Анализ финансового состояния организации

2. Коэффициент долга  
 
 

0,69  
 
 

0,65  
 
 
 

3. Коэффициент автономии  
 
 

0,31  
 
 

0,35  
 
 
 

4. Коэффициент финансовой устойчивости  
 
 

0,31  
 
 

0,35  
 
 
 

5. Индекс постоянного актива  
 
 

0,85  
 
 

0,72  
 
 
 

6. Коэффициент маневренности собственного капитала  
 
 

0,15  
 
 

0,28  
 
 
 

7. Коэффициент обеспеченности собственными источниками  
 
 

0,06  
 
 

0,13  
 
 
 

8. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов  
 
 

0,39  
 
 

0,67  
 
 
 
 

Таблица 13. Методика Ковалева В.В.  
 

Показатель  
 
 

Комментарий  
 
 

Начало года  
 
 

Конец года  
 
 
 

1. Производственные запасы  
 
 

с. 210  
 
 

877  
 
 

1078  
 
 
 

2. Собственные оборотные средства  
 
 

(с. 490 + с. 640) + с. 590 - с. 190 - с. 230  
 
 

339  
 
 

720  
 
 
 

3. Нормативные источники формирования запасов  
 
 

СОС + кредиты банков + расчеты с кредиторами по товарным операциям  
 
 

4831  
 
 

4459  
 
 
 

4. Тип финансового положения предприятия  
 
 

Нормальная финансовая устойч.  
 
 

Нормальная финансовая устойч.  
 
 
 
 

Таблица 14. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования (тыс.руб.)  
 

Показатель  
 
 

Комментарий  
 
 

Начало года  
 
 

Конец года  
 
 
 

1. Запасы и затраты  
 
 

с. 210 + с. 220  
 
 

877  
 
 

1299  
 
 
 

2. СОС  
 
 

(с. 490 + с. 640) + с. 590 - с. 190 - с. 230  
 
 

339  
 
 

720  
 
 
 

3. Функциоанльный капитал  
 
 

п.2 + с. 590  
 
 

339  
 
 

720  
 
 
 

4. Общая величина источников  
 
 

п.3 +с. 610  
 
 

2710  
 
 

2447  
 
 
 

5. Излишек/недостаток собственных источников  
 
 

п.2 - п.1  
 
 

-538  
 
 

-579  
 
 
 

6. Излишек/недостаток функционального капитала  
 
 

п.3 - п.1  
 
 

-538  
 
 

-579  
 
 
 

7. Излишек/недостаток общей величины источников  
 
 

п.4 - п.1  
 
 

+1833  
 
 

+1148  
 
 
 

8. Трехкомпанентный показатель типа финансового положения  
 
 

Неустойч. финансовое состояние  
 
 

Неустойч. финансовое состояние  
 
 
 
 

2.3 Анализ вероятности банкротства  
 

Банкротство — неспособность субъекта хозяйствования платить по своим обязательствам или финансировать текущую деятельность из-за отсутствия средств.  
 

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия — должника выполнять требования кредиторов в течение трех месяцев после наступления отчетной даты.  
 

Банкротство субъектов хозяйствования может быть:  
 

несостоятельность несчастная (т.е. не по собственной вине, а вследствии непредвиденных обстоятельств;  
 

несостоятельность ложная (корыстная — в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторов);  
 

несостоятельность неосторожная, вследствие неэффективной работы и осуществления рисковых операций.  
 

В зависимости от того что является первопричиной, банкротство условно делится на 3 вида:  
 

банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением стратегией;  
 

банкротство собственника, вызванное недостатком инвестиций;  
 

банкротство производства, когда под воздействием первых двух причин, предприятие производит неконкурентноспособную продукцию. Это  

состояние практически неустранимо.  
 

Наиболее популярным подходом в оценке вероятности банкротства в  

международной практике является расчет индекса кредитоспособности  

Z-  

счет  

. Назначение  

   

Z-  

счета  

— оценить вероятность наступления банкротства на ближайшие 2 - 3 года.  
 

Двухфакторная модель Альтмана:  
 

Z-  

счет = -0, 3877 — 1, 0736*К  

тл  

+ 0, 0579*К  

долга  
 

Если  

Z-  

счет  

< 0, то вероятность банкротства не высока, далее снижается по мере уменьшения  

   

Z-  

счета  

.  
 

Достоинство модели заключается в ее простоте, возможности использования в условиях ограниченности информации. Недостаток: менее точна в прогнозировании, так как не учитывает другие характеристики финансового положения на предприятии.  
 

Двухфакторная модель Альтмана:  
 

Z-  

счет  

нг  

= -0,3877 - 1,0738 * 1,07  

+ 0,0579 * 0,69 = -1,4965  
 

Z-счет  

кг  

= -0,3877 - 1,0738 * 1,15 + 0,0579 * 0,65 = -1,5847  
 

Вывод: так как  

Z-  

счет на начало и конец года меньше 0, то вероятность банкротства не высока.  
 

3. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации  
 

3.1 Анализ прибыльности  
 

В бухгалтерском учете финансовый результат формируется на счете прибыли и убытков путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период.  
 

Классификация прибыли:  
 

по порядку формирования (валовая, от продаж, до налогообложения);  
 

по источникам формирования (прибыль от обычных видов деятельности,  

от прочей деятельности);  
 

по видам деятельности (от текущей, финансовой, инвестиционной);  
 

по периодичности получения (регулярная, разовая);  
 

по характеру использования (направленная на выплату дивидендов).  
 

Прибыль — не просто учетная величина, это экономическая категория, сущность которой заключается в том, что необходимый уровень прибыли это:  
 

основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;  
 

показатель конкурентно- и кредитоспособности организации;  
 

главный источник возрастания рыночной стоимости компании;  
 

главный интерес собственников;  
 

гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством.  
 

Прибыль характеризует абсолютную эффективность хозяйственной деятельности, поэтому она используется для внутрихозяйственной оценки. Для межхозяйственного сравнения используют относительные показатели прибыльности (рентабельность).  
 

Таблица 15. Анализ доходов и расходов организации  
 

Показатель  
 
 

Абсолютная величина  
 
 

Удельный вес, %  
 
 

Изменение  
 
 

Темп роста, %  
 
 
 

предш.  
 
 

отчетный  
 
 

предш.  
 
 

отчетный  
 
 

  

тыс.руб.  
 
 

уд.вес, %  
 
 
 

Виды доходов  
 
 

1. Доходы от обычных видов деятельности  
 

(с. 010)  
 
 

5152  
 
 

6785  
 
 

100  
 
 

99,90  
 
 

+1633  
 
 

-0,1  
 
 

131,70  
 
 
 

2. Прочие поступления,  
 
 

-  
 
 

7  
 
 

-  
 
 

0,1  
 
 

+7  
 
 

+0,1  
 
 

-  
 
 
 

в т.ч.:  
 
 

- доходы по операциям финансового характера (с. 060 + с. 080)  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 

- прочие (с. 090)  
 
 

-  
 
 

7  
 
 

-  
 
 

0,1  
 
 

+7  
 
 

+0,1  
 
 

-  
 
 
 

Итого доходов (п.1+п.2)  
 
 

5152  
 
 

6792  
 
 

100  
 
 

100  
 
 

+1633  
 
 

-  
 
 

131,83  
 
 
 

Виды расходов  
 
 

1. Расходы по обычным видам деятельности  
 

(с. 020 + с. 030 + с. 040)  
 
 

4237  
 
 

5863  
 
 

86,21  
 
 

89,91  
 
 

+1626  
 
 

+3,7  
 
 

138,38  
 
 
 

2. Прочие расходы:  
 
 

678  
 
 

658  
 
 

13,79  
 
 

10,09  
 
 

-20  
 
 

-3,7  
 
 

97,05  
 
 
 

- расходы  

  

по операциям финансового характера (с.070)  
 
 

296  
 
 

-  
 
 

6,02  
 
 

-  
 
 

-296  
 
 

-6,02  
 
 

-  
 
 
 

- прочие, включая налог на прибыль и аналогичные платежи (с. 100 + с. 150)  
 
 

382  
 
 

658  
 
 

7,77  
 
 

10,09  
 
 

+276  
 
 

+2,32  
 
 

172,25  
 
 
 

Итого расходов  
 
 

4915  
 
 

6521  
 
 

100  
 
 

100  
 
 

+1606  
 
 

-  
 
 

132,68  
 
 
 
 

Вывод: темпы роста расходов (132,68%) растут быстрее чем у доходов, где составляет 131,83%, следовательно предприятие нерентабельно. Доходы предприятия выше чем расходы, значит оно получает прибыль, доходы почти на 100% состаляют доходы от обычных видов деятельности, это говорит о том, что организация занимается основной деятельностью. Если сопоставлять доходы по обычным видам деятельности с расходами, то предприятия прибыльно, но по  

прочим видам деятельности убыточно.  
 

Таблица 16. Анализ динамики финансовых результатов организации, тыс.руб.  
 

Показатель  
 
 

Предш.год  
 
 

Отчетный год  
 
 

Отклонение  
 
 

Темп роста, %  
 
 
 

1. Валовая прибыль  
 
 

1905  
 
 

2850  
 
 

+985  
 
 

149,61  
 
 
 

2. Прибыль от продаж  
 
 

915  
 
 

922  
 
 

+7  
 
 

100,77  
 
 
 

3. Прибыль до налогообложения  
 
 

312  
 
 

356  
 
 

+44  
 
 

114,10  
 
 
 

4. Чистая прибыль  
 
 

237