Анализ финансового состояния организации

Мобильные — подвижные активы, подверженные наибольшим изменениям в хозяйственной деятельности, их легче и быстрее обратить в деньги (ф.1 с.290-с.230). К ним относятся денежные средства (с.260), краткосрочные финансовые вложения (с.250), дебиторскую задолженность (с.240), запасы и затраты (с.210+с.220)  
 

Иммобилизованные средства — средства, сложенные в деятельность компании на длительный срок. Эти средства дольше и труднее обращаются в деньги. К ним относятся долгосрочные финансовые вложения (с.140), реальный основной капитал (с.120 + с.130), нематериальные активы (с.110).  
 

В российской аналитической практике активы по степени ликвидности объединяются в 4 группы:  
 

А1: наиболее ликвидные активы  

, включают в себя денежные средства краткосрочные финансовые вложения:  
 

;  
 

А2: быстро реализуемые активы  

. К ним относят краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы:  
 

;  
 

А3: медленно реализуемые активы.  

К ним относят запасы и затраты:  
 

;  
 

;  
 

А4: трудно реализуемые активы  

, включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность:  
 

.  
 

На практике активы предприятия оценивают с помощью вертикального и горизонтального анализа, при этом анализируют качество активов. Для этого выделяют активы с высоким риском и рассчитывают коэффициент омертвления мобильных средств в запасах и дебиторах. К рисковым активам относят залежалые запасы, сомнительных дебиторов (безнадежные долги), расходы будущих периодов (ф.1 с.216)  
 

.  
 

Активы в первую очередь характеризуют уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить за счет каких средств эта мобильность обеспечивается.  
 

Таблица 6. Анализ структуры активов организации  
 

Показатель  
 
 

Абсолютная величина  
 
 

Удельный вес, %  
 
 

Изменение  
 
 

Темп роста  
 
 
 

н.г.  
 
 

к.г.  
 
 

н.г.  
 
 

к.г.  
 
 

Абс.вел., тыс.руб.  
 
 

Уд.вес, %  
 
 

%  
 
 
 

1. Внеоборотные активы  
 
 

1884  
 
 

1859  
 
 

26,21  
 
 

25,16  
 
 

-25  
 
 

-1,05  
 
 

98,67  
 
 
 

2. Оборотный активы  
 
 

5303  
 
 

5531  
 
 

73,79  
 
 

74,84  
 
 

+228  
 
 

1,05  
 
 

104,3  
 
 
 

3.Итого активов  
 
 

7187  
 
 

7390  
 
 

100  
 
 

100  
 
 

+203  
 
 

-  
 
 

102,83  
 
 
 

4. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов  
 
 

2,82  
 
 

2,98  
 
 

Таблица 7. Качество активов организации  
 

Показатель  
 
 

Начало года  
 
 

Конец года  
 
 

Темп роста, %  
 
 
 

тыс.руб.  
 
 

% к итогу  
 
 

тыс.руб.  
 
 

% к итогу  
 
 
 

1. Мобильные средства всего,  
 
 

5303  
 
 

73,79  
 
 

5531  
 
 

74,84  
 
 

104,3  
 
 
 

в т.ч.:  
 
 

- денежные средства  
 
 

20  
 
 

0,28  
 
 

29  
 
 

0,39  
 
 

145  
 
 
 

- краткосрочные финансовые вложения  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 

- дебиторская задолженность до 12 месяцев  
 
 

4406  
 
 

61,31  
 
 

4203  
 
 

56,87  
 
 

95,39  
 
 
 

- запасы и затраты  
 
 

877  
 
 

12,2  
 
 

1299  
 
 

17,58  
 
 

148,12  
 
 
 

Прочие оборотные активы  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 

2. Иммобилизованные средства всего, в т.ч.:  
 
 

1884  
 
 

26,21  
 
 

1859  
 
 

25,16  
 
 

98,67  
 
 
 

- долгосрочные финансовые вложения  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 

- дебиторская задолженность свыше 12 месяцев  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 

- реальный основной капитал  
 
 

1884  
 
 

26,21  
 
 

1859  
 
 

25,16  
 
 

98,67  
 
 
 

- доходные вложения в материальные ценности  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 

- нематериальные активы  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 

- отложенные налоговые активы  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 

- прочие внеоборотные активы  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 

3. Баланс  
 
 

7187  
 
 

100  
 
 

7390  
 
 

100  
 
 

102,83  
 
 
 

4. Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах  
 
 

0,99  
 
 

0,96  
 
 

5. Активы с высоким риском  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 

-  
 
 
 
 

Вывод: из таблицы видно, что мобильные средства превышают иммобилизованные почти на 50%, что может свидетельствовать о нестабильности прибыли. В большей степени мобильные средства представлены дебиторской задолженностью до 12 месяцев. Рост запасов могут быть вызван расширением хозяйственной деятельностью. К концу года омертвление мобильных средств в запасах и дебиторах сокращается, что является положительной динамикой. Таким образом, качество активовнельзя считать высоким.  
 

Пассивы показывают из каких источников образовываются средства  

предприятия (отражают аспект финансирования). В международной практике пассивы принято группировать по принадлежности капитала, времени использования и срочности оплаты.  
 

По принадлежности различают собственный и заемный капиталы. В заемнои капитале иногда выделяют привлеченные средства (кредиторская задолженность).  
 

По времени использования различают переменный капитал — капитал краткосрочного использования, необходим для формирования оборотных средств. Перманентный капитал — необходим для формирования внеоборотных активов и минимального необходимого уровня оборотных средств.  
 

По срочности оплаты в российской экономической практике пассивы объединяют в 4 группы:  
 

П1: наиболее срочные обязательства  

, к ним относят кредиторскую задолженность и задолженность участникам по выплате доходов:  
 

;  
 

П2: краткосрочные обязательства  

— краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные пассивы:  
 

,  
 

;  
 

П3: долгосрочные обязательства  

— это долгосрочные кредиты и займы:  
 

,  
 

;  
 

П4: устойчивые пассивы  

— это капитал и резервы предприятия:  
 

,  
 

.  
 

Для оценки качества пассивов кредиторскую задолженность делят на срочную и спокойную. К срочной задолженности относят: задолженность по налогам и сборам (с.624), перед государственными внебюджетными фондами (с.623), перед работниками по оплате труда (с.622), по кредитам и займам  

(с.610). Вся остальная кредиторская задолженность считается спокойной.  
 

В динамике желательно уменьшение соотношения срочных и спокойных долгов.  
 

Таблица 8. Анализ структуры пассивов организации  
 

Показатель  
 
 

Абсолютная величина  
 
 

Удельный вес, %  
 
 

Изменение  
 
 

Темп роста  
 

%  
 
 
 

н.г.  
 
 

к.г.  
 
 

н.г.  
 
 

к.г.  
 
 

Абс.вел., тыс.руб.  
 
 

Уд.вес, %  
 
 
 

1. Собственный капитал  
 
 

2223  
 
 

2579  
 
 

30,93  
 
 

34,9  
 
 

+356  
 
 

+3,97  
 
 

116,01  
 
 
 

2. Заемный капитал  
 
 

4964  
 
 

4811  
 
 

69,07  
 
 

65,1  
 
 

-153  
 
 

-3,97  
 
 

96,92  
 
 
 

3. Итого пассивов  
 
 

7187  
 
 

7390  
 
 

100  
 
 

100  
 
 

+203  
 
 

-  
 
 

102,83  
 
 
 

4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов  
 
 

2,23  
 
 

1,87  
 
 

Таблица 9. Качество пассивов организации  
 

Показатель  
 
 

Начало года  
 
 

Конец года  
 
 

Темп роста, %  
 
 
 

тыс.руб.  
 
 

% к итогу  
 
 

тыс.руб.  
 
 

% к итогу  
 
 
 

1. Краткосрочная задолженность, всего  
 
 

4964  
 
 

69,07  
 
 

4811  
 
 

65,1  
 
 

96,92  
 
 
 

в т.ч.:  
 
 

а) срочная:  
 
 

2843  
 
 

39,56  
 
 

2408  
 
 

32,58  
 
 

84,7  
 
 
 

- по налогам и сборам  
 
 

252  
 
 

3,51  
 
 

414  
 
 

5,6  
 
 

164,29  
 
 
 

- перед государственными внебюджетными фондами  
 
 

139  
 
 

1,93  
 
 

167  
 
 

2,26  
 
 

120,14  
 
 
 

- по оплате труда  
 
 

81  
 
 

1,13  
 
 

100  
 
 

1,35  
 
 

123,46  
 
 
 

- по кредитам и займам  
 
 

2371  
 
 

32,99  
 
 

1727