Доходы предприятия и факторы их роста

      В условиях рынка применяется и  такая новая форма расчетов за отгруженную продукцию, как предоплата. Предоплата отгружаемой продукции исключает образование остатков товаров отгруженных, срок оплаты которых истек. Эта форма расчета за отгруженную продукцию практикуется многими предприятиями. Но она имеет ряд неудобств:

      во-первых, эта форма выгодна для поставщиков;

      во-вторых, в определенной степени снижается  контроль за качеством произведенной  продукции, особенно если предприятие-поставщик  занимает монопольное положение на рынке товаров и услуг;

      в-третьих, возможна ситуация, когда потребитель, оплатив товар, получает меньшее его количество, чем необходимо (например, когда осуществляется покупка сырья и материалов, измеряемых в тоннах, и др.).

      Вторым  абсолютным показателем  доходности является валовой доход. Он представляет собой финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации продукции (работ, услуг) и производственной себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг) в результате основной деятельности.

      Важнейшим фактором, влияющим на валовой доход, является производственная себестоимость, поэтому снижение ее заметно сказывается на его величине.

      При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения валового дохода состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих и перерабатывающих отраслей (машиностроение и металлообработка, металлургическая, нефтехимическая, текстильная, пищевая и др.), на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости продукции очень высок.

      Увеличение  объема реализации продукции в натуральном  выражении при прочих равных условиях ведет к росту дохода. Возрастающие объемы производства продукции, пользующиеся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления дохода на покупку более производительного оборудования, освоения новых технологий, расширения производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свой доход, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

      Доход предприятий растет высокими темпами главным образом за счет роста цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обоснованно, если связано с повышением спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств выпускаемой продукции.

      Paсчеты их производятся следующим образом.

      1) Влияние изменения производственной  себестоимости продукции находится путем вычитания из фактической себестоимости реализованной продукции плановой себестоимости фактического объема реализованной продукции по формуле:

      n_s = Σ q_i^ф х s_i^ф - Σ q_i^ф s_i^пл,

      где: q_i^ф - фактический объем реализованной продукции;

      s_i^ф - фактическая себестоимость единицы продукции;

      s_i^пл - плановая себестоимость единицы продукции.

      При снижении или повышении по сравнению с планом производственной себестоимости реализованной продукции валовой доход соответственно увеличивается или уменьшается.

      2) Влияние изменения действующих  цен на отклонение фактической  величины валового дохода от  плановой рассчитывается по следующей формуле:

      П_ц = Σ q_i^ф р_i^ф - Σ q_i^ф р_i^пл,

      где: р_i^ф и р_i^пл - соответственно фактическая и плановая цена единицы продукции⁷.

      Иными словами, размер влияния этого фактора  определяется путем вычитания из фактической выручки от реализации продукции плановой в пересчете на фактический объем реализованной продукции.

      3) Чтобы определить влияние изменения  объема реализации на отклонение  валового дохода, необходимо сначала  определить степень выполнения  плана по объему реализации. Поскольку  величина дохода находится прямо пропорциональной зависимости от этого фактора, плановый доход затем необходимо умножить на процент выполнения по объему реализации.

      Для расчета предлагаются разные оценки объема реализованной продукции: в  действующих реализационных ценах, по производственной себестоимости. При расчете процента выполнения плана по объему реализованной продукции различная оценка приводит к значительным отклонениям при определении влияния на прибыль. Первый метод отрицается экономистами, изменение дохода (выручки) от реализации продукции влияет  не только на физический объем реализации, но и на рентабельность реализуемой продукции в связи со сдвигами в структуре.

      Влияние на валовой доход изменения объема реализации товарной продукции определяется следующими расчетами: 

                                S_ф

       1) N^c_пл =                         - х 100,

                               S_пл 

      где: N^c_пл - степень выполнения плана объема реализации по производственной себестоимости;

      S_ф и S_пл - соответственно фактическая и плановая производственная себестоимость реализованной продукции.

               

                        П_пл х N^с_пл

       2) П_n =                        ,

                            100

      где: П_n - влияние на доход объема реализации товарной продукции;

      П_пл - плановый валовый доход⁸.

      В теории и практике аналитической  работы известны два способа расчета  влияния на валовой доход структурных  сдвигов в составе реализованной  продукции:

      1) путем сравнения суммы валового  дохода «по плану на фактический  объем реализованной продукции»  с плановой величиной валового дохода, скорректированной на коэффициент выполнения плана по объему реализации;

      2) путем вычитания из разности  между показателями дохода «по  плану на фактический объем  реализованной продукции» и «по  плану» суммы влияния фактора  «изменения объема реализации» (сальдовый способ).

      На  практике наиболее часто употребляется  второй способ, поскольку до исчисления размера влияния этого фактора  определяют влияние изменения объема реализации. Так как сумма валового дохода «по плану на фактический объем реализованной продукции отражает совокупное влияние этих двух факторов, то, вычитая из нее влияние применения объема реализации, находят влияние на прибыль структурных сдвигов в составе реализованной продукции.

      Основными факторами, влияющими на изменение валового дохода, являются изменения:

      1) цен на реализованную продукцию;

      2) дохода от реализации продукции;

      3) затрат на 1 тенге реализованной  продукции.

      Исходя  из этих данных, определим влияние  на изменение валового дохода указанных выше факторов.

      1. Чтобы определить, как рост цен  повлиял на доход, необходимо  доход от реализации продукции  отчетного года пересчитать в  свободные отпускные цены (без  НДС и акцизов) прошлого года, затем ее сопоставить с доходом от реализации продукции в свободных отпускных ценах отчетного года (без НДС и акцизов). Разница покажет, на какую сумму изменились (повысились или снизились) цены, а соответственно и доход.

      2. Влияние дохода от реализации  находим следующим путем.

      Если  исходить из уровня дохода на один тенге  реализованной продукции прошлого года, то его прирост или снижение в абсолютной сумме должен происходить пропорционально приросту или снижению дохода от реализации продукции.

      3. Влияние уровня затрат на 1 тенге  дохода от реализации продукции  (реализованной продукции) определяют как разницу между фактическим уровнем затрат на 1 тенге дохода от реализации продукции в отчетном году и уровнем затрат за прошлый год, и эту разницу умножают на фактический доход от реализации продукции в сопоставимых ценах отчетного года.

      Следующим абсолютным показателем доходности является доход от основной деятельности. Он представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом и расходами периода по формуле: Д° =Д^В — Р^п, где: Д° — доход от основной деятельности; Д^в — валовой доход; Р^п — расходы периода.

      Чем больше величина валового дохода и  меньше расходов периода, представляющих собой постоянные затраты, не включаемые в производственную себестоимость реализованной продукции, тем выше доход от основной деятельности. Поэтому анализ дохода от основной деятельности необходимо проводить в неразрывной связи с вышеназванными показателями, а также с маржинальным доходом, являющимся одним из важных абсолютных показателей доходности, широко используемым в управленческом анализе стран с развитой рыночной экономикой. 

 

       2.2 Анализ относительных показателей  доходности

      Относительные показатели доходности, есть показатели доходности (рентабельности), характеризующие  эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики  определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их доходное (прибыльное) использование. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Так как коэффициенты доходности являются важными характеристиками факторной среды формирования дохода (прибыли) предприятия, они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового положения предприятия. Различают три группы показателей доходности:

      а)  общих активов (авансированного, совокупного капитала) и их отдельных элементов;

      б) продукции;

      в) показатели доходности, рассчитываемые на базе чистого притока денежных средств.

      Эффективность использования активов (имущества) предприятия - один из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в данное предприятие.

      Одним из наиболее правильных, признанных и  широко применяемых обобщающих показателей  меры эффективности имущества (активов) предприятия является коэффициент доходности (прибыльности), представляющий собой отношение чистого дохода к общим активам (авансированному капиталу) для получения этого дохода (прибыли). Уровень доходности активов целесообразно сравнивать с альтернативными путями использования капитала, например доходом, полученным предприятиями, подверженными той же степени риска. Кроме того, коэффициент доходности используется аналитиками как:

      - показатель эффективности управления;

      - измеритель способности предприятия зарабатывать достаточный доход для инвестирования;

      - метод прогнозирования дохода;

      - инструмент для принятия решений и контроля.

      Как показатель эффективности управления уровень доходности авансированного капитала является индикатором его качества. Как измеритель способности предприятия зарабатывать достаточный доход для инвестирования в сочетании с характеристикой эффективности управления уровень доходности авансированного (общего) капитала является надежным показателем долговременного финансового здоровья предприятия. В этой связи он представляет большой интерес для инвесторов и заимодавцев долгосрочных кредитов и займов.