Анализ системы управления рисками в деятельности предприятия и выработка методов по их минимизации

      Любое предприятие, заинтересованное в снижении возможных потерь, связанных с  экономическим риском, должно решить для себя несколько проблем:

• оценить возможные убытки, связанные с экономическими рисками;
• принять решение о том, оставляет ли она у себя определенные риски, т. е. несет ли всю ответственность по ним сама, отказывается от них или передает часть или всю ответственность по ним другим субъектам;
• по тем рискам или той части рисков, которые она оставляет у себя, фирма должна разработать программу управления ими, основной целью которой является снижение возможных потерь.

      Решение этих задач возможно на основе разработки специальной программы целевых мероприятий по управлению риском (далее в тексте - ПЦМ) на уровне предприятия.

      Разработка  ПЦМ должна включать две стадии - предварительную и основную. На предварительной стадии антирисковый менеджер должен знакомиться с той справочной и текущей конкретной информацией, которая позволит ему принять решения, предшествующие основной стадии разработки ПЦМ. и приступить к непосредственной разработке программы.

      Основная  стадия представляет собой собственно разработку программы управления рисками, внедрение и реализация, которой будут способствовать уменьшению возможного ущерба для предприятия.

      Таким образом, изучение разработки ПЦМ будем  осуществлять в три стадии: разработка предварительных процедур, разработка комплекса превентивных мероприятий и, наконец, описание справочной информации по обоим этапам разработки ПЦМ.

      Целью разработки любой ПЦМ является обеспечение  успешного функционирования предприятия в условиях риска. Эта цель может быть достигнута за счет решения следующих основных задач:

      - выявления возможных экономических рисков;

      - снижение финансовых потерь, связанных  с экономическими рисками.

      Эта главная цель и основные задачи могут  быть конкретизированы с любой степенью глубины решения задачи разработки ПЦМ. Так, решение задачи снижения финансовых потерь,  связанных с  экономическим риском, может осуществляться, например, следующим образом: устранением существующего риска, предотвращением возможного риска, непосредственным предотвращением возможного ущерба, опосредованным предотвращением возможного ущерба (через управление факторами риска), компенсацией уже возникшего ущерба.

      При анализе такой программы должны быть уточнены перечень, а также  содержание целей и задач пересмотра ПЦМ.

      Принципы, которыми руководствуется менеджер при разработке и внедрении ПЦМ, в первую очередь, определяются стратегией предприятия. Таким конкретным принципом, может быть, например, принцип ориентации компании на передачу всех рисков во внешнюю среду.

      Для эффективного развития фирмы обязательно  соблюдение следующего принципа управления рисками: согласование работы фирмы с требованиями внешней среды, в том числе с требованиями внешнего для данной фирмы риск-менеджмента.

      Риски, учитываемые в  программе.

      Риски, с которыми сталкивается менеджер, многочисленны и разнообразны.

      Все риски делятся на две большие группы — чистые и спекулятивные.

      Для риск-менеджмента на уровне фирмы  интерес представляют спекулятивные экономические риски — те риски, положительный и отрицательный результат которых может быть измерен в денежном выражении.

      С учетом цели и задач риск-менеджмента  объектом рассмотрения ПЦМ могут  быть экономические риски, связанные  с собственно производственно-хозяйственной деятельностью, а также экономические риски, связанные с проведением финансовых операций.

      Процедуры управления рисками.

      К числу возможных самых общих  процедур управления рисками следует  отнести:

• принятие рисков на себя (то есть на свою ответственность);
• отказ от рисков;
• передача части или всей ответственности по рискам другим субъектам. Стратегия фирмы в отношении рисков может быть различной. Для осторожной стратегии характерно предпочтение следующих процедур управления рисками:

      -Отказ  от рисков

      -передача  рисков другим субъектам.

      Осторожная  стратегия фирмы характеризуется  тем, что руководство предприятия предпочитает минимизировать риск  банкротства,  потери  планируемого дохода или прибыли.

      Для более рискованной стратегии  управления рисками характерно предпочтение следующих процедур:

      - принятие рисков на себя;

      - передача рисков другим субъектам.

      Данная  стратегия характеризуется тем, что размер рисков, оставляемых у  себя, может быть достаточно большим, и только чрезмерные, катастрофические риски фирма частично или полностью передает другим субъектам.

      Для часто встречающейся более взвешенной стратегии характерно почти равнозначное использование всех процедур управления рисками:

• отказ от рисков;
• принятие рисков на себя;
• передача рисков другим субъектам
• Приступим к рассмотрению второго этапа разработки целевой программы по управлению рисками (ПЦМ) - основного этапа. Первым шагом разработки ПЦМ должен быть этап предварительного отбора рисков, с которыми менеджер будет работать дальше при составлении ПЦМ.

      Вторым  шагом  разработки  программы  должен  быть   этап  отбора возможных превентивных мероприятий и формирования на их основе плана.

      Таким образом, рассмотрим следующие аспекты  реализации основной стадии разработки ПЦМ: предварительный отбор рисков, отбор превентивных мероприятий и формирование плана превентивных мероприятий, анализ рисков после формирования плана превентивных мероприятий, окончательное формирование программы управления рисками и оценка эффективности программы управления рисками.

      Предварительный отбор рисков.

      До  того как начнется непосредственная процедура отбора превентивных мероприятий, антирисковый менеджер уже может провести некоторый предварительный анализ рисков, имеющихся в фирме.

      К таким методам могут быть отнесены, например, методы факторного анализа, методы принятия решений в условиях неопределенности, оптимизационные методы, методы временных рядов, имитационные модели и другие.

      Риски, отобранные менеджером на этом этапе, будут участвовать далее в  разработке ПЦМ..

      Составление плана проведения превентивных мероприятий  является следующим этапом реализации основной процедуры разработки ПЦМ,

      При составлении такого плана менеджер должен учитывать некоторые ограничения. Прежде всего следует учитывать финансовые возможности фирмы по проведению превентивных мероприятий — здесь ограничения могут быть даны как по отдельному i-му мероприятию Oi, так и по всей группе мероприятий EiOi. Например, фирма может выделить на проведение всех превентивных мероприятий лишь некоторую сумму средств О. Эта сумма и будет ограничением общего размера расходов на внедрение превентивных мероприятий.

      Следующим ограничением на внедрение того или  иного превентивного мероприятия должна стать экономическая целесообразность его проведения. Под ней понимается ситуация, при которой расходы на внедрение превентивного мероприятия не превышают экономии по убыткам, полученной в результате его внедрения.

      3пмi<Эпмi (3.0)

      где Зпмi —затраты на проведение i-ro превентивного мероприятия;

      Эпмi —экономия по убыткам, обусловленная внедрением i-ro превентивного мероприятия.

      До  тех пор пока имеет место данная ситуация, внедрение i-ro мероприятия является экономически оправданным.

      Анализ  рисков после формирования плана превентивных мероприятий.

      Фактически  программа целевых мероприятий  по управлению рисками (ПЦМ) сформировалась в результате реализации следующих основных процедур:

• предварительный отбор рисков, остающихся на уровне фирмы, с учетом выбранной стратегии фирмы и требований процедур управления ими;
• формирование плана превентивных мероприятий;
• выбор методов управления рисками.

      В итоге в ПЦМ вошли следующие  риски:

• те, которые попали под действие плана превентивных мероприятий;
• те, которые не попали под действие плана превентивных мероприятий.

      И для тех и для других рисков менеджер может определить конкретные методы управления ими.

      Результатом этапа окончательного формирования программы целевых мероприятий по управлению рисками является разработанная программа управления рисками, включающая план превентивных мероприятий как обязательный блок программы.

      Программа должна содержать: план проведения превентивных мероприятий, перечень рисков, подпадающих под план превентивных мероприятий, перечень рисков, не подпадающих под план превентивных мероприятий, конкретные методы управления по всем рискам, по всем рискам значения' следующих характеристик: вероятность наступления убытка и его возможный размер. однородность и количество аналогичных рисков, пересчитанные с вероятного и ожидаемого убытков.

      3.3.Экономическое обоснование предлагаемых мероприятий.

      Эффективность разработки ПЦМ может быть оценена  способом, основанном на сопоставлении с финансовыми возможностями фирмы значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после внедрения ПЦМ. Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию убытка.

      Коэффициенты  финансовых возможностей фирмы по покрытию различных видов убытков фирмы до внедрения ПЦМ рассчитываются по формулам:

      КНВеУ =(НВеУ*ФВ)/ФВ, (3.1)

      КМВоУ = (МВоУ*ФВ)/ФВ, (3.2)

      КОУ = (ОУ*ФВ)/ФВ, (3.3)

      где НВеУ, МВоУ и ОУ - соответственно наиболее вероятный, максимально возможный и ожидаемый убыток;

      ФВ - финансовые возможности фирмы по покрытию убытков.

      Например  если:

      НВеУ=11,53тыс.руб.

      МВоУ= 16тыс.руб.

      ОУ= 6тыс.руб.

      ФВ= 92тыс.руб.

      КНВеУ =(11,53*92)/92= 11,53% 

      КМВоУ = (16*92)/92= 16% 

      КОУ = (6*92)/92=6%  

      Коэффициенты  финансовых возможностей фирмы по покрытию различных видов убытков фирмы после внедрения ПЦМ рассчитываются по формулам:

      К(НВеУ)ПЦМ = (НВеУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ, (3.4)

      К(МВоУ)ПЦМ = (МВоУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ, (3.5)

      К(ОУ)ГЩМ = (ОУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ, (3.6)

      где НВеУПЦМ_; МВоУПЦМ и ОУПЦМ - соответственно наиболее вероятный, максимально возможный и ожидаемый убыток после внедрения ПЦМ; РПЦМ - расходы по разработке и внедрению ПЦМ. Заметим, что в числителе формул (34), (35) и (36) при определении эффективности ПЦМ дополнительно учитываются расходы по ее разработке и внедрению.

      пример:

      НВеУПЦМ = 11,53тыс.руб.

      МВоУПЦМ = 16тыс.руб.

      ОУПЦМ = 6тыс.руб.

      РПЦМ= 3.4тыс.руб.

      ФВ = 92тыс.руб.

      То  исходя из формул:

      К(НВеУ)ПЦМ=(11.53+3.4*92)/923,525%

      К(МВоУ)ПЦМ=(16+3.4*92)/92=3,574%

      К(ОУ)ПЦМ=(6+3.4*92)/92=3,465%