Оценка и стратегия риска банков в условиях маркетинговой деятельности

Для описания указанных точек необходимо ввести понятие областей риска.

Под областью риска понимают зону, в рамках которой потери не превышают какого-либо уровня.

Принято выделять:

а) безрисковую зону (и три основные области риска);

б) область допустимого риска;

в) область критического риска;

г) область катастрофического риска.

Дадим их краткую характеристику,

а) Безрисковая область.

В отношении этой области обычно отмечают отсутствие всяческих потерь при совершении операций и получение как минимум расчетной прибыли.

б) Область допустимого риска.

Эта область характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли. В этой области еще возможно осуществление данного вида банковских операций; банк рисует только тем, что в худшем случае он просто не получит прибыли, а все произведенные затраты будут окуплены. Предусмотрено, что если все-таки произойдет незначительная потеря, банк может получить прибыли лишь ненамного меньше расчетного уровня.

в) Область критического риска.

Считается, что в границах этой области возможны потери, величина которых превышает размер расчетной прибыли, но не больше общего размера расчетной выручки. Такой уровень риска недопустим ввиду того, что банк подвергается опасности потерять всю выручку от данной операции, то есть получается, что он произвел бессмысленные затраты не только времени, но и денежных средств.

Рисунок

г) Область катастрофического риска.

Так называют наиболее опасную зону, в которой возможные потери имеют тенденцию сравняться с величиной собственных средств банка. Поэтому область критического риска близка к ситуации банкротства. Такой уровень риска, ни при каких условиях допустить нельзя (рисунок).

Способ экспертных оценок. Этот способ отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска. Способ экспертных оценок предполагает сбор и изучение банковскими специалистами оценок вероятностей возникновения различных уровней потерь. Такие оценки строятся обычно на учете всех факторов риска, а также статистических данных.

          Аналитический способ. Лежащие в его основе элементы теории игр еще слишком слабо разработаны относительно банковского риска. Поэтому данный способ построения кривой риска банками практически не используется, однако в нем заключены интересные возможности расчетов, которые, надо полагать, сумеют использовать в будущем.

В условиях жесткой конкуренции    успех    банка    в    целом    определяется    тремя параметрами:

а) эффективностью совершения отдельных видов операций;

б) объемом этих операций;

в) уровнем риска, который берет на себя банк при их совершении.

Данные параметры взаимосвязаны между собой. Так, увеличение объемов операций при высоком уровне риска может привести к неблагоприятным для банка последствиям и диктовать сокращение объемов этих операции. Поэтому в решении проблем риска необходимо стремиться сбалансировать эти показатели.

Такая задача решается в рамках разработки стратегии риска, устанавливающей оптимальный уровень риска при совершении отдельных видов операции. Хотя оптимальный уровень - понятие относительное (он получается на основании субъективных оценок специалистов), тем не менее он определяется, исходя из границ областей допустимого риска, получаемых в результате построения кривой риска. В то же время установление оптимального уровня риска зависит от индивидуальных особенностей деятельности каждого банка.

Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска включается в непосредственную текущую работу по претворению в жизнь стратегии риска. Ставится задача раскрыть возможность и целесообразность совершения топ или иной банковской операции с учетом требований стратегии риска, особенно установления оптимального уровня риска.

Такой анализ может проводиться статистическим способом и способом экспертных оценок. Статистический способ предполагает изучение статистки подобных операций и выявление числа случаев возникновения разных уровней потерь для банка. На основании полученных статистических данных проводят наложение информации на построенную кривую риска. Если среднее значение вероятности потерь не будет соответствовать оптимальному уровню, то такую операцию проводить не рекомендуется.

4.Методы снижения уровня риска

I. Методы снижения кредитного риска. Существует, по крайней мере, пять основных способов снижения этого вида риска.

1) Оценка кредитоспособности.

Для определения кредитоспособности заемщика существуют различные приемы. В практике зарубежных банков все большее распространение получает метод, основанный на балльной оценке ссудополучателя. Он предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента. Сами же критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. К тому же они периодически пересматриваются, и это способствует повышению анализа кредитоспособности.

2) Уменьшение размеров кредита, выдаваемого одному заемщику.

Этот способ применяется в том случае, когда банк не уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Очевидно, что уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозвращения.

3) Страхование кредитов.

В данном случае предполагается передача риска невозвращения кредита организации, занимающейся страхованием.

4) Привлечение достаточного обеспечения.

Такой способ практически полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему.

5) Выдача дисконтных ссуд.

Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Гарантируется как минимум получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.

II. Методы снижения процентного риска.

1) Страхование процентного риска.

Оно состоит в полной передаче соответствующего риска страховой компании.

2) Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой.

Эта мера позволяет банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. Тем самым банк получает возможность избежать вероятностных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного процента.

3) Срочные соглашения.

Между банком и клиентом заключается специальное форвардное  соглашение  о   предоставлении  в  оговоренный день   ссуды  в   определенном   размере   и   под  определенный процент. Тем самым банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент выдачи ссуды  рыночных процентных   ставок.   Если   же эти   ставки   повышаются,   то выигрывает клиент,  получающий кредит за более низкую плату.

4) Процентные фьючерсные контракты.

Это срочные контракты, использующиеся для игры на процентных ставках. Процентные фьючерсы используются для спекуляций на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска.

5) Процентные опционы. Так называется соглашение, которое предоставляет   держателю   опциона, права   (не обязательство!) купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит)  по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.

6) Процентные свопы. Речь идет об обмене процентными платежами      (исключаются платежи  по основному долгу) по кредитным обязательствам, заключенным на одну и ту же сумму, но на разных условиях.

III. Методы снижения рыночного риска.

1) Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Такие контракты предоставляют право их владельцу на куплю  и  продажу  соответствующих  ценных  бумаг  по установленному заранее курсу. Эти фьючерсы, как и прочие финансовые фьючерсные контракты, позволяют использовать колебания рыночной стоимости ценных бумаг и уменьшают риск потерь от таких колебании.

2) Фондовые   опционы.   Под   фондовым   опционом понимают  право  купить  или  продать  акции  (или  другие ценные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока.

3) Диверсификация   инвестиционного   портфеля.   Это важнейшее средство от обесценивания ценных бумаг.

IV.             Методы снижения валютного риска.

1) Выдача  ссуды   в   одной   валюте   при   условии   ее погашения     в    другой     с     учетом     форвардного     курса, зафиксированного    в    кредитном    договоре.    Такая    мера позволяет банку застраховаться от возможного падения курса на валюты кредита.

2) Форвардные валютные контракты.  Это  основной метод   снижения   валютного   риска.   Подобные   операции предполагают    заключение    срочных    соглашений    между банками и клиентами о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Форвардные валютные сделки бывают фиксированными или с опционом. Первое означает, что сделка должна совершаться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты совершения сделки.

Необходимо заметить, что сам форвардный валютный контракт связан с определенным риском для банка. Он заключается в том, что клиент может оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту. В этом банк окажется не способным продать валюту, которую клиент в соответствии с контрактом должен был купить или, наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа) соответствующего числа валюты на рынке может обернуться убытками для банка.

3) Валютные фьючерсные контракты. Как форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашение  купить  или  продать   определенное  количество иностранной   валюты   в   определенный   день   в   будущем. Отличие от форвардных контрактов в том, что их условия могут   быть   достаточно   легко   перестроены.   Кроме   того, данные  контракты  могут  свободно  обращаться  на  бирже финансовых фьючерсов.

4) Валютные опционы. Это инструмент, дающий их владельцу право (но не обязательство) приобрести некоторое количество иностранной  валюты   по   определенному   курсу   в   рамках ограниченного  периода времени  или  по  окончании  этого периода. Валютные операции бывают двух видов:

а) Опцион  "колл" дает его покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу. При этом продавец опциона должен будет продать соответствующую валюту по данному курсу.

б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту,        оговоренную контрактом по фиксированному курсу. Продавец же опциона должен будет купить соответствующую валюту по данному курсу.

5) Валютные свопы. Это соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Валютные свопы подразделяются на два вида: свопы пассивами (обязательствами) и свопы активами.

Валютный своп пассивами представляет собой обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного валютного риска, является также уменьшение затрат в связи с привлечением фондов.

Валютный своп активами предоставляет сторонам соглашения право произвести обмен денежными средствами от какого-либо актива (например, инвестиции) в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте. Такой своп направлен на снижение долгосрочного валютного риска и повышение доходности активов (инвестиций).

6) Ускорение или задержка платежей (leading and lagging). Этот метод используется при осуществлении операций с иностранной валютой. Банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов может потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Таким приемом пользуются для защиты от валютного риска при получении выигрыша от колебаний валютных курсов.

7) Диверсификация   средств   банка   в   иностранной валюте. Данный     способ снижения валютного  риска предусматривает   постоянное   наблюдение   за   колебаниями курсов иностранных валют. Предугадать вероятные направления таких колебаний достаточно сложно, поэтому банки  с целью уменьшения  риска  проиграть  в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают     к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

8) Страхование валютного риска. Эта операция предполагает передачу всего риска страховой организации. 

Важно иметь в виду, что все перечисленные выше методы уменьшения риска характеризуются множеством вариаций, которые возникают в зависимости от конкретной ситуации и договоренности с партнерами. Подобные операции банк может проводить как за свой счет, так и по поручению клиентов, выступая в последнем случае посредником и получая за это соответствующее вознаграждение.