Финансовое планирование на предприятии ООО "Хлебозавод Болдинский"

 

 

Анализируя  динамику выработки продукции по ассортименту, видно, что в 2008 году резко  упала выработка подового хлеба (94% к 2007 году), формовых сортов (65% к 2006 г.) В 2008 г. Прочно заняли свои позиции на потребительском рынке булка  городская, слойка с маком, слойка «Свердловская» (382% к прошлому году). Динамика производства кондитерской продукции в 2008 году показывает увеличение товарной продукции с 227,6 тыс. руб. в 1 квартале до 933,5 тыс. руб. в 4 квартале. Для увеличения рентабельности кондитерской продукции на предприятии  приведены в соответствие нормативы  на расход газа, электроэнергии, нормы  расхода топлива, тары, увеличены  нормы выработки продукции в  смену, опытным путем проверены  рецептуры.

Сбытовая  политика предприятия направлена на территориальный захват рынка. На основе изучения коньюктуры рынка проводится работа по выявлению и учету потенциальных  покупателей на производимую хлебобулочную  продукцию, организуется их реклама. На предприятии проводится анализ состояния  и тенденций изменения спроса населения, изучаются потребности  покупателей. Для увеличения объемов  производства планируется проводить  рекламные акции в средствах  массовой информации, организовывать прямой разговор с покупателями, выпустить  серию очерков о деятельности нашего предприятия. В 2008 году продолжалось развитие сети фирменных торговых точек. Приобретены и сданы в аренду 9 киосков, которые установлены в  с. Красный Яр, с. Началово, г. Нариманов  Астраханской области. В октябре  приобретены 8 торговых прицепов «Тонар». В аренде у ООО«Болдинский хлеб»  находятся так же пять автомобилей (3 Уаза грузопассажирские, москвич  ИЖ - 2715, ВАЗ - 2106).

С 25 октября хлебобулочную и кондитерскую продукцию предприятие поставляет в ТК «Лента», продолжается работа с  сетевыми магазинами «Магнит» и «Городок », с кустовыми лидерами (9 человек), которым реализовывается 33 % всей хлебобулочной  продукции.

Кроме того, приобретено, но не введено в  эксплуатацию в 2008 году:

 

 

Торговый  киоск - 40 000,00 руб.

Котел МЗК – 7 –АТС - 530228,65 руб.

Прицеп  Купава – 4 шт. – 489860,09 руб.

Подогреватель пароводяной – 47203,40 руб.

Всего приобретено основных средств на сумму 5334728,36 руб.

Анализ  финансовой деятельности.

Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской  отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный  анализ может быть дополнен и другими  аспектами: анализом эффективности  авансирования капитала, анализом взаимосвязи  издержек, оборота и прибыли и  т.п.

Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

- анализ  финансового состояния;

- анализ  финансовой устойчивости;

- анализ  финансовых коэффициентов:

- анализ  ликвидности баланса;

- анализ  финансовых результатов, коэффициентов  рентабельности и деловой активности.

Анализ  финансовой устойчивости.

Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние  его финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы  величины источников средств и величины запасов и затрат.(таблица 1)

Общая величина запасов и  затрат равна сумме строк 210 и 229 актива баланса. ЗЗ = стр.210 + стр.220

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые  отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных  оборотных средств: 

СОС = капитал и резервы  – внеоборотные активы; СОС = стр.490 – стр.190

 

2.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат  или функционирующий капитал.

 

СД = СОС + долгосрочные пассивы; СД = стр. 490 – стр.190 + стр.590

 

3.Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат

ОИ = СД + Краткосрочные кредиты  и займы; ОИ = стр.490 –стр.190 + стр.590 + стр.610

 

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

 

+(-) ФС = СОС –ЗЗ; или  +(-)ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220)

 

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат:

 

+(-) ФТ = СД – ЗЗ; или  +(-) ФТ = стр.490- стр.190 + стр.590 - (стр.210 + стр.220)

 

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат: +(-) ФО = ОИ – ЗЗ; или

 

+(-) ФО = стр.490 – стр.190 + стр.590 + стр.610 – (стр.210 + стр.220)

 

Таблица 1

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.
1 Общая величина запасов  и затрат (ЗЗ)	7587	7247	6851
2. Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	1229	-1194	1464
3. Собственные и долгосроч  заемные источники (СД)	1367	1438	1620
4. Общая величина источников (ОИ)	14320	1438	1620
5. ФС = СОС – ЗЗ	-6358	-8441	-5117
6. ФТ = СД – ЗЗ	-6220	-5809	-5231
7. ФО = ОИ – ЗЗ	6733	-5809	-5231

 

Как показывают данные таблицы 1, в организации неустойчивое состояние  и в начале и в конце анализируемого периода. Финансовая устойчивость может  быть восстановлена путем обоснованного  снижения запасов и затрат. Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансового состояния вычисляют еще и относительные. На практике применяют различные методики анализа финансовой устойчивости. В каждой методике присутствует свой набор относительных показателей финансовой устойчивости. Я приведу самые основные относительные показатели финансовой устойчивости. Их можно разделить на две группы: определяющие состояние оборотных средств и определяющие состояние основных средств (таблица 2).

 

Таблица 2.

Показатели финансовой устойчивости.

Наименование  показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение
1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	U1 = (стр.490 – стр.190)/ стр.290	нижняя граница 0,1 опт. U1>=0,5
2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  средствами	U2 = (стр.490 – стр.190)/ стр.210	U2 = 0,6-0,8
3. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	U3 = (стр.590 + стр.690)/ стр.490	не выше 1,5
4. Коэффициент автономии	U4 = стр.490/стр.700	U4>= 0,4-0,6
5. Коэффициент финансирования (долгосрочного привлечения заемных  средств)	U5 = стр.490/ (стр.590 + стр.690)	U5>=0,7 Оптимально U5 ~ 1,5

 

Приведу пояснения к показателям. Коэффициент обеспеченности собственными источниками (U1) показывает, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средствами (U2) показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении  заемных. Коэффициенты U1, U2 характеризуют  состояние оборотных средств. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (U3) указывает, сколько заемных  средств организация привлекла  на 1 руб. вложенных в активы собственных  средств. Коэффициент автономии (U4) показывает удельный вес собственных  средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования (U5) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств. Коэффициенты U3, U4, U5 определяют состояние  основных средств.

Таблица 3

Коэффициенты финансовой устойчивости. (В долях единицы)

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Нормальное ограничение	отклонение
					2008г. к 2007г	2009г к 2008
1.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами (U1)	0,08	0,72	0,09	нижняя граница 0,1 опт. U1>=0,5	0,64	-0,63
2.Коэффициент  обеспе-ченности материальных запасов собственными средства (U2)	0,20	1,70	0,25	U2 = 0,6-0,8	0,8	-1,45
3.Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (U3)	0,97	1,32	0,99	не выше 1,5	0,35	-0,33
4.Коэффициент  автономии (U4)	0,50	0,42	0,50	U4>= 0,4-0,6	-0,08	0,08
5.Коэффициент  финансирования (U5)	1,03	0,75	1,00	U5>=0,7 Оптимально U5 ~ 1,5	-0,28	0,25

 

Как показывают данные таблицы 3, динамика коэффициента соотношения  заемных и собственных средств (U3) свидетельствует о достаточной  финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы  этот показатель был не выше 1,5. Однако коэффициент U3 дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентами обеспеченности собственными средствами (U1 и U2). У анализируемой организации U1 достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывались в конце  отчетного периода лишь -6,3% оборотных  активов (Таблица 3). Хотя это значительно  выше допустимых 10%. Следует отметить уменьшения коэффициента U2 и выход  его за границы нормы. Значение коэффициента автономии (U4) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной  финансовой ситуации, то есть собственникам  принадлежат 8% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U5).

Активы  организации можно условно разделить  на ликвидные и неликвидные. Ликвидность  баланса выражается в степени  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. Ликвидность  баланса достигается путем установления равенства между обязательствами  предприятия и его активами. Для  анализа платежеспособности организации  рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности (табл.4). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному  ограничению, то оценить его можно  по динамике (увеличение или снижение значения). Ликвидные образуют оборотный  капитал, включающий денежные средства, а также все, что может быть обращено в деньги или потреблено в процессе производства за период, не превышающий 1 год. Неликвидным признается имущество с длительным сроком использования, который трудно превратить в деньги. В процессе взаимоотношений предприятий  с кредитной системой и другими  предприятиями постоянно возникает  необходимость в проведении анализа  его кредитоспособности. Кредитоспособность–  это способность предприятия  своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся  их получить.В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению  ликвидности активов предприятия  и его баланса. Ликвидность активов–это  величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится  для превращения активов в  деньги, тем они ликвидные.