Обзор рынка

ДОЛГОЖДАННЫЕ  ЦИФРЫ О РОССИИ

ОБЗОР РОССИЙСКОГО  РЫНКА ЦЕЛЛЮЛОЗЫ, БУМАГИ, КАРТОНА И УПАКОВКИ Статья подготовлено по материалам, предоставленным компанией PricewaterhouseCoopers, и является частью аналитического обзора, вышедшего в октябре «Риск и награда за ведение бизнеса в России».

Учитывая, что s России находится свыше Одной пятой мировых лесов, фирма PricewaierhouseCoopers провело подробнейшие исследования российского рынка с целью выявления потенциального источника новых возможностей для компаний-производителей бумаги и упаковки. Принимая во внимание, что уровень лесоразработки в России на текущий день значительно ниже тою, что обеспечивало бы устойчивость этой отросли, можно утверждать, что для создания современной крупной лесной промышленности существует серьезный потенциал. В настоящее время правительство России также работает над реформой отраслевого законодательство и тарифной системы в целях стимулирования развития отрасли. Кроме того, Россия и соседние страны сейчас переживают период роста, в значительной мере обусловленный их природными богатствами. Это, в свою очередь, служит основой для создания новых крупных потребительских рынков для продукции лесной, целлюлозно-бумажной и упаковочной промышленности. Использование потенциала страны связано со значительными рисками. Изменения в системе регулирования носят противоречивый характер, инфраструктура по-прежнему остается неоднородной, а финансовые, технические и людские ресурсы, необходимые для максимального использования существующих возможностей, ограничены. 

RISKS AND REWARDS

FOREST, PAPER & PACKAGING IN RUSSIA

Russia and neighbouring countries are experiencing growth spurred to a large degree by their mineral wealth. This in turn is starting to create large, new consumer markets for the products of the forest, paper and packaging industries. As in China, harnessing the country's potential comes with substantial risks. Changes to regulations are controversial, infrastructure is still patchy and the availability of finance, technology and human skills to maximise opportunities is restricted. Our focus on emerging markets in the forest, paper and packaging industry will continue in 2007, with a planned look at the risks and rewards of investing in Latin America.

Alexei Ivanov

Russian Federation,

Forest, Paper & Packaging Leader,

PricewaterhouseCoopers

 

ЦЕЛЛЮЛОЗА, БУМАГА И КАРТОН

Но сегодняшний  день так же, как во всех других отраслях лесоперерабатывающей промышленности, текущие уровни производства целлюлозы, бумаги и картона намного ниже те* же показателей в конце совет-

ского периода (см. рис. 1). Однако

показатель, выпускаемой  продукции существенно увеличился ло сравнению с серединой 1 990-х годов и продолжает расти ло сей день. Объем производства целлюлозы в 2005 г. достиг 5,7 млн тонн, почти на 20% больше, чем в 2000 г., а общий объем, производства бумаги и картоне в 2005 г. составил 6,3 млн тонн, что почти на 29% больше, чем в 2000 г. Низкий спрос, наблюдавшийся в середине 90-х гг., существенно возрос приблизительно на 45% за счет явного увеличения объемов внутреннего потребления бумаги и картона с начала 2000 г. и достиг 4,3 млн тонн в 2005 г.

Несмотря на та, что расчетная производительность для целлюлозы в 2004 г.составила почти 7 «литвин, предполагая рабочую скорость 80-85%, номинальная рабочая скорость выше с учетом существующего состояния активов. Со времен Советского Союза наблюдается увеличение производительности на действующих целлюлозных заводах, однако новые заводы не строились, и, более того, были закрыты неко- 

торые из существовавших в советские времена. Современная целлюлозная промышленность испытывает трудности, не спровляясь с существующим уровнем спроса. Около 40% всей целлюлозы составляет рыночная целлюлоза, уровень, остающийся неизменным с 2000 г.

(см. рис, 2). Большая часть рыночной целлюлозы поставляется на экспорт, с начала 2000 г этот показатель изменяется в промежутке от 75% до 83%. На самом деле, за последние 2—3 года доля экспорта незначительно уменьшилась, что стало отражением растущего внутреннего спроса, При этом высокий уровень спроса на российскую целлюлозу сохраняется на экспортных рынках, среди которых Китаю принадлежит крупнейший по этому показателю рынок — 50% экспорта. 

3d 2006 г. уровни производства рыночной целлюлозы прекратили свой рост в связи с существующими проблемами одного производителя и реконструкциями, вызванными увеличением, объема выпуска другого ведущего производителя — компании «Илим Палп». Таким образом,, уровни выпуска рыночной целлюлозы будут незначительно отличаться от показателей за 2005 г да тех пор, пока постепенно увеличивающаяся производительность не начнет показывать результаты. За последние годы объемы производства бумаги и картона начали неуклонно расти (см. таблицу ^.Однако в 2005 г. рост объема выпускаемой продукции был значительно медленнее, чем 5,3% в 2004 г,, и составил только лишь 3,3%, таким образом, достигнув 6,0 млн тонн. В частности, существенно замедлился рост в секторе газетной бумаги, и без существенных увеличений в объеме выпуска гофрированных материалов общий рост прекратился в 2005 г.

Значительное  увеличение объемов выпуска гофрированных  материалов способствовало общему росту в секторе производства бумаги и картона в 2005 г. За период с 2000 г, наиболее существенный рост наблюдался в производстве печатных, письменных и гофрированных материалов и составил соответственно 40% и 60%. Несмотря на то, что рост объемов выпуска печатных и письменных материалов

 

ТАБЛИЦА 1: Производстве	и потребление  различнь			х сорта	бума*	ых
и картонных  п
	2003	2004	2005	2003	2004	2005
Газетная бумага	1,815	1,979	2.007	0,624	0.654	0.664
Печатные  и письменные материалы	0,951	1,051	1,051	0,867	0,968	1.032
СГБ-ОСНОЕЗ	0.159	0.165	D.167	116В	0.182	0.186
Мешочная  крафт-оумага	0.339	0,323	0,386	3,159	0,138	0.153
Бумага  для гофрирования	1,984	2,073	2,201	1.317	1.433	1,625
Картон	0,308	0,315	0.262	0.484	0.543	0.554
Другая  бумага и картон11'	0,637	0,622	0,703	0.586	0.587	0.534
Итого:	6.193	6,526	6.777	4,205	4,505	4,798

Примечания       |1)l Различные сорта, самым объемным иэ которых является оберточ-

(2] Потребление  основано на объемах производство  сыр-ых материалов, скорректированных под чистый обьем внешней торговли сырьевой бумажной и картонной продукцией. При этом не принимоется

дукцни  такой, например, как складные картонные коробки и упо-ковки из СГБ-оснааы.

(Игтпчиии; PyraWisM

прекратился в 2005 г., с тех пор мы снова наблюдаем  рост в этом секторе. Наиболее стремительный рост показателей в секторе печатных и письменных материалов наблюдался   8   производстве   неме-

лованной бумаги без содержания древесной массы. Здесь лидерами являются целлюлозно-бумажный комбиноткСветогорск» (Ленинградская область) и ^Сыктывкар» (республика Коми], поскольку оба комбината осуществили инвестиции в повышение производительности. Эти комбинаты, принадлежащие иностранным компаниям Internotional Paper (США) и Mondi (Великобритания] соответственно, увеличили объемы производства, чтобы удовлетворить растущий внутренний спрос на офисную бумаг/ и потребности типографий. Компания Mondi также экспортирует внушительные объемы продукции. 

Принимая но внимание спрос  но гофрированные материалы, связанный с общим ростом ВВП и, разумеется, ростом потребительских рас-кодов, объемы выпуска веек видов материалов  для   гофрирования   су-

щественно увеличились зо последние годы, но и этого едва ли достаточно для удовлетворения существующего спроса. Несмотря на то, что ведущие производители увеличили объемы производства за период с 2000 г., эксперт материалов для гофрирования сократился для покрытия внутренних потребностей. Доля экспорта в 2000 г. составляла 40%, а в 2005 году этот показатель опустился до 27%, В отличие от большинства зарубежны* рынков, производство материалов для гофрирования осуществляется преимущественно из первичного волокно, при этом доля гофра иеллюлозно-макупа-турной бумаги и основы с использованием отходов составляет немногим более 10— 15% всего объема. 

Другим основным производимым сортом является газетная бумага. Здесь  показатели производство превышают уровни, существовавшие в совет сткие времена Зо последние годы наблюдается устойчивый рост производство для удовлетворения растущих внутренних потребностей экспортных рынков. При этом на протяжении последних 5 лет уровень экспорта последовательно приближается к 70% ог объема выпуска. При избытке хвойного волокна, продаваемого по разумной цене, и низ-кик ценах на энергоносители условия для производство газетной бумаги являются кройне благоприятными. В объемном выражении Россия является крупным экспортером бумаги и картона, поставляя 40% произведенной продукции в этой отросли промышленности напродожуэа границу. Экспортная торговля газетной бумагой ведется с Индией, Турцией и Германией, чьи рынки являются крупнейшими в этой сфере. Россия занимает третье место по экспорту -азетной бумаги, уступая лишь Канаде и Швеции. Затем следуют материалы для гофрирования — сектор, в котором Китаю принадлежит более одной третьей чости всего экспортируемого объема крафт-бума-ги. Более половины всей продукции из мешочной крофт-бумаги экспортируется на рынки Азии и Среднего Востока. По-прежнему осуществляется экспорт низкокачественных сортов немелованной бумаги без содержания древесины преимущественно в рулонах, хотя и в меньших объемах, на рынки Ближнего Востока Однако эти объемы продолжают сокращаться, поскольку фабрики переходят но производство продукции из более ценных сортов бумаги без содержания древесины — на этом фоне весьма заметны растущие объемы экспорта комбината «Сыктывкар», принадлежащего компании Mondi.

С 2000 г, импортируемые  объемы бумаги и картона увеличились почти в три роза , главным оброзом, импорт сортов с добавленной стоимостью.

 

Несмотря на то, что с 2000 г объемы экспорта увеличились приблизительно но 25%, большее значение ииеют тенденции в импорте, объемы которого в 2005 г увеличились почти & 3 раза по сравнению с 2000 г. Импортными преимущественно являются сорта с добавленной стоимостью. Основная часть импортируемой продукции — это сорта для письма, печати и картон. Рост внутреннего спроса на высококачественную бумагу для печати журналов и рекламы привел к увеличению числа мелованных оригинал-макетов и мелованной бумаги без содержания древесной массы В настоящее время Россия обладает ограниченными возможностями для производства этих высококачественных сортов. Более того, несмотря на увеличение объема выпускаемой продукции компаниями Mondi и International Paper, в частности, на своих российских фабриках с  целью  производства  вы-

бумоги без  содержания древесной массы а канцелярском формате, импорт такой бумаги продолжает активно рости, чтобы удовлетворить потребности быстро развивающегося производственно га сектора. В период, когда показатели производства картона выровнялись и действительно упали е 2005 г., импорт картона увеличился в три раза за последние 5 лег с преобладающей долей импорта мелованного картона, поступавшего на локальную переработку с дальнейшим использованием в секторе потребительских товаров. И, наконец, импорт СГБ-осно-вы в рулонах увеличился а 4 раза с 2000 г., поскольку местные производственные возможности еще не являются достаточными для удовлетворения существующего спроса но буможную гигиеническую продукцию на ростущем потребительском рынке. Несмотря на то, что объемы экспорта бумаги и картона в 2005 г, превысили объемы импорта в соотношении 2,5; 1, 

е стоимостном выражении экспорт но сумму около 1,3 млрд. долларов всего лишь в 1,3 раза больше стоимости импортируемой продукции, что свидетельствует о неспособности российской бумажной промышпенногти удовлетворить быстро растущие потребности ь высококачественной бумажной продукции. Это не значит, что промышленность не розвиво лась с советских времен. Она развивалось, пои этом большоя часть производственных мощностей, оставшихся с того времени, прошла модернизацию. Однако при том, что большинство российских производителей работают но эффективной или почти эффективной мощности и большинство источников прогнозируют рост потребления бумажной и картонной продукции приблизительно на 50%, по меньшей мере за следующие 5 лет, существует явная потребность б увеличении уровня производительности в локальном, масштабе, особенно это относится к сортам высокой стоимости. Для удовлетворения локального спроса необходимо повышать производительность в местном масштабе и эффективную мощность. Необходимо также упомянуть и вторичное древесное волокно.  В ми- 

ровом масштабе использование  вторичного древесного волокна в  составе бумаги е бумажной и картонной промышленности возрастает, особенно в тех стронох, где не существует значительной лесной базы. Например, вторичное древесное волокна составляет 60% сырья, используемого в бумажной и бумаго-улаковочной промышленности в Великобритании. Принимая во внимоние существующий избыток недорого древесного волокна в России, текущие низкие уровни внутреннего потребления бумаги и отсутствие инфраструктуры для обработки вторичного сырья для промышленных потребителей и конечных пользователей, вторичное древесное волокно не является столь важным для бумажной и упаковочной бумажной промышленности в России, как во многих других-регионах мира. Согласно данным службы Pyrabelisk Consjhin,-, на сегодняшний день только две фобрики производят более 100 тыс. тонн основанной на отходах покровной бумаги и гофрированной бумаги. Большая часть производства немелованного картона и СГБ-основы основано на от-

 

ходах, однако качество такого производства намного ниже западных стандартов. Австрийская компания

Pulp Mill Holding, контролирующая АЦБК, уже на протяжении долгого времени намеревается открыть комбинат по производству целлюлозно-

мокулатурной  бумаги.

ОСНОВНЫЕ  ИГРОКИ

В целлюлозной  и бумажной промышленности доминируют несколько лидирующих игроков, которым принадлежат 5 крупнейших компаний, производящих почти 55% всей выпускаемой бумажной и картонной продукции (см. рис.3]. Однако остальная часть в высокой степени фрагментирована, поскольку существуют еще 8000 российских компаний, занятых в производстве картона и бумаги и процессами переработки.

По данным отчетов, в России действуют более 30 заводов по производству древесной массы, однако в это число входят много мелких фабрик, производственная мощность которых составляет менее 50 тыс. тонн в год, которые в отдельных случаях работают на пределе. «Илим Палп», к которой относятся три комбината, а том числе «Котлас» в Архангельской области но севера-заподе, «Братск» и «гУсть-Илимск», обо в Иркутской области но юге Центральной Сибири, лидирует, производя 2,2 млн тонн ^еплюпоэы, что составляет 40% от общего обьемо выпуска промышленности. Все вместе 5 лидирующих производителей выпускают более 70% целлюлозной продукции (см. рис. 4).

Еще более сконцентрированным является производство рыночной целлюлозы. «Клим Пчлп» производит около 60% рыночной целлюлозы, обладая производительностью 680 тыс тонн целлюлозы в год. Комбинат «Усть-Илимси» производит только рыночную целлюлозу. Все вместе пять лидирующих производителей целлюлозы производят почти 80% рыночной целлюлозы, однако необходимо отметить, что кампонии