Аренда и лизинг как формы хозяйствования и лучшего использования капитала

К сожалению, в проекте Налогового кодекса Российской Федерации, внесенном  Правительством РФ 31.01.98 на рассмотрение в Государственную Думу РФ, термин “лизинг” отсутствует. В тексте применяется близкое по смыслу, но не идентичное понятие “аренда”. Проект  Налогового кодекса не устраняет ошибочную практику начисления налога на добавленную стоимость лизинговым компаниям: согласно существующего порядка налог на добавленную стоимость взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина, равно как и выплата процентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит, переносится на лизинговые платежи. В соответствии с применяемой практикой налог на добавленную стоимость дополнительно начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что налог на добавленную стоимость на один и тот же продукт начисляется дважды.       

В проекте предусматривается, что  моментом получения дохода при использовании метода счетов признается момент истечения срока договора аренды. При этом, если срок договора аренды охватывает несколько отчетных периодов, доход распределяется по этим отчетным периодам пропорционально. При таком подходе невозможно использовать вполне логичные схемы с нерегулярными лизинговыми платежами.      

Лизинг, как новое направление в предпринимательской  деятельности России, требует постоянного  обслуживания принимаемых нормативно-правовых актов и их систематической корректировки  с учетом постоянного мониторинга за действующей системой нормативных документов, выявления положений, препятствующих развитию лизинга и их своевременного устранения.      

2.2. Место  лизинга в комплексе мер по  повышению инвестиционной активности  в России      

В настоящее время разработан комплекс нормативных документов, регулирующих инвестиционную деятельность в условиях рыночных отношений. Основными финансовыми ресурсами предприятия выступают прибыль и амортизация. Наряду с правовым регулированием формирования инвестиций за счет прибыли и амортизационных отчислений разрабатываются и внедряются такие новые подходы к стимулированию инвестиционной активности, как конкурсное размещение централизованных ресурсов по инвестиционным проектам и др.      

Как невозможно добиться изменения всей системы в целом путем форсированного изменения одной из подсистем, так и невозможно добиться существенных изменений в инвестиционной сфере с помощью развития какого-либо одного из факторов активизации инвестиционной деятельности. Положительные результаты здесь могут быть достигнуты только на основе комплексного подхода. Но Правительством предпринимается ряд шагов для развития инвестиционной базы в России, и лизингу здесь отводится важное место. Так, 21 июля 1997 года Правительство РФ приняло постановление № 915 “О мероприятиях по развитию лизинга на 1997-2000 годы”, в котором различным министерствам и ведомствам (МИД, МНС, ГТК, МВЭС и др.) предписывается определенный ряд действий, направленных на развитие этого вида деятельности. Также 3 сентября 1998 года было принято постановление № 1020 “Об утверждении государственных гарантий на осуществление лизинговых операций”. Существует еще целый ряд методических рекомендаций практического характера, утвержденных Министерством экономики 16 апреля 1996 года. Как мы видим, в законодательной базе России, касающейся инвестиционной деятельности, все больше и больше внимания начинает уделяться лизингу, но на практике он зависит от развития реального сектора экономики, который, в свою очередь, напрямую зависит от инвестиционного климата.      

К концу 90-х годов в США, например, удельный вес лизинговых операций в  общем объеме инвестиций превысил 35%. В Японии, в свою очередь, ежегодный  прирост объема лизинговых операций составляет 25-40%. Но у этих стран гораздо  больший опыт развития в условиях рыночной экономики, чем у нашей страны, и, вполне возможно, что, основываясь на их опыте, мы придем к таким показателям гораздо быстрее, чем в свое время пришли к ним развитые страны.           

2.3. Субъекты  и объекты лизинговых отношений       

В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:      

- Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за  счет привлеченных  или собственных денежных  средств приобретает в   ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную  плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с  переходом  или  без  перехода  к  лизингополучателю  права собственности на предмет лизинга.      

- Лизингополучатель - физическое  или  юридическое  лицо,  которое  в     соответствии с договором  лизинга  обязано  принять  предмет  лизинга  за определенную плату, на определенный срок и на определенных  условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.     

- Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо,  которое в соответствии  с договором купли-продажи с лизингодателем      продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое)   им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик)  обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю   в соответствии с условиями  договора  купли-продажи.      

- Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.      

На  рынке лизинговых услуг можно  выделить и специальные субъекты, такие как:     

- страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизенгодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.     

- Российская Ассоциация  Лизинговых Компаний (“Рослизинг”), некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом, осуществляющая:     

а) координацию деятельности организаций, входящих в нее, и объединение  их средств для осуществления  совместных взаимовыгодных проектов;     

б) разработку, совместно с органами государственного управления, стратегических направлений и программы развития лизинга в России;     

в) подготовку проектов законодательных  актов;     

г) участие в работе международных  ассоциативных общественных организаций.         

 Любой из  субъектов  лизинга   может  быть  резидентом  Российской  Федерации,  нерезидентом  Российской   Федерации,   а   также   субъектом предпринимательской  деятельности  с  участием  иностранного   инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с  законодательством Российской Федерации. Изучение состояния финансового лизинга в развитых странах позволяет выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:     

- Транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т. п.)     

- Оборудование  связи (радиостанции, спутники, почтовое  оборудование и т. п.)     

- Сельскохозяйственное  оборудование     

- Строительное (краны, бетономешалки и т. п.) и многое другое.      

2.4. Формы,  типы и виды лизинга     

Согласно  российскому законодательству¹ существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.     

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.         

 При осуществлении международного  лизинга лизингодатель или     лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.          

 Если лизингодателем является  резидент Российской Федерации,  то  есть предмет лизинга находится  в собственности резидента Российской  Федерации, договор международного  лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.         

 Если лизингодателем является  нерезидент Российской Федерации,  то есть предмет лизинга находится   в  собственности  нерезидента   Российской Федерации, то договор   международного  лизинга  регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.     

Вдобавок, Федеральный закон “О лизинге”  регулирует 3 основных типа лизинга:      

долгосрочный  лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;     

среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от  полутора до трех лет;     

краткосрочный  лизинг  -  лизинг,  осуществляемый  в течение менее полутора лет.     

В настоящее время в хозяйственной  практике развитых стран применяются  различные виды лизинга, каждая из которых  характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:      

· оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)     

· финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)     

· возвратный лизинг (sale and lease back)     

· долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)     

· прямой лизинг (direct lease)     

· сублизинг (sub-lease)      

Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых  форм лизинга – оперативного либо финансового. В России Федеральный  закон “О лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, рассмотрим наиболее распространенные виды лизинга более подробно.     

А) оперативный (сервисный) лизинг     

Оперативный (сервисный) лизинг (см.рисунок 1) – это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива.

Арендодатель                                                                     Производитель                                          

4           5                                      2                                     

 (Лизинговая                                         

 компания)               1                3 

Арендатор  

 
 

1. заявка  на оборудование;
2. плата за оборудование;

3-    оборудование;

4. арендные платежи;
5. возврат оборудования по истечении срока контракта;

 

     Рисунок 1.     

Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз. Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.     

К основным объектам оперативного лизинга относятся  быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие  постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные  авиалайнеры, железнодорожный и  морской транспорт). Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.      

В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.     

Использование различных сервисных услуг, оказываемых  лизингодателем либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы  на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.      

Недостатки  оперативного лизинга: более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и предоплат; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.     

Б) финансовый (капитальный) лизинг      

Финансовый (капитальный) лизинг (см.рисунок 2) - долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором.