Анализ операционной деятельности предприятия НТП "Альтернатива"

   Операционный  бюджет – это система бюджетов, характеризующих затраты на производство, реализацию продукции, управление предприятием, а также затраты по отдельным стадиям производства и функциям управления предприятием. Составление общего бюджета начинается именно с операционного бюджета, первым шагом в разработке которого является бюджет продаж. Целью и заключительным этапом процесса составления операционного бюджета выступает бюджет по прибылям и убыткам. В ходе разработки операционного бюджета формируются бюджеты различных расходов (на закупку сырья и материалов, коммерческих и административных расходов и т.п.).

   Бюджет  продаж объединяет информацию об объемах  реализации, ценах и, соответственно, выручки от реализации. Он является отправной точкой всего процесса бюджетирования. Сложность расчета бюджета продаж связана с тем, что объем реализации определяется не только производственными возможностями предприятия, но и факторами конъюнктуры.

   На  основе бюджета продаж формируются  бюджеты, характеризующие затраты  на производство и реализацию продукции и/или внедрение нового технологического процесса (бюджет закупки сырья и материалов, бюджеты коммерческих и административных расходов, бюджет по труду и т.п.).

   Бюджет  производства показывает количество единиц продукции или услуг, которые необходимо произвести, чтобы обеспечить запланированный объем продаж и необходимый уровень запасов.

   На  основе данных бюджетов составляется бюджетный отчет о прибылях и  убытках. Информация о доходах берется из бюджета продаж.

   Финансовый  бюджет – это план, в котором отражаются объем и структура предполагаемых источников средств и планируемые направления их использования, он включает:

1. бюджет движения денежных средств – план поступлений и платежей денежных средств. При расчете бюджета движения денежных средств определяющим является время фактических поступлений и платежей, а не время исполнения хозяйственных операций;
2. бюджет капитальных вложений, который определяет, какие долгосрочные активы необходимо приобрести или построить на основе выбранного критерия рентабельности инвестиций.

   Последним шагом в процессе подготовки общего бюджета является разработка бюджетного бухгалтерского баланса, который характеризует изменения в финансовом и имущественном положении предприятия при условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах хозяйственных и финансовых операций.

   Финансовая устойчивость предприятия характеризует ее финансовое положение с позиции достаточности и эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность предприятия. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно. 

   Применительно к предприятию финансовая устойчивость в зависимости от факторов, влияющих на нее, может быть:

1. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов. 
2. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. 
3. Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(доходов) над их расходованием(затратами). 
4. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

   Финансовая  устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия. На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

• положение предприятия на товарном рынке;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• его потенциал в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

   Рычаги (левередж): операционный (производственный), финансовый и сопряженный

   Рычаг (левередж) – это показатель, характеризующий взаимосвязь структуры затрат, структуры капитала и финансового результата. Незначительное изменение этого показателя может привести к существенному изменению конечных показателей (прибыли, рентабельности) предприятия.

   Существуют  три вида рычага, характеризующих  взаимосвязь структуры затрат (соотношение  постоянных и переменных затрат), структуры  капитала (соотношение заемных и  собственных средств) и финансового  результата деятельности предприятия.

   Операционный (производственный) рычаг (ОР) – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения структуры затрат и объема реализации:

   Операционный  рычаг показывает, на сколько процентов  изменится прибыль при изменении объема реализации на 1%.

   Повышение рентабельности собственных средств  за счет использования кредита и  тем самым выполнение им функции  финансового рычага связано с  тем, что в результате предприятие использует в своем обороте меньшую сумму собственных средств.

   Финансовый  рычаг – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения соотношения заемных и собственных средств. Эффект финансового рычага (ЭФР) характеризует степень финансового риска, т.е. вероятность потери прибыли и снижения рентабельности в связи с чрезмерными объемами заемного капитала.

   Эффект  финансового рычага определяется по следующей формуле:

   ЭФР = (РСС - ПСФ) Ч ЗС / СС,

   Рсс – рентабельность собственных средств;

   ПСф – фактическая процентная ставка за кредит;

   ЗС  – заемные средства предприятия;

   СС  – собственные средства предприятия.

   Формула состоит из двух частей: первая – разница между уровнем рентабельности собственных средств и фактической процентной ставкой за кредит; вторая – отношение заемных средств к собственным. Результат первой части формулы может быть положительным, равен нулю и отрицательным. При положительном результате предприятие получает дополнительную прибыль от использования кредита и тем самым увеличивает рентабельность собственных средств. При нулевом результате нет прибыли, но нет и убытков. При отрицательном результате предприятие получает от использования кредита убытки, так как кредит для данного предприятия оказывается дорогим.

   Вторая  часть формулы отражает структуру  капитала предприятия. На первый взгляд, может показаться, что чем выше доля заемных средств, тем выше эффект, и если она равна 100% – эффект бесконечен. При увеличении доли заемных средств возрастает риск в деятельности предприятия и, следовательно, есть предел, который регулирует это соотношение. При его превышении банки и кредиторы или прекращают выдачу кредитов, или в отдельных случаях выдают их, но под более высокий процент, что, естественно, отражается на эффекте.

   ЭФР отражает возможное изменение (увеличение/уменьшение) рентабельности собственных средств, связанное с использованием заемных средств, с учетом платности последних:

   если  ПСФ < РСС, то у предприятия, использующего  заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР;

   если  ПСФ > РСС, то рентабельность собственных средств у предприятия, берущего кредит по данной ставке, будет ниже, чем у предприятия, которое этого не делает, на величину ЭФР.

   Сопряженный рычаг характеризует совокупное влияние предпринимательского и финансового рисков и показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении объема реализации на 1%:

   Сопряженный рычаг = Сила операционного рычага Ч  Эффект финансового рычага.

   Сочетание мощного операционного рычага с  мощным финансовым рычагом может оказать негативное влияние на финансово-экономические результаты предприятия, особенно в условиях стагнации предпринимательской деятельности и снижения выручки от реализации. Так как предпринимательский и финансовый риски взаимно умножаются, взаимодействие операционного и финансового рычагов усугубляет негативное воздействие сокращающейся выручки от реализации на чистую прибыль. Исходя из вышеизложенного, для финансовой устойчивости предприятия важно:

• нахождение оптимального соотношения между постоянными и переменными затратами в структуре себестоимости продукции;
• выбор рациональной структуры капитала с точки зрения соотношения собственных и заемных средств.

   Под результатами деятельности понимают полезный конечный результат в виде:

   1) материализованного результата  процесса производства, измеренного объемом продукции в натуральной и стоимостной формах;

   2) народнохозяйственного результата  деятельности предприятия, которое  включает не только количество изготовленной продукции, но и охватывает его потребительскую стоимость.

   Таким образом, процесс измерения ожидаемого или достигнутого уровня эффективности деятельности предприятия методологически связан прежде всего с определением надлежащего критерия и формирования соответствующей системы показателей.

   Формируя  систему показателей эффективности деятельности предприятия, целесообразно придерживаться определенных принципов, а именно:

   1) обеспечение органической взаимосвязи  критерия и системы соответствующих  показателей эффективности деятельности;

   2) отображение эффективности использования всех видов применяемых ресурсов;

   3) возможности применения показателей  эффективности к управлению разными  направлениями деятельности;

   4) выполнение главными показателями  стимулирующей функции в процессе  использования имеющихся резервов повышения эффективности деятельности.

   Система показателей эффективности производства может включать несколько групп:

   – частные показатели эффективности деятельности;

   – обобщающие показатели эффективности деятельности, которые обеспечивают возможность сравнения частных.

   Любая из этих групп включает определенное количество конкретных абсолютных или относительных показателей, которые характеризуют общую эффективность хозяйствования или эффективность использования отдельных видов ресурсов.

 

   Заключение

     Совершенствование коммерческой деятельности  организации является особо актуальной задачей, решение которой выступает важным условием увеличения объема продаж. В современных условиях конкурентного рынка компания должна развивать свою деятельность и экономический потенциал, так это дает шанс на получение прибыли в будущем.

     Компания  должна вырабатывать долгосрочную линию  поведения, которая позволила бы ей поспевать за изменениями происходящими в его окружении. При рассмотрении вопросов совершенствования деятельности компании одним из основных инструментом является планирование управление ресурсами компании. 

     Управление проектами – практическая деятельность, направленная на успешную реализацию проектов, достижение целей проекта. Использование знаний, навыков, методов, средств и технологий при выполнении проекта с целью достижения или превышения ожиданий участников проекта.

     В теоретической части данной курсовой работы были рассмотрены основные положения теории экономики организации, которые будут использованы при анализе целесообразности проведения реконструкции на предприятии НТП «Альтернатива». Анализ приведен во второй части данной курсовой работы.