Анализ финансового состояния ООО "Парк Отель" г. Челябинск

N ДЗ = 7 219 / (3 563+14 640):2 = 0,79              О ДЗ = 365 / 0,79 = 462,02

N КЗ = 7 219 / (1 315+585):2 = 7,59                   О КЗ = 365 / 7,59 = 48,08

K З = 2 000 / (233+313):2 = 7,32                     О З = 365 / 7,32 = 49,86

N А = 7 219 / (46 264+75 343):2 = 0,11           О А = 365 / 0,11 = 3318,18

N ЧОК = 7 219 / [((15 108-14 640-41 402) + (3 884 – 3 563 – 12 208)):2] =-0,27

О ЧОК = 365 / (-0,27) = 1335,34

N ДЗ < N КЗ  и О ДЗ >О КЗ –активы предприятия используются эффективно.

2.7 Оценка уровня прибыли и эффективности деятельности организации

Рентабельность – один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется прежде всего, в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

Являясь показателем эффективности, рентабельность определяется соотношением результата и затрат. В качестве результата в данном случае используется тот или иной показатель прибыли. А затраты могут быть представлены себестоимостью, стоимостью имущества или отдельных его видов, размером авансируемого капитала.

Оценка финансовой эффективности включает в себя расчет показателей эффективности: рентабельность активов (ROA), рентабельность капитала (ROE), рентабельность деятельности организации (ROS).

Показатели эффективности ООО «Парк Отель» отражены в таблице 10.

Рентабельность активов (ROA) определяется по формуле 7.

ROA = П Чистая отчетного периода : (Активы на нач. + Активы на конец) / 2 × 100%,       (7)

где П Чистая отчетного периода – стр. 190 Форма 2;

Активы – стр. 300 Форма 1.

ROA = 115 : (46 264 + 75 343) / 2 × 100% = 0,18 %

Рентабельность капитала (ROE) определяется по формуле 8.

ROE = П Чистая отчетного периода : (СК на нач. + СК на конец) / 2 × 100%,                        (8)

где СК – стр. 490 Форма 1.

ROE = 115 : (34 056 + 33 941) / 2 × 100% = 0,33 %

Рентабельность деятельности организации (ROS) определяется по формуле 9.

ROS = П Чистая отчетного периода : В × 100%,                                                         (9)              

где В – стр.010 Форма 2.

ROS = 115 / 7 219 × 100% = 1,59 %

Рентабельность инвестированного капитала определяется по формуле 10.

ROIC = П Чистая отчетного периода / (ДК + КК + СК),                                          (10)

где ДК - стр. 590-Ф1; КК – стр.610-Ф1; СК – стр.620-Ф1.

ROIC = 115/((10 893+40 817)/2)+ ((34 056 + 33 941) / 2) × 100% = 0,19 %

Таблица 10 -  Показатели эффективности ООО «Парк Отель»

   В результате проведенных расчетов можно сделать вывод, что деятельность и функционирование предприятия невысокоэффективны.

          3. Применение методик оценки банкротства предприятия.

         3.1.Определение вероятности банкротства предприятия ООО «Парк Отель».

        Учитывая данные анализа финансового состояния, проведем диагностику

вероятности наступления банкротства для ООО «Парк Отель», используя

зарубежные и отечественные модели диагностики.

        Рассчитаем вероятность наступления банкротства предприятия комплекса

ООО «Парк Отель» по пятифакторной модели Э.Альтмана. Для этого выделим

необходимы для расчетов исходные балансовые данные в отдельную таблицу 11.

Таблица 11 - Исходные данные, тыс. руб.

СК = УК + Пр(нераспред)=33941

Далее рассчитаем значения Z-счета по пяти факторам, представив данные расчетов в таблице 12.

Таблица 12 - Расчетные данные

Z = 0,717Х1 + 0,874Х2 + 3,10Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5

Z=0,32265-0.05-0,00217+0,3486+0,089=0,7

Константа сравнения - 1,23. Если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z > 1,23 и более свидетельствует о малой его вероятности.

На основании рассчитанного Z-критерия можно сформулировать следующие выводы:

- в 2010г. значение Z-счета по пятифакторной модели Альтмана составило 0,7. Данное значение значительно ниже критериального 1,23, т.е. у

предприятия ООО «Парк Отель» вероятность наступления банкротства достаточно высока.

                                   Модель Давыдовой и Беликова:

Z=8,38 х1 +1,0 х2 +0,054 х3 +0,63 х4,

где х1 -ОбА/сумма актива; х2 -Чпр/СК; х3 - Вр/сумма активов; х4 - Чпр/себестоимость.

Z0 - max степень банкротства 90-100%; 0<Z<0,18 - высокая 60-80%; 0,18<Z <0,32 - средняя 35-50%; 0,32<Z<0,42 - низкая 15-20%; Z>0,42 min 10%.

Таблица 13 Расчетные данные.