Принятие управленческих решений

 

    Рис. 1. Формульный шаблон

    

    Рис. 2. Окно «Поиска решения» 
 
 
 
 
 
 

 

    Рис. 2. Результат решения 

     Таким образом, в результате произведенных  расчетов была выбрана инвестиционная программа, включающая проекты 1, 2, 4, 5, 6 (NPV>0) . Общая сумма дисконтированного денежного потока по инвестиционной программе составит 930,59 тыс. руб., сумма необходимых инвестиций – 529 тыс. руб. Проект 3 исключаем из инвестиционной программы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАДАНИЕ 3.

 разработка и анализ альтернатив методом дерева решений.

    Задание представляет собой выработку предприятием «АВС» программы выпуска новой  продукции на существующем оборудовании, которая рассчитана на три года. Если новая продукция будет вводиться  без дополнительных обследований рынка сбыта, то  предполагается, что спрос на нее будет либо высоким (с вероятностью 0,75), либо низким (с вероятностью 0,25).

          При этом существует возможность провести дополнительное исследование рынка сбыта, которое  даст либо благоприятный (с вероятностью 0,6), либо неблагоприятный (с вероятностью 0,4) прогноз. Стоимость дополнительного исследования рынка составит 100 тыс. руб.

    Если  дополнительное обследование даст благоприятный  прогноз по выпуску новой продукции, то данные о годовом доходе будут  уточнены в сторону их увеличения. В этом случае вероятность высокого спроса составит 0,95, а низкого – 0,05. Если дополнительное обследование рынка приведет к неблагоприятным результатам, то предприятие не будет осваивать новую продукцию, а сосредоточит усилия на производство традиционной для себя продукции.

          Финансовая информация, для обоснования принимаемых  решений включает:

      - ежегодный доход при введении  новой продукции (таб. 4);

      - ежегодный доход при выпуске  традиционной  продукции, в случае  отказа от новой продукции

- 1 год  – 200 тыс. руб.;

- 2 год  – 150 тыс. руб.;

- з год  – 100 тыс. руб..

      - увеличение ежегодного дохода, в  случае, если  дополнительное исследование  рынка сбыта даст благоприятный  прогноз: при высоком спросе - (+60); при низком спросе – (+10).

      - расчетная процентная ставка – 15%. 

Требуется:

1. Построить дерево решений, отражающее различные варианты действий, открывающиеся перед предприятием;
2. Выработать программу действий для предприятия с расчетом современного (дисконтированного) дохода каждого варианта;
3. Если вероятность того, что дополнительное исследование рынка даст благоприятный прогноз, изменится с 0,6 до 0,5, то изменит ли ваши рекомендации для предприятия?

Таблица 4

Ежегодный доход при введении новой продукции, тыс. руб.

 

Решение:

    Дерево решений - схематическое представление процесса принятия последовательных решений, когда каждое решение зависит от исхода предыдущих решений. Построение дерева решений начинается слева направо, а расчет эффективности наоборот  - справа налево. Дерево решений имеет два типа вершин:

    1. вершины принятия решений (обозначаются  квадратами и цифрами внутри  их: 1, 2, 3 и т. д.);

    2. вершины - случайных событий (обозначаются  кружками и буквами внутри  них  А, Б, В, Г и т.  д.). 

Построим дерево решений:

 

 

 

 

      Расчеты по основным ветвям дерева решений  представим в табличной форме:

Таблица 5

Итоговые  расчеты ветвей дерева решений

 

    Расчеты представим ниже:

1. = 907,874

2. = 358,272

3. = 253,086

4. = 870,880

5. = 453,440 

     Рассчитаем  общи дисконтированный доход:

- при  проведении дополнительного исследования рынка сбыта

  0,6*(0,95*907,874 + 0,05*358,272) + 0,4*253,086 = 629,471 тыс. руб.

- при  отказе от проведения дополнительного исследования рынка сбыта

  0,75*870,88 + 0,25*453,44 = 766,52 тыс. руб. 

     Видим, что больший финансовый результат ожидается при отказе от проведения дополнительного исследования рынка сбыта.

     Таким образом, нет необходимости проводить  дополнительное обследование.

      

       Если вероятность того, что дополнительное исследование рынка даст благоприятный прогноз, изменится с 0,6 до 0,5, то рекомендации для предприятия не изменятся, поскольку финансовый результат будет также выше при отказе от проведения дополнительного исследования рынка сбыта. 
 
 

ЗАДАНИЕ 4

методы  принятия решений  в условиях неопределенности.

      ЛПР принимает решение о размещении производства нового продукта в некотором  месте. ЛПР действует в условиях неопределенности (информационной непрозрачности) на рынке нового продукта.  Чтобы сформировать представление о ситуации  на момент освоения производства, ему необходимо учесть затраты на доставку готовой продукции до потребителя, развитость транспортной и социальной инфраструктуры региона, конкуренцию на рынке, соотношение спроса и предложения, курсы валют и многое другое. Возможные варианты решения ЛПР, инвестиционная привлекательность которых определяется как процент прироста дохода по отношению суммы капитальных вложений, представлены в таблице 5.

Таблица 5

Варианты решений ЛПР о выборе места размещения производства

 

      На  основании критериев:

1. Оптимизма;
2. Вальда;
3. Сэвиджа;
4. Гурвица (λ = 0,3) необходимо выбрать место для размещения производства так, чтобы наиболее эффективно использовать капиталовложения. Изменится ли наилучший вариант по критерию Гурвица, если величину λ увеличить до 0,5 ?