Загальна оцінка і прогнозування фінансового стану організації АТ «УкрАВТО»

    

Як видно з табл. 2.8, що фінансові результати АТ «УкрАвто» у звітному періоді погіршились порівняно з попереднім періодом. Насамперед, слід відмітити падіння доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) на 3157846тис. грн. ( темп приросту – (-61,41)) – це негативна тенденція. А от вслід за падінням доходу, знизилась і собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) на 2367646 тис. грн.  (на 64,2%), і чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) на 2633506 тис. грн. (61,38%), податок на додану вартість на 62,42%, валовий прибуток на 44,15%, інші операційні доходи на 72,31%, адміністративні витрати на 22,08%, витрати на збут на 47,47%, інші операційні витрати зменшились на 81,98%. У складі фінансових результатів від інвестиційної та фінансової діяльності спостерігаються як негативні так і позитивні тенденції: зменшились фінансові витрати на 39,18%, інші витрати на 84,71 %, фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування погасили весь збиток на 100% і отримали прибуток в розмірі 6759 тис. грн., фінансові результати від звичайної діяльності також отримали прибуток на 5242 тис. грн. вийшовши зі збитку, підприємство отримавши чистий прибуток  в розмірі 5254 тис. грн. вийшло зі збитку і стало прибутковим в порівнянні з попереднім періодом.

3. Оцінка фінансового стану підприємства

            Показники оцінки майнового стану підприємства за 2009                таблиця 2.9

№ з/п	Показник	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (зміна) (+,-)
1	Сума господарських коштів, які є у розпорядженні підприємства	4444567	4309807	-134760
2	Коефіцієнт зносу основних засобів(Кзоз)	0,14	0,16	+0,02
	Кзоз=З/Воз
3	Індекс постійного активу(ІПА)	0,75	0,78	+0,03
	ІПА= Оз/Вк

 

       

                                                     

 

                                

 

 

 

Як ми бачимо з даних табл. 2.9, сума господарських коштів, що їх підприємство має у розпорядженні на кінець періоду зменшилась на 134760 тис. грн. що свідчить про зменшення майнового потенціалу підприємства. Коефіцієнт зносу основних засобів зріс на кінець періоду на 0,02, що відображає частку зношених основних засобів у загальній їх вартості. Незначне зростання на 0,03 індексу постійного активу показує частку основних засобів та необоротних активів у джерелах власних коштів.

 

 

 

 

Показники оцінки фінансової стійкості підприємства на 2009рік       таблиця 2.10

№ з/п	Показник	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (зміна) (+,-)
1	Коефіцієнт автономії (незалежності/ концентрації власного капіталу) (К  авт..)	0,577	0,582	+0,005
	К авт. = ВК/ Майн. підпр.
2	Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів (К ПК та ВК)	0,203	0,146	-0,058
	К ПК. та ВК= ПК/ВК
3	Коефіцієнт довгострокового  залучення капіталу (Кд.залуч.кап.)	0,347	0,362	+0,016
	Кд.залуч.кап.= ДЗ/(ВК+ДЗ)
4	Коефіцієнт маневреності власного капіталу (КмВК)	0,433	0,454	+0,021
	КмВК=Обк вл./ВК
5	Коефіцієнт фінансової залежності (Кфз)	1,734	1,720	-0,015
	К фз = А/ ВК
6	Показник поточної заборгованості кредиторам (Пзк поточ.)	3,637	1,981	-1,656
	Пзк поточ.=ЗКпоточ./∑А *100%
7	Показник поточної заборгованості акціонерам (Пза. поточ.)	0,017819509	0,017819823	+0,000000315
	Пза.поточ. = ЗАпоточ./∑А * 100%
8	Коефіцієнт концентрації позичкового капіталу (Ккпк)	0,423	0,415	-0,008
	Ккпк = ПК/М

 

 

Згідно даних табл. 2.10, коефіцієнт автономії, що характеризує частку власності самого підприємства в загальній сумі коштів, інвестованих у його діяльність, зріс на кінець періоду  на 0,005( з 0577 до 0,582),  це свідчить про те що підприємство стає більш фінансово стійким, але все ж залежним від кредиторів. Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів зменшився на 0,058 (з 0,203 до 0,146), що також свідчить про послаблення залежності підприємства від кредиторів. За коефіцієнтом довгострокового залучення капіталу спостерігаємо негативну тенденцію росту на 0,016, що свідчить що підприємство починає все сильніше залежати від зовнішніх інвесторів. Коефіцієнт маневреності капіталу на кінець періоду зріс на 0,021, який в цьому випадку показує що невелика частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності( вкладено в оборотні кошти). Коефіцієнт фінансової залежності зменшився згідно з попереднім періодом на 0,015 – він показує що власники тільки на 1,5% (0,015*100%) фінансують своє підприємство. Показник поточної заборгованості кредиторам на кінець періоду знизився на 1,656 (з 3,637 до 1,981), показник поточної заборгованості акціонерам зріс всього на  0,000000315. Коефіцієнт концентрації позичкового капіталу зменшився на 0,008 (з 0,423 до 0,415).

Показники оцінки рентабельності підприємства на 2009рік                  таблиця 2.11

№ з/п	Показник	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (зміна) (+,-)
1	Рентабельність діяльності (Рд)	0	0,003	0,003
	Рд = ЧП/ Вр
2	Рентабельність реалізованої продукції (Ррп)	0,102	0,132	0,030
	Рпр = П/Вв.р.
3	Рентабельність основного  капіталу (Рок)	0	0,002	0,002
	Рок = ЧП / ОК
4	Рентабельність власного капіталу(Рвк)	0	0,002	0,002
	Рвк = ЧП / ВК
5	Рентабельність капіталу підприємства (Ркп)	0	0,001	0,001
	Ркп = П / К
6	Рентабельність перманентного  капіталу (Рпк)	0	0,014	0,014
	Рпк = П / Кзм
7	Період окупності власного капіталу	0	477,007	477,007
	(П окупн.вк)
	П окупн.вк = ВК / ЧП

 

 

За даними табл. 2.11 бачимо, що рентабельність діяльності на початок  періоду була відсутня, а на кінець періоду зросла, але зовсім трошки на 0,003 (0,3%). Рентабельність реалізованої продукції на кінець року зросла на 0,03 (3%). Рентабельність основного капіталу зросла в порівнянні з початком періоду на 0,002 (0,2%), рентабельність власного капіталу також зросла на 0,002 (0,2%), динаміка рентабельності  капіталу підприємства зросла  на 0,001 (0,1%), рентабельність перманентного капіталу зросла на 0,014 (1,4%). Період окупності власного капіталу  становить 477, 007. Згідно даних ефективність від реалізації продукції дуже низька,

 

Показники оцінки ділової активності підприємства на 2009рік             таблиця 2.12

№ з/п	Показник	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (зміна) (+,-)
1	Загальна оборотність  капіталу (ОКзаг.)	0,965	0,384	-0,581
	ОКзаг. = В/ ∑П
2	Оборотність оборотного капіталу (ОБок)	2,633	1,093	-1,540
	ОБок =В/ ∑Р.(ІІ+ІІІ)А.
3	Оборотність матеріальних оборотних  коштів (Оборотність запасів)(ОБмок)	8,729	3,809	-4,920
	Обмок = В/ З
4	Оборотність готової продукції (ОБгп)	0	0	0
	ОБгп = В/ГП
5	Оборотність дебіторської заборгованості (ОБдз)	4,455	2,321	-2,133
	ОБдз =В/ДЗ
6	Середній строк обороту  дебіторської заборгованості (ДЗсер.об.)	80,809	155,073	74,264
	ДЗсер.об = 360*ДЗ/В
7	Оборотність кредиторської  заборгованості (ОБкз)	8,231	4,543	-3,689
	ОБкз = В / КЗ
8	Середній строк обороту  кредиторської заборгованості (КЗсер.об.)	43,736	79,251	35,515
	КЗсер.об. = 360* КЗ/В
9	Фондовіддача ОЗ та ін. НА (Фв оз)	1,525	0,593	-0,932
	Фв оз = В / НА
10	Оборотність власного капіталу (ОБвк)	1,674	0,661	-1,013
	ОБвк =В / ВК

 

 

Як видно з наведених  в табл. 2.12 результатів розрахунків, значення і динаміка більшості показників ділової активності оцінюється негативно. У звітному періоді загальна оборотність капіталу знизилась на 0,581, оборотність оборотного капіталу зменшилась на 1,540 – це негативна тенденція, оскільки чим нижча оборотність оборотного капіталу, тим повільніше грошові кошти будуть повертатись до виробника (на підприємство). Оборотність матеріальних оборотних коштів знизилась аж на 4,920 – це відображає відносне збільшення виробничих запасів, незавершеного виробництва, відносно зростання собівартості реалізованої продукції або більш повільне зниження запасів порівняно зі зниженням собівартості. Оборотність готової продукції не проявила динаміки росту і як у попередньому, так і звітному періоді дорівнює 0. Різко відрізнялися у звітному періоді значення коефіцієнтів дебіторської і кредиторської заборгованостей, а середня тривалість обороту дебіторської заборгованості в цьому ж періоді майже на 76 днів перевищила період обороту кредиторської заборгованості.  Дивлячись на середню тривалість обороту дебіторської заборгованості спостерігаємо тенденцію до зростання на 74,264 , що є негативним явищем, оскільки зростання цього показника свідчить про збільшення вилучених коштів з обороту підприємства коштів. Зниження оборотності дебіторської заборгованості на 2,133 свідчить про погіршення платіжної дисципліни покупців та про збільшення обсягів товарного кредиту що надає підприємство своїм покупцям. У звітному році оборотність кредиторської заборгованості знизилась на 3,689 – це свідчить про зниження платіжної дисципліни підприємства у відношеннях з кредиторами і про збіль-шення закупівель з відстроченням платежу. Суттєво погіршився коефіцієнт оборотності власного капіталу (знизився на 1,013). Основними факторами, що спричинили погіршення ділової активності підприємства, були:суттєве зниження (на 2633506 тис. грн., або 61,38% ) обсягу чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), при одночасному зниженні її собівартості (на 2367646 тис. грн., або 64,2%), збільшення дебіторської і зниження кредиторської заборгованостей (на 19278тис. грн. і 67120 тис. грн. відповідно).

Показники оцінки ліквідності  платоспроможності та кредитоспроможності

 підприємства на 2009рік                                    таблиця 2.13

№ з/п	Показник	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (зміна) (+,-)
1	Величина власних оборотних  коштів (чистий оборотний капітал) (Обк вл.)	1108564	1136860	28296,000
	Обк вл.=ВК+ДЗ-ОЗВ     або
	Обк вл.=Апоточ. –Зб.поточ.
2	Маневреність власних  оборотних коштів (МОбк вл.)	0,261	0,153	-0,109
	МОбк вл.= ГК/ ЧОК
3	Коефіцієнт покриття (Кп)	3,126	4,156	1,030
	Кп =А поточ./ Зб. Поточ.
4	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,556	0,482	-0,074
	(Кл абс.)
	Кл абс.= ГК/Зб.поточ.
5	Коефіцієнт платоспроможності (Кпл.)	0,556	0,482	-0,074
	Кпл.= ГК/ Зб. Поточ.
6	Частка оборотних коштів у активах      (ЧОбк у А)	0,366	0,350	-0,016
	ЧОбк у А =Апотч. /∑госп.к.
7	Частка виробничих запасів  у поточних активах (Ч зап у Апоточ.)	0,006	0,004	-0,002
	Ч зап у Апоточ.= ЗПв./Апоточ.
8	Коефіцієнт швидкої ліквідності (критичної оцінки) (Кл шв.)	1,724	2,264	0,540
	Кл шв. = (ГК+ФІпоточ.+ДЗ)/Зб.поточ.
9	Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл)	3,129	4,158	1,028
	Кпл =( ∑А-НА)/ПЗ
10	Частка власних оборотних  коштів у покритті запасів (Чвк.об.)	2,256	2,614	0,358
	Чвк.об. = ВКоб./З
11	Коефіцієнт покриття запасів (Кпз)	2,258	2,626	0,368
	Кпз = ДП/ З
12	Коефіцієнт поточної заборгованості акціонерам (Кза)	658,162	474,889	-183,272
	Кза = ПЗ/За