Анализ финансовоо состояния предприятия

     Деловая активность является комплексной и  динамичной характеристикой предпринимательской  деятельности и эффективности использования  ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы  ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Деловую активность можно охарактеризовать также как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности.

     Достаточно  высокую значимость имеют также  и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству  организаций: совершенствование договорной работы, улучшение образования в  области менеджмента, бизнеса и  планирования, расширение возможностей получения информации в области  маркетинга и др. Значение анализа  деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности  использования ресурсов организации  и в выявлении резервов их повышения.

     Однако  перечисленные выше определения  не учитывают влияние внешней  среды на деловую активность хозяйствующего субъекта. Поэтому это понятие  следует уточнить. Итак, деловая  активность промышленного предприятия  – это его способность по результатам  своей экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке (свободный рынок без входных барьеров и препятствий конкуренции).

     Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости  ее средств и их источников. Поэтому  финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность  работы организаций характеризуется  оборачиваемостью и рентабельностью  продаж, средств и источников их образования. Следовательно,  показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса. Показатели оборачиваемости важны для предприятия по следующим причинам:

• во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
• во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
• в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

     Финансовое  положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

     На  длительность нахождения средств в  обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К  внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность (отраслевая принадлежность определяется по преобладающей сфере  деятельности, которая, в свою очередь, устанавливается по удельному весу доходов, получаемых предприятием в  различных сферах деятельности); сфера  деятельности организации; масштаб  деятельности организации; влияние  инфляционных процессов; характер хозяйственных  связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность  стратегии управления активами; ценовая  политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и  запасов.

     На  основе изучения литературных источников, обобщения данных, используемых ведущими специалистами, данное понятие можно  конкретизировать и определить масштаб  его применения в условиях современного рынка. 

     3.2 Расчет показателей деловой активности ООО «Парус»     

       На основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложение Б) произведем расчет показателей деловой активности  ООО «Парус».

     1)Расчет показателя оборачиваемости средств в расчетах.

     Оборачиваемость средств в расчетах - увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности. Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализа необходимо получить значение показателя в днях, то 365 дней необходимо разделить количество оборотов.

     Оборачиваемость средств в расчетах рассчитывается по формуле:

     Обср/расч =ВР/ДЗ,                                           (6)

     Где – ВР выручка,

     ДЗ - величина дебиторской задолженности.

     Обср/расч.отч=123792/10361=11,95 об,

     Дн=365/11,95=30,54.

     Обср/расч.пред.=113849/8964=12,70 об,

     Дн=365/12,70=28,74.

     Оборачиваемость средств в расчетах за предыдущий период составила 12,70,по сравнению с ним она снизилась на 0,75  и в отчетном периоде составила 11,95,в днях она на 1,8 повысилась по сравнению с предыдущим периодом. Понижение оборачиваемости средств в расчетах свидетельствует о снижении объема продаж, спроса на продукцию либо о росте дебиторской задолженности.

     2)Расчет показателя оборачиваемости запасов.

     Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры, опасаясь возможной нехватки товара, создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли.

     Грамотный руководитель избегает больших запасов  с низкой оборачиваемостью, предпочитая  высвобождать ресурсы путем ускорения  оборачиваемости товара. Разумеется, идеальной была бы работа «с колес», без всякого хранения.

     Поэтому на предприятиях сознательно идут на «замораживание» некоторого объема оборотных средств в товарных остатках. Оборачиваемость запасов, таким образом, является важным критерием и подлежит тщательному анализу.

     Оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле:

     Обзап=ВР/ЗЗ,                                               (7)

     Где ЗЗ – стоимость запасов.

     Об  зап. отч=123792/54621=2,27об,

     Дн=365/2,27=160,79.

     Об  зап. пред=113849/52536=2,17об,

     Дн=365/2,17=168,20. 

     Оборачиваемость запасов за предыдущий период составила 2,17,по сравнению с ним в отчетном периоде она повысилась на 0,1,в  днях понизилась на 7,41.Повышение оборачиваемости  запасов говорит о повышении скорости потребления

     3)Расчет  показателя оборачиваемости кредиторской  задолженности.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую  организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.

     Высокая доля кредиторской задолженности снижает  финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам  и подрядчикам "дает" предприятию  возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

     Обкз=ВР/КЗ,                                                   (8) 

     КЗ  – величина кредиторской задолженности.

     Обкз.отч=123792/51358=2,41об,

     Дн=365/2,41=151,45.

     Обкз.пред=113849/37509=3,04об,

     Дн=365/3,04=120,07.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности за предыдущий период составила 3,04 ,по сравнению с  ним она понизилась на 0,63 и составила 3,04,в днях она повысилась на 31,38.Понижение  оборачиваемости кредиторской задолженности  говорит о повышении финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

     4)Расчет показателя оборачиваемости собственного капитала.

     Оборачиваемость собственного капитала - скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.

     Оборачиваемость собственного капитала рассчитывается по формуле:

     Обск=ВР/СК,                                                   (9) 

     СК- величина собственного капитала.

     Обск.отч=123792/101152=1,22об,

     Дн=365/1,22=299,18.

     Обск.пред=113849/102381=1,11об,

     Дн=365/1,11=328,83.

     Оборачиваемость собственного капитала  за предыдущий период составила 1,11 по сравнению с ним она увеличилась на 0,11 и за отчетный период составила 1,22 ,в днях  она снизилась на 29,65.Увеличение оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о том, что собственные средства организации вводятся в оборот.

     5)Расчет продолжительности операционного цикла.

     Операционный  цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров  и получением выручки от реализации продукции. При снижении операционного  цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.

     Операционный  цикл рассчитывается по формуле:

     ОЦпрод=Обср/расч(в днях)+Обзап(в днях) ,                  (10)

     ОЦ  отч=30,54+160,79=191,33дн,

     ОЦпред=28,74+168,20=196,94дн.

     Продолжительность операционного цикла за предыдущий период составила 196,94 по сравнению с ним она снизилась на 5,61 и в отчетном периоде составила 191,33.Снижение продолжительности операционного цикла в отчетном периоде благоприятно характеризует деятельность организации.

     Данные  расчетов показателей деловой активности сведем в таблицу 6. 
 
 
 

     Таблица 6- Показатели деловой активности.