Обзор рынка

Mondi и International Paper занимаются производством только для внутреннего использования. Почти 80% производства рыночной целлюлозь осуществляется тремя игроками. «Илим Палп» тскже является крупнейшим производителем бумаги и картона с общим объемом выпускаемого тарного картона, картона, крафт-бумаги и немелованной бумаги без содержания древесной массы более 1 млн тонн. К производственным мощностям «Илим Поли» относятся комбинаты «Братск» и «Кот-пасв ппюс «Санкт-Петербургский комбинат по производству картона и печати». Учитывая деятельность «Илим Палл», связанную с целлюлозой, ее лесопильные заводы, заводы по производству обивочного картона и заготовке и транспортировке леса, «Илим Палп» является крупнейшим широкопрофильным и вертикально интегрирово.чным предприятием по производству продукции из лесоматериалов в России, За счет комбинатов «Котласа и «Брата» это предприятие является ведущим производителем тарного картоне с ежегодном обьемом выпуска около 500 тыс. тонн, что составляет при-близительно25%обьема внутренней продукции. За счет санкт-петербургского комбината «Илим Палп» является   крупнейшим   производителем 

картона с ежегодным обьемом  выпуска более 200 тыс. тонн, что составляет приблизительно одну треть внутреннего производство картона всех видов. После компании «Сеге-жа» «Илим Поли» является вторым по величине производителем мешочной крафт-бумаги и выпускает почти 100 тыс. тонн немелованной бумаги без содержания древесной массы. Объем производимой продукции компаний иКандопого» и Mondi составляет 750-800 тыс. тонн бумаги у каждой. «Коидопога», расположенная в Карелии на границе с Финляндией, производит только газетную бумагу и является лидером на рынке по производству этого сорта, имея долю менее 40%, более 75% производимой ею продукции поставляется на экспорт.

Mondi появилось на российском рынке в 2002 г., когда ее австрийский филиал Neusied/er Приобрел «Сыктывкарский Комплекс Лес--юй Промышленности» («Сыктывкар ЛПК»), ставший одной из крупнейших инвестиций до настоящего времени Расположенные в Республике Коми в 1200 км к северо-востоку от Москвы производственные мощности сейчас находятся под контролем англо-американского коммерческого подразделения компании Mondi. С момента   приобретения   компо-

кия Mondi осуществляет инвестиции в модернизацию производственного оборудования, в том числе реконструкцию с целью увеличения производительности, изменения сортов, повышения экологических показателей. Кроме того, ликвидированы побочные виды деятельности, такие как производство СГБ-основы и фабрика по производству клееной фанеры. В 2005 г. было произведено около 780 тыс. тонн бумаги, в том числе 400 тыс. тонн немелованной бумаги без содержания древесной массь!, по производству которой компания является неоспоримым лидером рынка, около 200 тыс. тонн крафт-бума-гии 190 тыс. тонн газетной бумаги. Подразделение также производит около 500 тыс. тонн целлюлозы для использовании в группе. «Волга Палп», «бумажный комбинат» и АЦБК также являются основными игроками на рынке. «Волга», владеющая «Группой Восток-Запад», расположено а Нижегородской области (Волжский федеральный округ] и ориентировано но производство газетной бумаги. Про-

ляет 600 тыс. тонн, благодаря чему он занимает второе место по этому показателю, следуя сразу за «Кон-допогой». По оценке источников компании, ей принадлежит 32% доли рынка газетной бумаги. АЦБК, связанный с Titan Group и Pufp Mill Holding, обладает про-

тонн, из которых 450 тыс. тонн ок-леечной крафт-бумаги и бумаги для гофрирования. По производству материалов для гофрирования она занимает второе' место после «Илим Палпа», этим двум лидирующим игрокам принадлежит около 45% рынка. Уровни производства иСоликам-ска»и International Roper (IP) в общей сумме немного ниже уровней пят-ведущих производителей. .«Соликамск» является независимым производителем, расположенным в Пермской области в Западной Сибири (Уральский федеральный округ), обладая ежегодным объемам выпуска 

около 470 тыс. тонн. Наряду с  «Кон-допогой» и «Волгой» это фабрика  считается одним из трех крупнейших российских производителей газетной бумаги, доля которых от общего обьема выпуска газетной бумаги составляет более 85%. В 1997 г. компания !Р купила цеп-

тогорск» у  шведской группы Tetro Laval. Впоследствии IP осуществляла продолжительные инвестиции в комбинат. Текущий уровень производительности составляет около 400 тыс. тонн бумоги и кортона, о единый уровень производительности целлюлозы — около 3-10 тыс. тонн. Производство на комбинате ориентировано на высококачественную, немелованную бумагу без содержания древесной моссы, канцелярского формата, для которой уровень производительности составляет 320 тыс. тонн в год. Он занимает второе место по производству немелованной бумаги без содержания древесной массы после кампании Mondi, а обеим этим компаниям принадлежит около 70% от общего объема производства этого сорта. Остальная часть производства главным образом сосредоточена на производстве быстро реализуемой картонной упаковки. Удачное расположение комбината но финской границе обусловлено близостью к морским и железнодорожным путям, связывающим Хельсинки и Сонкт-Петербург, За этими крупными производителями следует длинный ряд мелких фабрик. Несмотря на то, что некоторые из них принадлежат одному владельцу, ик упровление ведется независимо друг от друга.

Рынки мешочной крофт-бумаги и СГБ-основы дополняют  общую картину бумажной и картонной  промышленности в России. Упомянутый выше лидер «Сегежа» производит более 50% мешочной крафт-бумаги и промышленных мешков. «Сегежа» является объединенным производителем, расположенным в Корелии. Помимо   мешочной   крафт-бумаги, 

она также производит оклеечную  крафт-бумагу. Компания осуществила инвестиции в растущее производство, как в качество, так и в количество. Недавно ей удалось выйти на мировой уровень, осуществив покупку шведской Korsnos Packaging ь конце моя 2006 г. Согласно отчетам, стоимость этой покупки составила около 74 млн евро. Благодаря этой сцепке «Сегежа» вышла на второе место в мире по производству мешочной крафт-бумаги и промышленных мешков и стала первым российским производителем продукции из лесоматериалов, осуществившим приобретение за границей. За последние три года существенно вырос рынок СГБ-основы. Локальное производство сосредоточено на трек производителях, среди которых — дао местных и один иностранный; общий объем выпускаемой ими продукции составляет 75%. К ним относятся комбинат «Побережные Челны» и Сясьский ЦКБ, о также SCA Hygiene Products [Швеция]. На сегодняшний день SCA догнала комбинат «Набережные Челны» и стала лидером на рынке туалетной бумаги. Georgia-Pacific (США), являющаяся частью Koch Industries, также основала бумагоперерабатывающее предприятие, которое специализируется на импорте крупных рулонов, производимых но предприятии в Финляндии.

ИНВЕСТИЦИИ

Зо последнее  время не было построено новых фабрик или усто-чавлено новых станков. Поэтому, когда один из мелких производителей Neman Pulp Mill, являющийся крупнейшим активом расположенной s Санкт-Петербурге компании Timber, в сентябре 2006 г. объявил о том, что начел эксплуатацию машины мощностью 60 тыс. тонн в год

нате, стало ясно, что впервые со времен распада  Советского Союза мы вышли на новый уровень производительности. Согласно источникам компании, последняя ма-

шина была введена  в эксплуатацию в 1998 г., а новая, обладающая новыми возможностями производительности, впервые установлена частным секторам. Фактически, в качестве оборудования использовалась, бывшая в употреблении машина, приведенная из Великобритании и перестроенная для производства качественной немело-аанной бумаги без содержания древесной массы

За последние  годы в этот сектор осуществлены крупные  инвестиции, однако в основном они носят пошаговый характер. Эти инвестиции в реконструкцию и модернизацию зачастую приближают эффективную мощность к номинальной мощности. Государственные чиновники и руководители комлоний выступают в поддержку инвестиций. Кроме того, проведенные исследования подтвердили обоснованность потребностей и потенциальных возможностей, существующих на российском рынке. В среднем, российские ресурсы являются достаточно старыми. Согласно данным исследования Poyry Consulting,'в настоящее время средний технический зоэраст оборудования по производству бумаги и картона составляет 22—23 года. Для сравнения' средний возраст такого же оборудования в главных регионах мира по производству бумаги и картона составляет 18 лет. Средний уровень производительности колеблется на отметке 100 тыс. тонн в год по -равнению со всемирным средним -юкозатепем 165 тыс. тонн бумс-ги, В производстве целлюлозы средний технический возраст ресурсов составляет 25—27 лет по сравнению с мировым средним показателем 13—17 лет С другой стороны, средняя теоретическая производительность целлюлозного завода в России выше среднего мирового показателя, что является отражением большого обьема инвестиций из советской эпохи, например комби-нот «Ипим Палп». 

Розница в производительности мо-

шчн еще больше, чел* может показаться на первый взгляд, поскольку большая часть российской промышленности все еще не в состоянии достигнуть теоретических уровней. Однако чем меньше становится разрыв между эффективной мощностью и номинальной мощностью, тем более  ощутимой  становится  потреб-

и новые комбинаты  или по меньшей мере в значительные модернизации существующего оборудования. В целом, такие виды улучшений требуют крупных капиталовложений. Как известно по оценкам Бумпро-мо, сделанным в 2004 г., в период с 2004 по 2015 гг этой индустрии потребуется 12,5 млрд. долларов для реализации своего потенциала. Как было отмечено ронее. Министерство энергетики и природных ресурсов разрабатывает целевую программу в поддержку развития производственного потенциала в лесоперерабатывающей отрасли и расширения лесного массива. В мае 2006 г. в интервью газете «Коммерсантъ» заместитель главы Министерства промышленности и энергетики Петр Передерни сообщил, что федеральное правительство рассматривает около 200 предложений, поступивших из регионов и, возможна, отберет 5—6 предложений для поддержки целлюлозных и бумажных заводов. Он подчеркнул, что федеральное правительство ожидает поступления инвестиций s целлюлозную отрасль, однако потребность в производственном оборудовании для бумажной и картонной продукции намного выше. Было обьявлено о появлении ряда новых заводов, однако информация ни об одном из них не была подтверждено.

Появилось много  сообщений о новых фабриках и новых машинах, ОДНОЮ лишь немногие из них были подтверждены конкретной инфор- . мацией о сроках, объемах финансирования и т  д. Ряд предложений 

о действительных или предполагаемых инвестициях представлен ниже, при этом на первом месте стоят предложения, косающиеся целлюлозной отросли.

•«Илим Палп»  находится ь процессе двухфазного расширения мощностей но «Усть-Илимске», стоимость которого составляет 45 млн доппоров; первая стадия повышения общей производительности до 680 тыс. тонн в год завершено; вторая стадий., завершение которой запланирована но 2007 г., добавит еще 70 тыс. tonh. Согласно сообщениям в прессе, «Илим Палп» планирует инвестировать 1,2 млн долларов в увеличение производства в период с 2006 по 2010 гг.

• Но комбинате «Светогорск* International Paper в конце 2006 г, планирует начать строительство линии по производству целлюлозы с высоким содержанием о л ьф а-цел то лозы мощностью до 200 гыс. тонн в год. Некоторые источники предполагают, что IP рассматривает вопрос об инвестировании 1 млрд. долларов з новый комбинат, однако компания не подтверждает эту информацию.
• Потенциально новой компанией в этой отрасли является норвежская компания Larvik Cell, которая объявила о намерении вложить 400 млн евро в завод ло производству целлюлозы с высоким содержанием альфа-целлюлозы в Псковской области на северо-западе России. Предложение. получившее поддержку регионального правительства, предполагает создание завода с уровнем производительности 600 тыс. тонн в год, начиная с 2009 г. Lcirvik Cell является членом акционерного консорциума Estonian Cell, который не так давно запустил более мелкую фабрику по производству целлюлозы с высоким содержанием альфа-цеп-люлоэы в городе Кундо, Эстония. Совсем недавно псковское региональное правительство объявилс о рассмотрении следующей фазы,
 

предполагающей  создание новой фабрики па производству картона, которая повысит общую стоимость проекта до 800 млн евро. Детали относительно объемов финансирования и участия остаются

• «Байкальский ЦБК», расположен 
ный под Иркутском и являющийся 
единственным крупнейшим ресур 
сом лесной промышленности ком 
пании Continental Monagemenl, 
планирует улучшить экологичес 
кие показатели завода и реконс 
труировать линию производства 
целлюлозы для повышения произ 
водительности на 100 тыс. тонн до

300 ТЫС. ТОНН  В ГОД

■Anglo-American, материнская компания Mondi, сообщила о там, что рассматривает вопрос об инвестировании ] ,5 млрд. долларов & ЦБК, расположенный в Сыктывкаре, однако никаких подробностей больше неизвестна.

• Компании Both Sloro и Metsa- 
Botnia известны своими долго 
срочными амбициями по построй 
ке целлюлозных производственных 
ресурсов в России. Каналы поста 
вок древесины, включая заготов 
ку и транспортировку леса, выруб 
ку песо и деятельность лесопильных 
заводов в России, могут стать осно 
ванием для инвестиций в целлюлоз 
ную отрасль, однако по прогнозам 
источников любой из этих проектов 
будет реализован не ранее 2010 Г.

Все вместе эти плоны, независимо от того, реализуются они или являются всего лишь возможностями, могли бы существенно повысить существующий уровень производительности. Это также свидетельствует о привлекательности обильной российской корзины дешевого древесного волокна. Интересна будет понаблюдать за тем, как будут реагиэовы-

Осуществлениехотя бы чости запланированных или вероятных проектов приведет к значительному повышению   текущих   уровней   проиэводи- 

На другом конце стоимостной  цепоч-<и наблюдаются явные сдвиги в производстве СГБ-основы, разработанной для того, чтобы воспользоваться преимуществами растущего российского потребительского рынка.

• В начале этого года было объяв 
лена о том, что Georgia-Pacific, 
владеющая перерабатывающей 
фабрикой в Ивантеевке (Москов 
ской область], планирует осущест 
вить инвестирование е строитель 
ство комбиното по производству 
санитарно-гигиенической бумаги 
в Щелково (Московская область). 
По сообщениям, в случае реализа 
ции это будет крупнейший проект 
Georgia-Pacific в Европе

•5СА, которой  с 1998 г. принадлежит комбинат по производству СГБ-оснояы «Светогорскв, недавно объявила о своих планах построить новый комбинат по производству и обработке СГБ-основы в Туле, расположенной в 150 км к югу от Москвы. Завершение проекта намечено на весну 2008 г. Общий обьем инвестиций SCA в тульский комбинат составит приблизительно 60 млн долларов. В заключение необходимо упомянуть Китай, который рассматривается в качестве важного будущего инвестора, особенно учитывая дефицит жесткого волокна в этой стране. Таким образом, появился ряд заявлений относительно строительства целлюлозных зоводов на «зеленом поле» с участием китайских партнеров или, наоборот, направленных на китайский рынок. Здесь представлены комментарии по двум таким проектам.

• Сообщоется об уже ведущемся 
строительстве целлюлозного заво 
да «Амоэар» в Читинской области 
(Сибирь). Запланированный уро 
вень производительности должен 
составить 400 тыс. тонн небеле 
ной целлюлозы в год. Инвестором 
в данном проекте выступает Китай. 
Однако эта информация не под 
тверждается, и некоторые источни 
ки сообщают d том, что проект за 
морожен.