(2)

      Дисперсия, как указывалось выше, выступает существенной характеристикой, позволяющей осуществить анализ складывающихся ситуаций. Однако квадратичность ее представления вызывает заблуждение с точки зрения содержательного восприятия. Поэтому, чтобы избежать квадратов размерностей, вводят понятие среднего отклонения (среднеквадратическое отклонение δ_х ):

       (3)

      С учетом сказанного среднеквадратическое отклонение может рассматриваться как количественная мера риска, т.е. отклонение критического показателя от его прогнозируемого значения, математического ожидания. Проиллюстрируем возможность использования вышеприведенных характеристик для анализа складывающихся ситуаций при деятельности вышеуказанных компаний.

      Предположим, что имеется два варианта вложения финансовых средств - А и Б.

      В качестве показателя эффективности будет рассматриваться прибыль, получаемая при реализации вариантов, т.е. Пр^А и Пр^Б. Предположим далее, что маркетинговые исследования дали следующие результаты:

      m_А - среднее ожидаемое значение прибыли по варианту А;

      m_Б - среднее ожидаемое значение прибыли по варианту Б;

      δ_А - среднеквадратическое отклонение прибыли по варианту А;

      δ_Б - среднеквадратическое отклонение прибыли по варианту Б.

      При этом имеются следующие ситуации:

      Анализируя на качественном уровне изложенное выше, можно сделать следующие выводы.

      Ситуация 1 характеризуется тем, что вариант А предпочтительнее варианта Б, так как ожидаемая прибыль в нем больше, а риск, измеряемый показателем δ, меньше.

      Ситуация  2 противоположна. Здесь ожидаемая прибыль больше у варианта Б и в то же время риск, измеряемый показателем δ, меньше. Данные аргументы однозначно отдают предпочтение варианту Б.

      Ситуации  3,4 в равной степени противоречивы. В случае 3 большая ожидаемая прибыль связана с большим риском. То же относится и к ситуации 4. В этих ситуациях решение о предпочтительности выбора того или иного варианта зависит от отношения к риску лица, принимающего решение. Речь в данном случае идет о том, что более высокая средняя прибыль должна компенсировать увеличение риска. В этом случае меньшая прибыль при приемлемых рисках тоже может считаться приемлемым вариантом.

      Подводя итог, можно констатировать, что более высокая средняя прибыль должна компенсировать увеличение риска предпринимательской деятельности. В этом случае целесообразно использовать коэффициент ковариации cov, который характеризует количество риска на единицу ожидаемой прибыли.

       (4)

      Чем выше коэффициент ковариации, тем выше степень риска.

      Изложенные выше методы оценки эффективности принимаемых решений являются полезным инструментом решения практических задач. В то же время методологическая сложность задач принятия решений не позволяет ограничиться одним подходом. Поэтому следует отметить иные трактовки.

      Другим методом измерения риска служит метод, основывающийся на дереве решений. Данный подход используется, когда сложная проблема может быть декомпозирована на ряд более мелких подпроблем, которые рассматриваются в отдельности и в совокупности.

      В последнее время одним из наиболее часто используемых методов измерения риска является метод Монте-Карло, к преимуществу которого относится способность к анализу и оценке различных сценариев реализации управленческих решений. Данный метод представляет собой централизованное описание неопределенности, используемое в наиболее сложных для прогнозирования ситуациях. Он основан на применении имитационных моделей, которые позволяют “проиграть” множество сценариев, согласованных с критериальными оценками и заданными ограничениями. При этом математическое ожидание результатов включает вероятные характеристики эффективности.

      Таким образом, рассмотренные подходы могут быть использованы при решении задач управления рисками деятельности компании. 

Заключение

      Управление  риском — новое для российской экономики явление, которое появилось  при переходе экономики к рыночной системе хозяйствования. Управление рисками осуществляется на всех фазах жизненного цикла.

      Для успешного существования в условиях рыночной экономики предпринимателю  необходимо решаться на внедрение технических  новшеств и на смелые действия, а  это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать степень риска и уметь управлять риском, чтобы добиваться более эффективных результатов на рынке.

Литература

1. Чекменев Д.И. Методические подходы к задачам управления рисками. //Экономические науки - 2011. - 2(75). С. 354-358.
2. Овчаров А.О. Организация управления рисками // Банковское дело. 2008.-1.