Анализ прибыли в деятельности предприятия

      Ф. Найт строго разграничивал два вида риска: риск, вероятность которого может быть статистически просчитана, и риск неопределённости. От риска первого рода предприниматель может застраховаться, а риск второго рода предприниматель берет на себя, принимая какое-либо управленческое решение. Прибыль (убыток) у Ф. Найта выступает, таким образом, как выигрыш (проигрыш) в игре с непредсказуемым результатом.

      Американский  экономист Й.А. Шумпетер в 1912 г. в книге "Теория экономического развития" впервые разработал теорию прибыли как результата осуществления нововведений. Для этого ему пришлось ввести в экономический анализ фигуру предпринимателя-Новатора. Роль Новатора заключается в поиске и внедрении новых сочетаний различных факторов (ресурсов) производства - нововведений (инноваций), дающих возможность извлекать прибыль сверх среднего дохода по данной отрасли. При этом Й.А. Шумпетер различает изобретения (открытие новых технологий или методов) и собственно инновации (внедрение изобретений в хозяйственную практику). Он выделял несколько основных типов инноваций:создание нового продукта, использование новой технологии производства, использование новой организации производства, открытие новых рынков сбыта и источников сырья.

      Й.А. Шумпетер выделил три условия, при которых предприятие в результате внедрения нововведений получает положительную прибыль:

      1) цена при увеличении предложения  товара после внедрения нововведения  не должна быть ниже цены  до внедрения или, по крайней  мере, предельный продукт труда  должен быть не ниже первоначального 

      2) затраты на "эксплуатацию" нововведения не должны превышать затраты на производство того же количества товара до внедрения

      3) цены факторов производства в результате внедрения инновации не должны превышать цены этих факторов до внедрения.

      Фактически  Й.А. Шумпетер рассматривал прибыль как доход особого фактора производства - предпринимательства, т.е. прибыль, по его словам, - "стоимостное выражение того, что создаёт предприниматель, подобно тому, как заработная плата - стоимостное выражение того, что создает рабочий". Однако между прибылью и другими видами доходов есть существенная разница: не существует "предельной производительности предпринимателя". Из-за этого предпринимательская прибыль - временное и уникальное по размеру в каждом конкретном случае явление, не зависящее от прибылей других предпринимателей, к тому же предпринимательский талант ни в коей мере не выступает ни бесконечно делимым, ни однородным товаром.[1]

      Некоторые исследователи обусловливают получение  прибыли организации изменением рыночной конъюнктуры в результате каких-либо внешних причин. Другие ученые считают, что прибыль получается организацией вследствие нарушения  конкурентного равновесия из-за доминирования  на рынке организаций-монополистов.

      В настоящее время существуют различные  подходы к определению прибыли. Некоторые из них полностью отрицают, другие дополняют исследования экономистов  в истории экономической науки. Но можно сказать, что наблюдается  преемственность в развитии понятия "прибыль", ее составляющих и факторов, влияющих на ее формирование. 
 
 

1.2. Классификация прибыли

      Классификация видов прибыли приведена на рисунке 1. [2]

      Рисунок 1. Классификация прибыли

      Итак, основные виды прибыли следующие: 

      - валовая прибыль – это разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции за тот же период. Размер валовой прибыли используется для характеристики эффективности деятельности производственных подразделений организаций;

      - прибыль от продаж продукции – разность между валовой прибылью и расходами периода по основной деятельности за тот же период. Вычитание из валовой прибыли периодических расходов, в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами, способствует разделению риска предпринимателя от возможной непродажи продукции с государством. Размер прибыли от продаж используется для оценки эффективности основной деятельности;

      - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности – сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и др.). Значение данной прибыли используется для оценки основной и финансовой деятельности организации;

      - прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) – это сумма прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли (расхода) от прочих внереализационных операций. Балансовая прибыль является показателем экономической эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия;

      - чистая прибыль отчетного периода – это балансовая прибыль минус текущий налог на прибыль.

      Понятие чистой прибыли в России не соответствует  понятию чистой прибыли по международным  стандартам. В чистую прибыль в  России включаются значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы  и др.), что недопустимо по западным стандартам. Величина нераспределенной прибыли отражает окончательный  финансовый результат деятельности организации за отчетный период, включающий все виды расходов и доходов.[3] 
 
 

      Также важно разделение прибыли на бухгалтерскую, экономическую и налоговую.

      Бухгалтерская прибыль – прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

      Экономическая прибыль – разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

      Несоответствие  бухгалтерской и экономической  прибыли выражается в том, что  первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.

      Представление в отчетности данных об экономической  прибыли организации будет способствовать получению пользователями полезной деловой информации.

      Также, в соответствии с группировкой деятельности, предложенной МСФО, различают:

      - прибыль от основной деятельности, ее также называют операционной прибылью, полученной от производства и реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг. Рассчитывается она как разница между чистым объемом продаж и затратами на производство и реализацию продукции;

      - прибыль от инвестиционной  деятельности, которая образуется от передачи ресурсов в долгосрочные проекты;

      - прибыль от финансовой деятельности, полученная от размещения средств на краткосрочной основе.

      По  составу включаемых элементов выделяют:

      - маржинальную прибыль (маржинальный доход), которая исчисляется разницей между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию или как разница между продажной ценой единицы продукции и удельными переменными расходами. Служит оценкой способности предприятия покрывать постоянные издержки для формирования необходимого размера прибыли от продаж. Маржинальная прибыль лежит в основе разрабатываемых альтернативных управленческих решений;

      - общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов. Этот показатель используется при анализе риска в целях управления его негативным воздействием для принятия последующих решений.

      По  величине полученного результата прибыль  может быть:

      - минимальная – наименьшая, которая необходима для сохранения предприятия, продолжения его функционирования и предотвращения краха;

      - сверхприбыль (монопольная) – крайне высокий уровень прибыли, достигаемый за счет монопольного поведения предприятий – изготовителей и поставщиков товаров на рынок;

      - нормальная прибыль - уровень прибыли, необходимый и достаточный для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве конкретного продукта, не были пущены на другие цели. Практически это прибыль на вложенный в производство капитал, которая могла бы быть получена при альтернативном размещении средств владельцев предприятия (ссуды, аренда и др.) [6] 
 
 

1.3. Факторы формирования  и показатели анализа  прибыли

      Прибыль обычно определяют как разность между полной выручкой и полными издержками. Однако уже этот упрощенный подход к проблеме рождает новые вопросы. Определение полной выручки не составляет трудности (это произведение количества произведенной продукции на цену единицы товара). Но что следует включать в полные издержки?

      С точки зрения бухгалтера, в издержки должны включаться денежные расходы, которые  фирма несет на приобретение машин, оборудования, сырья, материалов, на выплату заработной платы работникам и т. д. Фирма выплачивает эти деньги внешним по отношению к ней хозяйствующим субъектам, она покупает необходимые ресурсы на рынке. Поэтому эти затраты называются внешними издержками. Внешние, или бухгалтерские издержки, включают в себя только явные денежные затраты. В этой связи бухгалтерская прибыль представляет собой разность между полной выручкой и внешними (бухгалтерскими) издержками.

      Однако, согласно экономической теории, капитал  является одним из факторов производства, а вознаграждение каждого фактора  производства соответствует его  предельному вкладу в создание продукта, и следовательно, должно входить в издержки. Другими словами, в экономические издержки должна входить стоимость услуг всех факторов производства, независимо от того, покупаются ли они на рынке или являются собственностью фирмы.

      Любые затраты, а значит, и издержки производства, должны рассматриваться с точки  зрения ценности альтернативных возможностей, которыми приходится жертвовать. Так, любой предприниматель, выбирая  сферу приложения своего капитала, сравнивает альтернативные варианты с  точки зрения ожидаемых выгод и выбирает наиболее эффективный для себя вариант. Выбрав, например, вложение капитала в производство мебели, он, по существу, отказывается (жертвует) от получения дохода в сельском хозяйстве или страховом деле. Этот упущенный, или альтернативный доход должен входить в издержки владельца капитала.

      Используя собственные ресурсы (собственный  капитал, собственную землю, собственные  предпринимательские способности), владелец этих факторов не несет явных  денежных затрат, это неоплачиваемые, или внутренние издержки. Но это именно издержки, поскольку они могут быть представлены в денежной форме в виде платежей, которые могли бы быть получены фирмой при альтернативном использовании данных внутренних ресурсов. Потеря этих платежей и означает, что фирма несет издержки.

      Вместе  с тем, очевидно, что в условиях свободной конкуренции переливы капитала из отрасли в отрасль  в поисках более высокого дохода должны привести к выравниванию альтернативной ценности различных вариантов капиталовложений. В этом случае полные издержки предпринимателя  совпадут с полной выручкой. Значит ли это, что предприниматель −владелец капитала не получит никакого дохода? Такой вывод будет ошибочным.

      Доход предпринимателя будет складываться, по крайней мере, из двух частей. Одна часть дохода будет представлять собой плату за труд предпринимателя, за организацию и ведение дела, т. е. то, что в современной экономической  науке принято называть безусловной  заработной платой. Вторая часть дохода предпринимателя обусловлена тем, что он собственник капитала и  вложил в дело этот капитал. Как уже  было показано, эта часть дохода может быть выражена в виде годовой  процентной ставки, которая, в свою очередь, является количественным выражением чистой производительности капитала.

      Эти две части дохода предпринимателя будут представлять собой прибыль с точки зрения бухгалтера, но с точки зрения экономиста − это все элементы издержек. Экономическая прибыль возникает в том случае, если общая выручка превышает все издержки − и внешние, и внутренние, включая в последние и нормальную прибыль на капитал в размере процента. Существует ли экономическая чистая прибыль как разница между полной выручкой и полными издержками и что она собой представляет?