Анализ финансового состояния предприятия

 

1. РСК = с.190 (Форма №2)/ с.700 (Форма №1) * 100% = 6210/12931 * 100% = 48,02%
2. Коэф. текущей ликвид. = 4,23
3. Коэф.  финансовой независимости = 0,82

На основании  комплексной оценки финансовой устойчивости (табл. 8) выявлено, что предприятие  относится ко второму классу (68 баллов), то есть имеет нормальную финансовую устойчивость.

Оценка деловой активности

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости.

От скорости оборота средств зависит размер годового оборота. А с размерами оборота, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. Также ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте  оказывают влияние различные  внешние и внутренние факторы.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество  организации, может оцениваться:

а) скоростью  оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Табл. 9

Коэффициенты  деловой активности

 

Динамика  коэффициентов деловой  активности

На основе анализа показателей деловой  активности (табл. 9) выявлено, что все  показатели на конец анализируемого периода улучшились, то есть увеличилась оборачиваемость.  
 
 
 
 
 
 

2.2. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 2 «ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ»

Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Финансовый  результат деятельности предприятия  выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели  финансовых результатов (прибыли) характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его  деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия  и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Анализ  каждого слагаемого прибыли предприятия  позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации  деятельности организации.

Анализ  финансовых результатов деятельности организации включает:

1. Исследование  изменений каждого показателя  за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);

2. Исследование  структуры соответствующих показателей  и их изменений (вертикальный  анализ);

3. Изучение  динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

4. Исследование  влияния факторов на прибыль  (факторный анализ). 
 
 
 
 

 

Анализ  структуры и динамики финансовых результатов  

Табл. 10

 

Динамика  финансовых результатов, тыс. руб.

 

Удельный  вес статей отчета о прибылях и убытках  в выручке, %

На основании  данных анализа финансовых результатов (табл. 10) выявлено, что в отчетном периоде соответственно увеличились: выручка на 0,84 %, прибыль от продаж на 217,25%, чистая прибыль уменьшилась на 949,52%. При этом следует подчеркнуть, что себестоимость продукции за отчетный период уменьшилась на 19,06%, что благоприятно сказалось на показателе «прибыль от продаж».

Наибольший  удельный вес в выручке занимает себестоимость, почти 89%. Ее удельный вес по сравнению с прошлым периодом снизился на 21,88%.

Убыток от продаж занимает 34,51%, он повысился на 23,54%. Чистая прибыль в выручке занимает всего 35,42% и она увеличилась на 39,62% за счет прочих доходов.

Факторный анализ рентабельности организации

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф.№2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность  продаж (Rп) — отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции: Rп = В – С – КР – УР/В *100%

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие  расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на Rп:

∆ Rп(в) = ((В1 – С0 – КР0 – УР0)/В1 – (В0 – С0 – КР0 – УР0)/В0) * 100%,

где В₁ и В₀ — отчетная и базисная выручка,

С₁ и С₀ — отчетная и базисная себестоимость;

КР₁ и КР₀ — отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР₁ и УР₀ — управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

∆ Rп(в) = ((17532 – 19282 – 11)/17532 –(17386 – 19282 – 11)/17386) * 100% = 1% ,

2. Влияние изменения себестоимости продажи на Rп:

∆ Rп(с) = ((В1 – С1 – КР0 – УР0)/В1 – (В1 – С0 – КР0 – УР0)/В1) * 100%,

∆ Rп(с) = ((17532 – 15607 – 11)/17532 –(17532 – 19282 – 11)/ 17532) * 100% = 20,9% ,

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж Rп:

∆ Rп(кр) = ((В1 – С1 – КР1 – УР0)/В1 – (В1 – С1 – КР0 – УР0)/В1) * 100%,

∆ Rп(кр) = ((17532 – 15607)/17532 –(17532 – 15607 – 11)/ 17532) * 100% = 0,1

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж R^П:

∆ Rп(ур) = ((В1 – С1 – КР1 – УР1)/В1 – (В1 – С1 – КР1 – УР0)/В1) * 100%,

∆ Rп(ур) = ((17532 – 15607 – 7975)/17532 –(17532 – 15607)/ 17532) * 100% = -0,45%,

Совокупное  влияние факторов составляет:

∆ Rп = ± ∆ Rп(в) ± ∆ Rп(с) ±∆ Rп(кр) ± ∆ Rп(ур)

∆ Rп = 1% + 20,9% + 0,1% - 0,45% = 21,55%

Рентабельность  продаж отчетного периода возросла по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 21,55%.

Чистая  рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение  суммы чистой прибыли отчетного  периода к выручке от продажи: Rч = Пч/В*100%, и следовательно, на эту рентабельность (Rч) оказывают влияние факторы, формирующие прибыль отчетного периода:

Rч = 6210/17532*100% = 35,42%.

     Сводная система показателей рентабельности организации

     Кроме проанализированных коэффициентов  рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств.

     В странах с развитыми рыночными  отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется  информация о «нормальных» значениях  показателей рентабельности. Сопоставление  своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

 

     

Табл. 11

     Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

 

     

     Динамика  показателей рентабельности, %

     

     На  основе анализа показателей, характеризующих рентабельность организации (табл. 11) выявлено, что снизилась рентабельность продаж и затратоотдача соответственно на 23,54% и 15,77%. Остальные показатели рентабельности возросли. При этом стоит отметить, что в отчетном периоде по сравнению с предыдущим организация стала более эффективно использовать все имущество организации, об этом свидетельствует рост показателя экономической рентабельности на 98,96%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

   Роль  анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в настоящее время очень велика. Чтобы эффективно функционировать в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, запас финансовой устойчивости,  а также методику их анализа.

   В связи с этим финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

   При проведении финансового анализа  ОАО «Псковский комбинат строительных материалов» использовались следующие методы и приемы: горизонтальный и вертикальный анализ, метод сравнения, метод финансовых коэффициентов и др.

   На  основе проведенного анализа финансовой деятельности ОАО «Псковский комбинат строительных материалов» были сделаны выводы. об ухудшении финансового состояния предприятия по ряду показателей. Все показатели, характеризующие платежеспособность, приближаются к норме, но не всегда находятся в рамках критериальных значений, хотя в целом можно отметить положительную тенденцию.

   Данные  проведенного анализа позволяют  судить о том, что за отчетный год  производственная и финансовая ситуация на предприятии ОАО «Песковский комбинат строительных материалов» улучшились.

   Вместе  с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового стояния. На основании этого руководству можно порекомендовать следующие меры по улучшению финансового 1. Следует более полно и интенсивно использовать производственный потенциал предприятия;