Проблемы оптимизации рынка лизинговых услуг

     ВВЕДЕНИЕ

       Ли́зинг (англ. leasing от англ.  to lease — сдать  в аренду) — вид финансовых услуг, связанных с кредитованием приобретения основных фондов.

       Рынок лизинговых услуг от финансового  кризиса пострадал вдвойне. С  одной стороны, лизинговые компании лишились доступа к источникам финансирования в виде банковских кредитов и облигационных займов. С другой стороны, ухудшается платежеспособность клиентов и как следствие качество обслуживания лизингового портфеля. В результате мы видим не просто снижение темпов роста рынка, а падение его объемов.

       Совершенно  очевидно, что далеко не все лизинговые компании в условиях дефицита ресурсов и роста дебиторской задолженности  выживут. В отличие от других рынков, в лизинговой отрасли объектом покупки  станет в основном лизинговый портфель, поскольку это основная ценность этого бизнеса. 

       Вероятнее всего, с рынка уйдут мелкие лизинговые компании, а также игроки, сосредоточенные  на конкретном сегменте. Несколько  проще будет универсальным лизинговым компаниям, не отдававшим предпочтения в финансировании какой-либо отрасли экономики и работающим в нескольких регионах, поскольку это выравнивает их положение в нестабильной ситуации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1.РЫНОК ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ:СУЩНОСТЬ,ОСОБЕННОСТИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ 

       В Республике Беларусь лизинг существует достаточно недавно. Историю развития можно условно подразделить на 3 этапа.

       Начало  активных операций в области лизинга  относится к 1991г. Пионером можно  считать ПКФ “Лотос” (г. Солигорск). Но первой специализированной лизинговой компанией, осуществляющей лизинговые операции на профессиональном уровне и в широком масштабе, стала фирма “ПРИОРЛИЗИНГ”, созданная в июне 1992г. Ее фактическая монополия длилась до начала 1992г., когда появились “Дукат-лизинг” и “Белинтерфинанс”. В Беларуси лизинг внедрялся с большим трудом, что было связано с полным незнанием сути данного вида деятельности. Пионеры лизинга приложили немало усилий, посещая предприятия и организовывать просветительные семинары для того, чтобы убедить первых клиентов в привлекательности лизинга. В 1993г. резко увеличилось количество фирм, занимающихся лизингом. В основном, создавались фирмы двух типов: во-первых, банковские лизинговые компании, учреждаемые коммерческими банками как дочерние структуры, во-вторых, небольшие частные фирмы.

       По  мере роста числа белорусских  лизинговых компаний появилась необходимость  в создании лизингового союза, который  занялся бы отстаиванием интересов  своих членов, методической работой, а также подготовкой специалистов в области лизинга. В результате в 1993г. была создана Ассоциация лизинговых компаний, которую учредили 6 первых лизинговых фирм республики, а в качестве ее членов вошли еще около 10 лизинговых компаний.

       В 1993г. в рамках Ассоциации совместно  с Министерством экономики был подготовлен проект “Положения о лизинге” и сделана попытка утвердить его как нормативный документ Кабинета Министров. Но, несмотря на проведенное согласование со всеми заинтересованными ведомствами, юридическое управление Кабинета Министров отклонило проект под предлогом отсутствия сделки лизинга в Гражданском кодексе.

       Началом второго этапа можно считать 1995г. к этому времени лизинг приобрел достаточную популярность. Разделы  о лизинге были включены в “Основные  направления социально-экономического развития на 1996-2000гг.”, в “Программу развития РБ до 2000г.”. С позиции сегодняшнего дня 1995г. является наиболее благоприятным для лизинга. Можно сказать, что к этому времени сложился рынок лизинговых услуг. Сложившуюся ситуацию можно характеризовать следующим образом:

       1. лизинг был признан структурами власти, их вмешательство носило косвенный характер

       2. популярность лизинга стала очевидной

       3. инициатива по-прежнему оставалась в руках тех, кто создал лизинг в республике, т.е. инициатива снизу по-прежнему была доминирующей.

       К началу 1995 г. инициатором лизинга  стало ясно необходимость выхода на международный рынок не только на уровне отдельных фирм, но и для  участия в работе международных  лизинговых организаций. В первую очередь  необходимо было членство в LEASEUROPE, так как это был прямой путь к последним теоретическим разработкам в области лизинга, доступ к различной информации, возможность участия в международных семинарах и конференциях, установление контактов с зарубежными лизинговыми компаниями через национальные ассоциации. Но поскольку LEASEUROPE объединяет только коллективных членов-национальные ассоциации и союзы, встал вопрос об организации такого объединения в Беларуси.

       Весной 1995г. был создан Союз лизинговых предприятий Беларуси, в состав которого вошли 15 лизинговых компаний. Необходимо отметить, что он был создан по инициативе снизу, как впрочем, и многое в сфере лизинга.

       Основными целями Союза стали:

       1. содействие в развитии лизинга путем участия в подготовке и разработке нормативных документов, касающихся лизинга

       2. защита лизинга как вида деятельности на всех уровнях

       3. создание учебно-методологического центра

       4. координация деятельности отдельных фирм по вопросам, касающимся лизинга в целом

       5. представление белорусских лизингодателей на международном уровне.

       Летом 1995г. по указанию одного из управлений Национального банка практически  было запрещено кредитование лизинговых операций. Многие коммерческие банки  отказались от сотрудничества с лизинговыми  компаниями. И только благодаря деятельности Союза кредитование было возобновлено.

       В октябре 1996г. Союз лизинговых предприятий  был принят в LEASEUROPE на правах ассоциированного члена. В апреле 1997г. он был преобразован в Союз белорусских лизингодателей. Теперь это общественная организация, учредителями которой стали ведущие специалисты Беларуси в области лизинга.

       Последний этап можно связать с принятием  Постановления совета Министров  “О предприятиях и организациях, осуществляющих деятельность по передаче имущества в лизинг ” № 1045 от 8.08.1997г. Данное Постановление явилось началом активного регулирования правительством лизинговой деятельности в республике.

       Постановление предписывало:

       1. обязательное лицензирование предприятий  и организаций с 1.01.1998г. 

       2. введение минимального уставного фонда для данных предприятий в сумме 50000 ЭКЮ, причем 50% данной суммы должно сформировано к 1.01.1998г., остальная часть – к 1.07.1998г.

       3. Министерству финансов и Министерству  юстиции разработать до 8.10.1997г.  “Положение о порядке лицензирования и порядке формирования уставного фонда”.

       Фактически  этот документ являлся серьезным  препятствием для существования 95% предприятий, поскольку формирование уставного фонда в таком размере  было нереальным. Резко стал сокращаться  объем по лизинговым операциям.

       На  нынешнем этапе нормативно-правовая база лизинга в РБ предоставляет  стимулирующие условия, направленные на активизацию деятельности субъектов  хозяйствования в области налоговой  политики, таможенного режима, начисления амортизации, бухгалтерского учета лизинговых операций, валютного регулирования и контроля.

       В части налогового регулирования  данной сферы экономики предусматривается  отнесение лизинговых платежей на себестоимость  продукции и освобождение их от уплаты НДС (за исключением амортизационных отчислений).

       В области таможенного регулирования  лизинговой деятельности реализуется  следующая политика:

       -в  отношении объектов оперативного  лизинга возможно установление  режима временного пользования  без уплаты таможенных пошлин, кроме сборов за таможенное оформление

       -при  финансовом лизинге в режиме  свободного обращения предоставляется  рассрочка по уплате таможенных  платежей на весь срок договора  лизинга, но не более чем  на 5 лет 

       -при  ввозе оборудования и транспортных  средств (кроме легковых автомобилей) предоставляется отсрочка по уплате таможенных пошлин и НДС на срок договора лизинга, но не более чем на 3 года.

       Льготы  в валютной политике заключаются  в том, что белорусским лизинговым компаниям предоставляется отсрочка платежей по договору на срок более 180 дней.

       Предоставлены льготы и в амортизационной политике. Так, предусмотрена возможность  самостоятельно устанавливать величину амортизационных отчислений по соглашению сторон (за исключением амортизации  объектов лизинга, не относящихся к хозяйственной деятельности лизингополучателя), что расширяет возможности в сфере лизинговой сфере, поскольку позволяет учитывать инфляцию, быстро реагировать на изменения экономических условий.

       Современный рынок лизинговых операций в нашей  республики развивается по двум направлениям: внутреннему и международному. Большинство компаний занимается внутренним лизингом, т.е. продавец, лизингодатель, лизингополучатель являются резидентами нашей страны. Внутренние лизинговые операции проводятся в основном за счет кредитных ресурсов белорусских банков. Повышенным спросом у лизингополучателей пользуются торговое и производственное оборудование, грузовая техника, легковой автомобильный транспорт, компьютеры и оргтехника, поэтому можно говорить о том, что в Беларуси более развит лизинг движимого имущества .

       Беларусь  – одна из немногих постсоциалистических стран, в которой развивается  лизинг недвижимости. Первой компанией  в этой области стал “Приорлизинг”, который разработал схему проведения лизинговых операций с недвижимостью. С 1996 г. лизингом недвижимости стали заниматься “Дукат-лизинг”, “Инвест-лизинг”, “Лизинговые операции”, “Богач-лизинг”. Что касается лизинга движимого имущества, то можно отметить, что 85 % всех лизинговых услуг приходится на лизинг оборудования. В 2000 г. в объеме лизинга оборудования 45 % составлял лизинг компьютеров и оргтехники, 34 % - промышленное оборудование, 10 % - автомобили. Причем лизингом компьютеров и оргтехники занимаются все компании Союза лизинговых предприятий. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ВЕРХОВИЧСКИЙ КРАХМАЛЬНЫЙ ЗАВОД» 

          Белорусские предприятия, планирующие использование финансового лизинга для своей инвестиционной деятельности, мало знакомы с особенностями проведения таких сделок. Между тем, ошибки в оформлении юридических документов могут привести к значительным финансовым потерям. Исследование основных этапов лизинговых сделок должно дать  лизингополучателю четкое представление о механизме и экономической целесообразности их проведения. Решению проблем совершенствования механизма лизинговых сделок способствует также обобщение пока еще небольшой практики белорусских лизинговых предприятий.

       Анализ  эффективности деятельности проведём на примере "Верховичского крахмального завода». В 2002 году ОАО «Верховичский крахмальный завод» обратился в УП "ПРИОРЛИЗИНГ" с заявкой о приобретении пресса для картофельной мезги стоимостью 52 576 376 рублей у ОАО «Брестский ЦУМ» для последующей передачи в финансовый лизинг сроком на 2 года с отсрочкой погашения стоимости объекта лизинга на 1 месяц. Как известно, организация лизинговой сделки проходит 3 этапа. Так было и в данном случае.

       1. Подготовительный  этап. На данном этапе осуществляется первичная работа по подготовке и обоснованию юридических документов. Необходимость проведения подготовительной работы обусловлена сложным характером многосторонних отношений при лизинге, а также обязательным тщательным изучением всех условий и особенностей предстоящей сделки.

         На подготовительном этапе оформляются:

       • заявка лизингополучателя лизингодателю  на покупку оборудования;

       • заключение о платежеспособности лизингополучателя  и эффективности лизинговой сделки;

       • заявка, направляемая лизинговой компанией  банку либо другой финансовой структуре о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки.

         Основными положениями заявки являются: наименование инвестиционного проекта, комплектность и стоимость оборудования, срок лизинга, возможный поставщик оборудования, обеспеченность проекта управленческим персоналом, производственным помещением, поставщиками сырья, оборотным капиталом и наличие гарантий.       После представления лизинговой компании заявки с приложением названных документов работа лизингополучателя на первом этапе совершения лизинговой сделки заканчивается. Лизинговая компания определяет способность клиента своевременно производить лизинговые платежи.