Анализ финансового состояния предприятия

   Причинно - следственный анализ, результатом которого является оценка, неразрывно связан с личностью эксперта; разные эксперты, поставленные перед одной и той же проблемой, могут прийти к разным оценкам. Оценки сложных объектов должны выполняться экспертами высокой квалификации.  
 
 

ГЛАВА 2: Анализ финансового состояния предприятия»

     2.1 анализ формы №1  «Бухгалтерский баланс»

Баланс  является важнейшей из всех форм бухгалтерской отчетности и характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и др.кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива: Актив = Обязательства + Собственный капитал.

В бухгалтерском  балансе активы и обязательства  должны быть представлены с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) как краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения по ним составляет не более 12 мес. после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, превышающей 12 мес. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс должен объединять средства в активе по разделам: «Внеоборотные  активы»; «Оборотные активы», а источники образования этих средств по разделам: «Капитал  и резервы»; «Долгосрочные обязательства»; «Краткосрочные обязательства». Каждый раздел баланса объединяет группу статей.

Согласно  действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество.  

 

Анализ  основных технико-экономические показателей работы

Табл. 1

 

Прибыль от основной деятельности, чистая прибыль, тыс. руб.

На основании  анализа технико-экономических показателей  работы предприятия (Табл. 1) выявлено, что все показатели в 2008 году по сравнению с 2006 и 2007 годом увеличились, но при этом темпы роста в 2008 году по сравнению с 2007 годом стали меньше, чем в 2008 по сравнению с 2006. Объем производства возрос соответственно  на 19,15% и 15,24%; выручка от продаж также выросла соответственно на 100,77% и 57,96%. Чистая прибыль по сравнению с 2006 годом возросла на 166,41%, а по сравнению с 2007 на 81,60%. Рентабельность увеличилась соответственно на 1,6% и 0,8%. Также увеличилась среднесписочная численность по сравнению с 2006 годом на 3,60% и по сравнению с 2007 годом на 2,86%.

При этом следует отметить, что бюджетом на 2009 год предусмотрено снижение объема реализации, но выручку от продаж планируется увеличить за счет увеличения средней цены. В 2009 году предусмотрено снижение чистой прибыли и следовательно снижение рентабельности на 4,1%.

Анализ  динамики и структуры баланса

Сравнительный аналитический баланс охватывает показатели, характеризующие статику и динамику финансового состояния организации, включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

     Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного  веса собственного оборотного капитала в стоимости активов, соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга. 

 

Сравнительный аналитический баланс

Табл. 2

 
 
 
 
 
 

Табл. 2 (продолжение) 

 

Динамика  роста статей баланса  организации, тыс. руб.

 

где:

. 

где:

 
 

       

где:

где:

1 –  Отложенные налоговые обязательства;

2 –  Итог по разделу 4.

где:

1 –  Кредиторская задолженность;

2 – Итог по разделу 5. 

Удельный  вес статей баланса  организации в  разделах, % 

 
 

 

 

 

 

 
 
 

На основании  горизонтального анализа  (Табл. 2) выявлено, что имущество предприятия и источники его образования на конец анализируемого периода увеличились на 94,31% (6276тыс. руб.), в том числе внеоборотные активы уменьшились на 64,89% (1112 тыс. руб.), а оборотные увеличились на 127% (5164 тыс. руб.). Капитал и резервы возросли на 125,93% (5925 тыс. руб.), долгосрочные обязательства на 16,35% ( 17 тыс. руб.), а краткосрочные на 18,09% (334 тыс. руб.).

Анализируя  раздел 1 «Внеоборотные активы», мы видим, что основные фонды на конец отчетного периода возросли на 54,24% (1190 тыс. руб.).

На основании  анализа оборотных активов выявлено, что запасы снизились на 59,72% (1619 тыс. руб.).

Положительным моментом является рост прибыли на 373,83% (5615 тыс. руб.), а отрицательным - повышение дебиторской задолженности на  416,19% (3804 тыс. руб.).

На основании  данных табл. 1 выявлено, что предприятие относится к фондоемкой отрасли, так как удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса составляет 53, 25%. Данные графы 8 (табл. 1) показывают, что удельный вес основных средств во внеоборотных активах составляет 91,43% и увеличился по сравнению с прошлым периодом на 6,69%.

Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы (11,83%) и они уменьшились на 54,84%. Дебиторская задолженность составляет 51,12%, ее удельный вес во внеоборотных активах повысился на 28,64%

Удельный вес нераспределенной прибыли в собственном капитале организации составляет 66,95% и он возрос на 35,03%,  

Анализ  ликвидности баланса

Задача  анализа ликвидности баланса - дать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  подразделяются на следующие группы: