Федеральное агентство по образованию 
Государственное образовательное учреждение 
высшего профессионального образования 
«Санкт-Петербургский государственный 
инженерно-экономический университет»

Кафедра логистики и организации перевозок

КУРСОВАЯ  РАБОТА 
По теме: «Риск-менеджмент в условиях кризиса»

Выполнил: студент 4 курса 
Иванов И.И. 
Иванов И.И. 
Проверил: профессор 
Иванов И.И.

Санкт –  Петербург 
2010

 

       Оглавление

Введение 3

1. Основные аспекты риск-менеджмента 5

1.1. Постановка риск-менеджмента в компании 5

1.2. Организация риск-менеджмента 7

1.3. Правила риск-менеджмента 10

1.4. Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмента 13

2. Риск-менеджмент в условиях кризиса 16

2.1. Кризисы в развитии организации 16

2.2. Классификация методов управления рисками. 20

2.3. Шаги для снижения рисков в условиях кризиса 22

Заключение 28

Список литературы 30 

 

       Введение

     Потребности в рационализации и расширении производства, а также развитие стратегических зон хозяйствования обусловили значительный рост инвестиций в различные сектора  экономики. По мере насыщения рынка  многообразием товаров и услуг  происходит формирование определенной рыночной конъюнктуры и, как следствие, динамическое развитие конкуренции  – движущего фактора экономики. Хозяйственные отношения между  экономическими субъектами перешли  на новую платформу, в связи с  этим выход на рынок с новыми товарами или услугами требует более тщательного  анализа макро- и микросреды фирмы. В условиях обостряющейся конкуренции  фирмам, прежде всего, необходимо знать, какие трудности и барьеры  ожидают их на каждом из этапов развития. Ожидание предпринимателя складывается исходя из факторов неопределенности и рискованности предприятия (дела).

     Прозрачность  результатов деятельности каждой компании необходима всем субъектам финансовых отношений. Государство заинтересовано в налогах, кредиторы – в возврате кредитов, поставщики – в платежеспособности клиентов. Инвесторы – собственники (акционеры) – вправе рассчитывать на приемлемый уровень доходности и  соответственно рискованности своих  вложений.

     В связи с этим в сфере предпринимательства  все большее внимание уделяется  вопросам, связанным с наблюдением  и предупреждением на предприятиях опасных ситуаций. В частности, в  рамках анализа и интерпретации  годовых итогов деятельности в пояснительной  записке к балансу представляется необходимым освещать риски будущего развития предприятия. Обязанность  проведения такого анализа возлагается  на наблюдателя – эксперта, который  оценивает, выполняет ли свои задачи созданная для этого система  наблюдения и контроля.

     Другими словами, речь идет об обязательном внедрении  на предприятиях риск-менеджмента как  особого подхода к управлению предприятием, состоящего в предвидении и уменьшении негативных последствий неопределенности ожидаемых результатов деятельности. «Рисковать или ограничиться достигнутым?» – ответ на этот вопрос часто зависит от субъективных предпочтений, но в условиях разделения функций собственника и менеджера требует обоснованного принятия решений. Менеджеры ответственны перед акционерами за конечные результаты деятельности предприятия, за его финансовое состояние, и источник конфликтов между менеджерами и собственниками зачастую связан не только с нечеткостью поставленных стратегических целей или негибкостью тактических решений, но и с несовершенством законодательства. На данный момент не выработано четких, однозначных определений таких понятий, как: «риск», «уровень риска», «риск-менеджмент», «система риск-менеджмента», «процессы риск-менеджмента», поэтому необходимо обратиться к накопленному практическому опыту.

 

     

       1. Основные аспекты риск-менеджмента

       1.1. Постановка риск-менеджмента в компании

     Бизнес  строится на рисках независимо от размеров компании, количества и характера  видов продукции и услуг. Невозможно заниматься бизнесом не рискуя, без  риска нет вознаграждения. Особенность российского бизнеса заключена как в уровне рисков, так и в размере вознаграждения. История развития бизнеса свидетельствует о том что, суть риск-менеджмента состоит не в устранении рисков, поскольку исчезает вознаграждение, а в управлении им.

     Возникновение задач постановки риск-менеджмента  в компаниях обусловлено проблемой  динамичных изменений внешней среды. Изменения в окружающей жизни носят непредсказуемый характер. Везде и во всем, в том числе и в бизнесе, растет неопределенность, причем растет с пугающей быстротой. Такая ситуация способствует появлению все новых и новых рисков. За недооценку рисков компании платят очень дорого: финансовые убытки, уменьшение стоимости акций и капитала, испорченная репутация, уход ценных сотрудников, увольнения топ-менеджеров и, как возможный финал, банкротство и полное разорение.

     Конечно, рисками занимались и раньше, но дело в том, что каждый риск рассматривался обособленно. В отличие от предыдущего  подхода, риск-менеджмент нужно рассматривать  как комплексную управленческую программу. Для создания эффективной системы управления рисками в компании руководство должно сделать следующее[2]:

• понять потребность в управлении рисками, хотя бы на интуитивном уровне;
• оценить уровень проблем, рисков и общего состояния компании (желательно с привлечением своих или сторонних специалистов);
• собрать или получить сводные данные о фактических потерях и их причинах за прошлые периоды;
• в самой общей форме спрогнозировать тенденцию изменения этих потерь на обозримое будущее;
• определиться с тем, приемлема ли прошлая практика списания финансовых потерь и согласуется ли она с видением будущего;
• принять решение о разработке пилотной программы управления рисками (ее можно провести собственными силами или поручить консультантам по риск-менеджменту);
• назначить из числа топ-менеджеров ответственного руководителя проектом развития риск-менеджмента в компании.

     Риск-менеджмент выполняет определенные функции. Различают  два типа функций риск-менеджмента: функции объекта управления и  функции субъекта управления.

     К функциям объекта управления в риск-менеджменте  относится организация[2]:

• разрешения риска;
• рисковых вложений капитала;
• работы по снижению величины риска;
• процесса страхования рисков;
• экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

     К функциям субъекта управления в риск-менеджменте  относятся:

• прогнозирование;
• организация;
• регулирование;
• координация;
• стимулирование;
• контроль.

       1.2. Организация риск-менеджмента

      Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск.

      Первым этапом организации риск-менеджмента  является определение цели риска и цели рисковых вложений капитала. Цель риска – это результат, который необходимо получить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т. п. Цель рисковых вложений капитала – получение максимальной прибыли. Любое действие, связанное с риском, всегда целенаправленно, так как отсутствие цели делает решение, связанное с риском, бессмысленным. Цели риска и рисковых вложений капитала должны быть четкими, конкретизированными и сопоставимыми с риском и капиталом.

     Следующим важным моментом в организации риск-менеджмента  является получение информации об окружающей обстановке, которая необходима для  принятия решения в пользу того или  иного действия. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно определить вероятность наступления события, в т. ч. страхового события, выявить степень риска и оценить его стоимость. Управление риском означает правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности.

     На  основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала и приводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска. Это позволяет правильно выбрать стратегию и приемы управления риском, а также способы снижения степени риска.

     На  этом этапе организации риск-менеджмента  главная роль принадлежит финансовому  менеджеру, его психологическим  качествам. Финансовый менеджер, занимающийся вопросами риска (менеджер по риску), должен иметь два права: право  выбора и право ответственности за него.

     Право выбора означает право принятия решения, необходимого для реализации намеченной цели рискового вложения капитала. Решение должно приниматься менеджером единолично. В риск-менеджменте из-за его специфики, которая обусловлена, прежде всего, особой ответственностью за принятие риска, нецелесообразно, а в отдельных случаях и вовсе недопустимо коллективное (групповое) принятие решения, за которое никто не несет никакой ответственности. Коллектив, принявший решение, никогда не отвечает за его выполнение. При этом следует иметь в виду, что коллективное решение в силу психологических особенностей отдельных индивидов (их антагонизма, эгоизма, политической, экономической или идеологической платформы и т. п.) является более субъективным, чем решение, принимаемое одним специалистом.

     Для управления риском могут создаваться  специализированные группы людей, например, сектор страховых операций, сектор венчурных инвестиций, отдел рисковых вложений капитала (т. е. венчурных и портфельных инвестиций) и др. Данные группы людей могут подготовить предварительное коллективное решение и принять его простым или квалифицированным (две трети, три четверти, единогласно) большинством голосов. Однако окончательное решение о выборе варианта принятия риска и рискового вложения капитала должен принять один человек, так как он одновременно принимает на себя и ответственность за данное решение. Ответственность указывает на заинтересованность принимающего рисковое решение в достижении поставленной им цели.

     При выборе стратегии и приемов управления риском часто используется какой-то определенный стереотип, который складывается из опыта и знаний финансового менеджера в процессе его работы и служит основой автоматических навыков в работе. Наличие стереотипных действий дает менеджеру возможность в определенных типовых ситуациях действовать оперативно и наиболее оптимальным образом. При отсутствии типовых ситуаций финансовый менеджер должен переходить от стереотипных решений к поискам оптимальных, приемлемых для себя рисковых решений.

     Подходы к решению управленческих задач  могут быть самыми разнообразными, потому риск-менеджмент обладает многовариантностью, что означает сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость тех или иных способов действия в конкретной хозяйственной ситуации. Главное в риск-менеджменте – правильная постановка цели, отвечающая экономическим интересам объекта управления.