособность страховой организации.

     Рассмотрим  показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о финансовой активности страховой организации.

     Таблица 1.4

     Показатели  оборачиваемости