Анализ финансовоо состояния предприятия

     Финансовая  устойчивость — это главный компонент  общей устойчивости организации, так  как является характерным индикатором  стабильно образующегося превышения доходов над расходами. Определение  границ ее относится к числу наиболее важных экономических проблем в  условиях рыночной экономики, так как  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации, а избыточная — будет препятствовать развитию, отягощая затраты излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состояние финансовых ресурсов, которое, с одной стороны, соответствует требованиям рынка, а с другой стороны — отвечает потребностям развития организации. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется, помимо прочего, эффективным формированием, распределением, использованием финансовых ресурсов, а формы ее проявления могут быть различны.  
      2.2 Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Парус» 
      На основании бухгалтерского баланса (Приложение А) произведем расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Парус».

1. Расчет коэффициента капитализации.

     Коэффициент капитализации - величина, обратная сроку окупаемости капиталовложений в объект; процент (доля), который составляет чистый средний годовой доход, приносимый вложениями в объект, по отношению к суммарной величине вложений капитала в объект или к стоимости объекта.

     Также называется коэффициентом финансового левереджа. Данный коэффициент показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и, таким образом, отражает степень эффективности использования компанией собственного капитала, может использоваться только в контексте стабильности данной отрасли промышленности, а также доходов и потоков наличных денежных средств компании.

     Коэффициент капитализации рассчитывается по формуле:

     U1= (стр.590+стр.690):стр.490,                                  (1)

     U1 н.г. = 37509:102381= 0, 37,

     U 1к.г. = 51358:101152= 0, 51.

     Коэффициент капитализации на начало года составил 0,37 ,к концу года он увеличился на 0,14 и составил 0,51.Это свидетельствует  о повышении финансовой устойчивости. Коэффициент соответствует нормативу, но не превышает его.

2. Расчет коэффициента финансовой независимости или концентрации собственного капитала.

     Коэффициент финансовой независимости или концентрации капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%) показывает долю заемного капитала  в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости предприятия от заемных источников формирования капитала.

     Коэффициент финансовой независимости или концентрации собственного капитала рассчитывается по формуле:

     U2= стр.490:стр.300,                                                  (2)

     U2н.г. = 102381:140221= 0, 73,

     U2к.г = 101152:154081 = 0, 66.

     Коэффициент финансовой независимости или концентрации собственного капитала на начало года составил 0,73 ,к концу года он понизился  на 0,07 и составил 0,66. Это говорит  о том, что финансовая устойчивость на предприятии стала менее стабильной. Коэффициент значительно превышает норматив, это свидетельствует хорошей финансовой устойчивости.

3. Расчет коэффициента концентрации заемного капитала.

     Коэффициент концентрации заемного капитала - определенная мера дополнения к коэффициенту концентрации собственного капитала (коэффициенту финансовой независимости). Показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости организации от заемных источников формирования капитала.

     Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается по формуле:

     U3 = стр.590+стр.690:стр.300 ,                              ( 3)

     U3н.г. = 37509:140222 = 0, 27,

     U3к.г. = 51358:154081 = 0, 33.

     Коэффициент концентрации заемного капитала на начало года составил 0,27, к концу года он увеличился на 0,06 и составил 0,33.Коэффициент  на начало года соответствует нормативу (1- 0,73=0,27), к концу года он немного  отличается от норматива на 0,01 (1- 0,66=0,34) . 

4. Расчет коэффициента маневренности собственного капитала.

     Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

     Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается по формуле:

     U4 = (стр.290-стр.230-стр.690):стр.490,                        (4)

     U4н.г. = (62796-37509):102381 =0, 25,

     U4к.г. = (67870-51358):101152 =0, 16.

     Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составил 0,25 ,к концу  года он снизился на 0,09 и составил 0,16.Коэффициент  не соответствует нормативу и  меньше него. Это свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости.

5. Расчет коэффициента финансовой устойчивости.

     Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах  компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых  за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса.

     Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по формуле:

     U5 = (стр.490+стр.590):стр.300,                              (5)

     U5 = 102381:140221=0, 73,

     U5 = 101152: 154081=0, 66.

     Коэффициент финансовой устойчивости на начало года составил 0,73 ,к концу года он снизился на 0,07 и составил 0,66 .Коэффициент  не соответствует нормативу и меньше него. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.

     Данные  расчетов показателей финансовой устойчивости сведем в таблицу 5.

     Таблица 5- Показатели финансовой отчетности.

       

     По  данным проведенного анализа рассчитанные показатели финансовой устойчивости ООО «Парус» соответствуют нормативам, кроме коэффициента маневренности собственного капитала, он снизился на 0,09 и коэффициента финансовой устойчивости, он снизился на 0,07 ,они значительно меньше нормативов. Предприятие имеет не совсем устойчивое финансовое состояние за счет не соответствия коэффициента маневренности и финансовой устойчивости, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет соответствия других финансовых показателей и превышения их нормативов. Коэффициент капитализации в течение года повысился на 0,14 и коэффициент концентрации заемного капитала повысился на 0,06, коэффициент финансовой независимости или концентрации собственного капитала к концу года понизился на 0,07,но он соответствует нужному нормативу.

 

     Глава 3. Анализ деловой  активности ООО «Парус»

     3.1 Основные понятия и показатели деловой активности

     Термин "деловая активность" начал  использоваться в отечественной  учетно-аналитической литературе сравнительно недавно - в связи с внедрением широко известных в различных  странах мира методик анализа  финансовой отчетности на основе системы  аналитических коэффициентов. Безусловно, трактовка данного термина может  быть различной. [10,13]

     На  сегодняшний день деловая активность рассматривается с трех позиций: индивидуума; предприятия (микроуровень); страны (макроуровень).

     На  уровне предприятия деловая активность чаще всего рассматривается как  результативность работы предприятия  относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления  в процессе производства. Такое определение практически смыкает понятие деловой активности и эффективности работы.

     С позиции социологов деловая активность - это совокупность действий, способствующих экономическому росту организации (в том числе производственно-сбытовой системы) на основе согласованного развития ее составляющих в гармонии с внешней  средой. В широком смысле деловая  активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы  на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной  деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая  производственная и коммерческая деятельность предприятия; в этом случае словосочетание "деловая активность" представляет собой, возможно, не вполне удачный  перевод англоязычного термина "business activity", как раз и характеризующего соответствующую группу коэффициентов из системы показателей. [10,22]

     Деловая активность коммерческой организации  проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что  отражают натуральные и стоимостные  показатели, в эффективном использовании  экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

     Характеристика  деловой активности предприятий  в учебниках по финансовому анализу  нередко связывают с определенными (заданными) темпами экономического развития предприятия, которые обеспечиваются совокупностью целенаправленных мероприятий и воздействий. Темпы экономического развития могут характеризовать результативность деловой активности и на макроуровне, однако они не учитывают качественную сторону деловой активности - уровень мотивации работников, оценку роли предпринимателей в бизнес среде. Экономика страны может быть представлена как совокупность деловых усилий отдельных хозяйственных субъектов. Таким образом, деловая активность может быть представлена как совокупность усилий работников предприятия, направленных под воздействием определенного уровня мотивации на увеличение, прежде всего, оборачиваемости оборотных активов, которая формируется под влиянием внутренних и внешних факторов производства, а также развитой социально-экономической инфраструктуры региона.

     Наиболее  точно дал понятие деловой  активности хозяйствующего субъекта В. В. Ковалев. Он считает, что ее показатели характеризуют «результаты и  эффективность текущей основной производственной деятельности».[10,25]

     Качественными критериями этих показателей, по его мнению, являются:

1. широта рынков сбыта продукции;
2. наличие продукции, поставляемой на экспорт;
3. репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся его услугами.

     Автор к количественным критериям деловой  активности предприятия относит:

1. степень выполнения плана (установленного выше стоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям;   
2. обеспечение заданных темпов их роста;
3. уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

       Показатели деловой активности позволяют определить эффективность использования средств хозяйствующего субъекта. Достоинством этого определения является его краткость. Однако оно не дает наиболее полную характеристику анализируемой категории.