Управление ВЭД

     Оглавление 

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Международные товарные биржи………………………………………..4
2. Международные аукционы и торги……………………………………..15

Заключение………………………………………………………………………25

Список  литературы………………………………………………………………26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Международная торговля является важным средством  развития национальной экономики, поскольку  с ее помощью повышается производительность труда, увеличивается общий объем  производства. Государства, экспортирующие свои товары в другие страны, получают значительный экономический выигрыш за счет развития специализированных производств, которые обладают сравнительно более высокой эффективностью по сравнению со странами, производящими аналогичную продукцию.

     Принцип сравнительных преимуществ утверждает, что совокупный объем выпуска продукции будет наибольшим, если каждый товар будет производиться с меньшими общими издержками производства по сравнению с той страной, куда ввозится этот товар. И что естественно, выгоднее купить товар другой страны, чем организовывать собственное производство, которое потребует больших затрат на аналогичный товар.

     Международные товарные биржи, аукционы и торги  являются организационной формой посредников  в международной  торговле. Их роль в мировой экономике и народных хозяйствах отдельных стран нельзя недооценить.

     Некоторые западные экономисты считают, например, возникновение товарной биржи, не как  рынка, осуществляющего сбыт товаров, а как финансового института, облегчающего ведение торговли и  удешевляющего ее, равно по значению промышленной революции  конца XVIII века, и видят в ней организующую и планирующую силу, способную придать динамизм всей экономике. 
 
 
 

1. Международные товарные биржи

 

     Международные товарные биржи – особый вид постоянно действующего рынка, на котором совершаются сделки купли-продажи на массовые сырьевые и продовольственные товары, обладающими родовыми признаками, качественно однородные и взаимозаменяемые. На бирже товар продается и покупается без предъявления и осмотра, согласно установленным стандартам и образцам. Заключение сделок происходит на основе типовых биржевых контрактов, жестко регламентирующих качества и сроки поставки. На бирже продается не партия товара, а биржевые контракты, содержащие установленное  биржей количество товара определенного сорта, типа, марки. Продавец передает покупателю документ, подтверждающий право собственности на товар (это складское свидетельство, удостоверяющее сдачу продавцом товара на биржевой склад).

     Объектами международной торговли являются примерно 70 товаров, на которые приходится около 30% международного товарооборота.

     Большая часть  международного биржевого  оборота приходится на фьючерсные сделки.

     В группе сельскохозяйственных товаров  преобладают льняное и хлопковое  семя, соевые бобы, соевое масло, зерновые, живой скот и мясо.

     В группе промышленного сырья и  продукции его переработки более  половины приходится на нефть, ДТ, мазут, бензин, газ пропан, около 30% на долю драгоценных металлов, около 20% на цветные  металлы.

     Важнейшие центры международной  биржевой торговли сосредоточены в США, Англии, Японии (98% международного биржевого оборота).

     Биржи делятся на универсальные и специализированные.

     К универсальным относятся:

   - в США:  “Chicago Board of Trade” (Чикаго борд оф треид ) - пшеница, кукуруза, овес, соя, бройлеры, фанера, золото, серебро, нефть, мазут, бензин;

              “Chicago Mercantile Exchange” (Чикаго меркэнтайл иксчейндж) - живой скот, свинина, картофель, яйца, пиломатериалы, золото;

              “New York Stock Exchange” (Нью-Йорк сток иксчейндж) - хлопок, цитрусовые и нефть.

     - в Англии: Лондонская фьючерсная и опционная биржа - какао-бобы, кофе, сахар, каучук, мазут, нефть, шерсть, шкуры, кожи;

               “Болтик фьючерс иксчейндж” - пшеница, ячмень, картофель, крупнорогатый скот, свинина соевое масло.

     - в Японии: Токийская товарная биржа – золото, серебро, каучук, хлопковая и шерстяная пряжа.

       К специализированным  биржам широкого  профиля относятся:

     - в США: Нью-Йоркская товарная  биржа – цветные металлы, сахар,  кофе, шерсть, картофель, хлопок;

                      Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао;

                      Зерновая биржа (пшеница, подсолнечник);

                      “Нью-Йорк меркентайл иксчейндж” (палладий, платина, бензин, нефть, ДТ, газ пропан)

     - в Англии: Лондонская биржа цветных  металлов.

     К узкоспециализированным относятся:

     - в США: Канзас Сити борд оф трейд (пшеница);

                      Виннипегская  биржа (ячмень, рожь, овес, рис, лен).

     - в Англии: Лондонская биржа шерсти;

                         Лондонская международная нефтяная биржа.

     - в Японии: Зерновая биржа в Кобе;

                         Биржа сахара, текстильного сырья  и зернобобовых в Йокагаме.

     По  сфере деятельности и роли в мировой  торговле биржи делятся на  международные  и национальные.

     Международные биржи обслуживают конкретные мировые  товарные рынки. К ним относятся биржи США (в Чикаго и Нью-Йорке), Лондонские  фьючерсная и опционная  биржа и биржа цветных металлов, все биржи Японии, Парижская (сахар, кофе, какао), Сиднейская (универсальная), Сингапурская (универсальная), Сянганская (Гонконг - универсальная).

     По  принципу организации различают  два типа бирж:

     1) биржи, имеющие публично-правовой характер – находятся под наблюдением государства. Членом биржи может стать любой предприниматель данного региона, занесенный в торговый реестр и имеющий определенный размер оборота. К совершению операций также допускаются лица, не состоящие членами биржи и действующие на основе разовых билетов.

     2) биржи, имеющие частноправовой характер – на них открыт доступ ограниченному кругу лиц, входящих в биржевую корпорацию. Указанный в уставе биржи основной капитал делится на определенное количество паев – биржевых сертификатов. Владение таким сертификатом дает право на заключение сделок на бирже. Биржа как корпорация в целом сделок не заключает.  Не члены биржи могут заключать сделки только через брокеров, являющихся членами биржи.

     В обязательности бирж входит предоставление средств для проведения операций: специального помещения с местом для проведения биржевой торговли.

     Члены биржи заключают сделки купли-продажи, как за свой счет, так и в качестве брокеров за вознаграждение.

     Товарные  биржи выполняют основные и вспомогательные функции:

     К основным относятся купля-продажа реального товара, спекуляция, страхование.

     Вспомогательные функции включают:

     - котирование цен (осуществляет котировальная комиссия, которая собирается ежедневно по окончании торгов и фиксирует цены истекшего дня. Котировки биржевых цен могут иметь различную форму, например, по характеру цены – цены заключенных сделок, цены продавцов, цены покупателей; по моменту совершения сделок – цены в момент открытия биржи, цены в середине биржевого собрания, цены в момент закрытия биржи);

     - установка стандартов на биржевые  товары;

     - разработка типовых контрактов;

     - фиксация торговых обычаев;

     - арбитражные функции;

     - осуществление расчетов между  членами биржи через расчетную  палату или ликвидационную кассу;

     - информационная деятельность. 

     Цели  и виды биржевых операций

     На  бирже заключаются сделки на реальный товар и фьючерсные сделки.

     Сделки  на реальный товар завершаются переходом товара от продавца к покупателю. В зависимости от срока поставки они делятся на сделки с наличным товаром (товар передается покупателю со склада биржи в течении 1 – 15 дней после заключения сделки) и форвардные сделки (поставка товара осуществляется в срок, обусловленный контракте, по цене, зафиксированный в момент его заключения).

       Продавец реального товара поставляет товар на один из складов, утвержденных комитетом биржи, к сроку, обусловленному в контракте. При поступлении товара на склад биржа выдает продавцу складское свидетельство, являющееся товарораспределительным документом, против которого совершаются сделки на бирже и производятся расчеты. Продавец хранит свидетельство в своем банке и при наступлении срока поставки обязан предоставить его покупателю, оплатив стоимость хранения товара на складе и стоимость его страхования. Покупатель получает свидетельство, выписывая чек в пользу продавца.

     Фьючерсные  сделки не предусматривают обязательства сторон, поставить или принять реальный товар, а предполагают куплю-продажу фьючерсных контрактов. Этот контракт не может быть просто аннулирован. Он должен быть ликвидирован либо путем заключения противоположной сделки на равное количество товара, либо поставкой товара. Но, как правило, результатом таких сделок является не передача реального товара, а уплата или получение разницы между ценой контракта в день его заключения и ценой в день исполнения.

     В целях максимального ускорения  заключения и исполнения сделок упрощение  расчетов по ним биржи разработали стандартизированные формы фьючерсных контрактов. Каждый контракт содержит установленное количество товара, фьючерсные сделки заключаются на определенное число контрактов (количество товара определяется числом заключенных контрактов), только на один стандартный вид товара (базисный сорт). Срок поставки устанавливается определением длительности позиции (1 месяц, 3 месяца).

     При заключении фьючерсного контракта  согласовываются только цена и срок поставки, все другие условия стандартны.

     Все фьючерсные контракты в обязательном порядке должны быть немедленно зарегистрированы в расчетной палате, имеющейся при каждой бирже. После регистрации фьючерсного контракта члены биржи больше не выступают в отношении друг друга как контрагенты. Они имеют дело только с расчетной палатой биржи. Каждая сторона имеет право в одностороннем порядке в любой момент ликвидировать фьючерсный контракт  путем заключения обратной (офсетной) сделки на такое же количество товара – это означает уплату или получение разницы между ценой контракта в день заключения и текущей ценой.

     Если  фьючерсный контракт не был ликвидирован до истечения его срока, то продавец может поставить реальный товар. В этом случае он должен не позднее, чем за 5 -7 биржевых дней до наступления  срочной позиции послать через брокера в расчетную палату биржи извещение о своем желании сдать реальный товар. Расчетная палата извещает покупателей. Покупатель пожелавший принять реальный товар, получает складское свидетельство против чека, выписанного в пользу продавца.

     Заключая сделки на бирже, их участники могут преследовать цели:

     - покупка - продажа реального товара;

     - осуществление спекулятивных операций;

     - осуществление хеджирования.

     Сделки  купли-продажи совершаются производителями  с целью реализации произведенных  товаров, потребителями – с целью обеспечения себя необходимыми товарами, торговцами – с целью перепродажи конечным потребителям.

     Спекулятивные операции совершаются с целью  получения прибыли от купли-продажи  биржевых контрактов (игра на повышение или понижение цен).

     Фьючерсные  сделки используются для страхования  – хеджирования от возможных потерь в случае изменения рыночных цен при заключении срочных сделок на реальный товар.