Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

Уфимский  государственный авиационный технический  университет

ИНЭК

Кафедра финансов и экономического анализа

 

 

 

Процент выполнения работы  10   20   30   40   50   60  70  80  90 100
	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
					Номер учебной недели

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине

«инвестиции»

 

Тема

«Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов

с помощью описательно-оценочных  и интегральных методов»

 

 

 

 

 

Выполнил: студент  гр. Ф-439

Рамазанова Лейла Ф.  

 

(подпись)

 

Руководитель: Пащенко С.Н.

                      

  (дата и подпись) 

 

 

Уфа – 2012

 

Министерство образования и  науки

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНЭК

Кафедра финансов и экономического анализа

 

Задание

на курсовую работу по дисциплине «Инвестиции»

 

 

Студент   Рамазанова Л.Ф.         

                                       (Фамилия И.О.)                              

Группа   Ф - 439    Консультант    ___Пащенко С.Н.                                         (номер группы)                                                                        (Фамилия И.О.)

 

 

1. Тема курсовой работы 

«Оценка эффективности инвестиционных проектов»

(наименование темы)

2. Основное содержание 

Введение, расчеты и анализ инвестиционных проектов по выбранным критериям, формирование портфеля инвестиционных проектов в  соответствии с выбранной стратегией развития, вывод о проделанной  работе.   

3. Требования к структуре  и оформлению курсовой работы

3.1. В пояснительной записке  должны содержаться следующие  разделы:

Введение, описание выбранной стратегии развития предприятия, описание результатов  первичной экспертизы и расчета  эффективности, формирование портфеля инвестиционных  проектов.

3.2. Пояснительная записка  должна быть оформлена в редакторе Microsoft Word 

в соответствии с требованиями   ЕСНД       

3.3. Текстовые и графические  материалы для презентации работы  должны содержать:            

4. Источники информации: Методические указания к выполнению курсовой работы, Интернет-ресурсы, учебные пособия        

 

 

Дата выдачи задания                 Дата окончания работы          

 

Руководитель                                                                                                (дата и подпись)

 

 

 

 

 

План выполнения курсовой работы

по дисциплине «Инвестиции»

 

студента      Рамазановой Л.Ф.               группы   ФК - 439  

на тему «Оценка эффективности инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов предприятия»

 

Наименование этапа работ	Трудоёмкость выполнения, час	Процент к общей трудоёмкости, %	Плановый срок предъявления результатов  консультанту, № учебной недели	Фактический срок предъявления результатов  консультанту, № учебной недели
Сбор первичной информации по исследуемому продукту	10	5	3	3
Изучение методических указаний к  работе	2	2	4	5
Составление плана работ	2	1	4	6
Введение. Выбор бизнес-планов инвестиционных проектов и схемы финансирования.	20	20	5	7
Написание работы по плану	30	30	9	9
Составление выводов по работе	6	6	10	10
Сдача курсовой работы на проверку			10	10
Защита			12

 

 

 

 

Студент              

Руководитель  Пащенко С.Н.              

Фамилия И.О.                                подпись

 

 

 

 

Содержание

Введение 5

1. Теоретическая часть. Описание проектов 6

1.1 Тату-салон  «Янг» 6

1.2 ООО «Фитомир» 7

1.3 ООО «Секреты здоровья» 9

1.4 ООО «Tennis Club» 11

1.5 ООО «Для Вас» 12

1.6 Кафе «Кошкин Дом» 13

2. Расчетная часть 14

2.1 Расчет  ставки дисконтирования 14

2.2 Предварительная экспертиза инвестиционных проектов 15

2.3 Экспертиза проектов по критерию эффективности 15

А. Анализ эффективности инвестиций ООО «Янг» 17

Б. Анализ эффективности инвестиций ООО «Фитомир» 19

В. Анализ эффективности инвестиций ООО «Секреты здоровья» 20

Г. Анализ эффективности инвестиций ООО «Tennis Club» 21

Д. Анализ эффективности инвестиций ООО «Для вас» 22

Е. Анализ эффективности инвестиций Кафе «Кошкин Дом» 23

2.4 Анализ эффективности портфеля 25

2.4.1 Сравнительная таблица основных показателей эффективности экспертируемых инвестиционных проектов 25

2.4.2 Ранжирование экспертируемых инвестиционных проектов по критерию эффективности 28

Заключение 29

Список использованной литературы 30

 

 

 

Введение

Инвестиционный  портфель представляет собой целенаправленно  сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления  инвестиционной деятельности в среднесрочном  периоде и в соответствии с  инвестиционной стратегией деятельности предприятия. Несмотря на то, что в  инвестиционный портфель включены разнообразные  объекты инвестирования, он является целостным объектом управления.

Главной целью формирования портфеля является реализация инвестиционной стратегии предприятия путем отбора наиболее эффективных и безопасных инвестиционных проектов и финансовых инструментов.

Система целей формирования инвестиционного  портфеля:

1. обеспечение высоких темпов роста капитала;
2. обеспечение высоких темпов роста дохода;
3. обеспечение минимизации инвестиционных ресурсов;
4. обеспечение достаточной ликвидности инвестиционного портфеля.

В данной курсовой работе главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение высоких темпов роста капитала.

Принципы формирования инвестиционного  портфеля:

1. Обеспечение реализации инвестиционной стратегии предприятия.
2. Обеспечение соответствия портфеля инвестиционных ресурсов.
3. Оптимизация соотношения доходности и риска.
4. Оптимизация соотношения доходности и ликвидности.
5. Обеспечение управляемости портфеля

Основными этапами формирования инвестиционного  портфеля в данной курсовой работе являются:

1. поиск вариантов реальных инвестиционных проектов для их возможной реализации
2. рассмотрение и оценка бизнес-планов отдельных инвестиционных проектов
3. первичный отбор инвестиционных проектов для последующего более углубленного анализа
4. экспертиза отобранных инвестиционных проектов по критерию эффективности.

Целью  курсовой работы является изучение принципов  расчета инвестиционных показателей  и определение на их основе наиболее  привлекательных с инвестиционной точки зрения проектов.

Для решения  этих задач были использованы следующие  инвестиционные проекты: ООО «Янг», ООО «Фитомир», ООО «Секреты здоровья», ООО «Tennis Club», ООО «Для вас», Кафе «Кошкин Дом».

 

 

 

1. Теоретическая часть. Описание проектов

1. Тату-салон  «Янг»

Тату-салон  «Янг» может выполнять целый  комплекс услуг: татуирование, перманентный макияж, пирсинг. Основные затраты при создании тату-салона связаны с арендой торгового помещения, покупкой основных средств, материалов, регистрацией организации, получением лицензии на осуществление оказания услуг, выплатой заработной платы персоналу, отчислениями на социальные нужды, рекламой. Также необходимо участвовать в тату-конвенциях, тату-фестивалях, косметических выставках.

Арендные платежи

Стоимость за 1 кв. м. - 1000 руб. в месяц

Аренда  помещения = 1000*40=40000 руб.

Итого:40000 руб.

В стоимость  аренды входит стоимость коммунальных услуг.

Охрана 

Перед тем  как начать деятельность нужно установить пультовую охрану. Потребуется купить базовый комплект оборудования для  подключения на пульт у охранного  агентства «Волкодав». Стоимость  такого комплекта 7000руб. Также нужна  тревожная кнопка стоимостью 4500руб. И каждый месяц платить за нее 3000руб. Следовательно, расходы на охрану в первый месяц составят 14500, а  в последующие месяца 3000руб.

Расходы на открытие бизнеса

     В эти расходы, прежде всего,  входит регистрация ООО и получение  лицензии.  Регистрация ООО в  Уфе составляет 5500руб. В эту  сумму входит: услуги по регистрации  печать 2500руб, Госпошлина за регистрацию  2000руб, Госпошлина за копию  устава 450руб., и расходы нотариуса  (заявление, доверенность)550 руб. Лицензия оформляется как на хирургическую косметологию. Срок действия лицензии 5 лет. Тату – салон предоставляет 3 вида услуг. Стоимость составит 23000 руб. Лицензию выдает Федеральная служба по надзору в сфере здравоохранения и социального развития.

 

Таблица 1- Затраты на создание нового производства

№	Наименование расходов	Стоимость, руб.	Примечание
1	Производственное и хозяйственное  помещения	40000	Аренда (1000 руб. за кв.м.), арендуемая площадь=55 кв.м.
2	Хозяйственный инвентарь	15000	Швабры, метла, урна офисная (4 шт.), ведро  для мытья полов (2 шт.), полотенце (5 шт.), средство для очистки стекол (1 шт.), салфетки, мыло
3	Оборудование, инструмент, оснастка
	Оборудование	174800
	Зеркала	4000
	Телефон	2000
	Уголок покупателя	1000
4	Первоначальные запасы сырья и  материалов	62510	Краски 146руб-30шт, иглы 56руб-40шт, колпачки 56руб-40шт, насадки 224руб-40шт, перчатки 45руб-30шт, салфетки 56руб-50шт, бумага для перевода рисунка на кожу 784руб-30шт, гель для  переводки рисунка на кожу 851руб- 20шт.
7	Стоимость лицензии	23000
8	Расходы на регистрацию и согласование	5500	Гос. пошлина, заверение у нотариуса подписи на заявление о регистрации, услуги юридической фирмы
9	Пультовая охрана	14500
	Итого: всего затрат	342310
	Собственные средства	25000
	Потребность в инвестициях	317310	кредит

Кредит  берется на открытие бизнеса в  размере 317310 рублей под 14%  годовых со сроком на 3 года в Сбербанке по программе «Поддержка малого бизнеса». 

2. ООО «Фитомир»

ООО «Фитомир» - активно развивающаяся компания-производитель фиточая добавками из трав и плодов лекарственных растений. 
Основой всей выпускаемой продукции являются лекарственные травы и их натуральные экстракты. Площадь ООО «Фитомир» составляет 200 кв. м., основная часть которых используется для производства фиточая – 100 кв.м., для помещений приема и распаковки товаров, их хранения – 20 кв.м.

Таблица 2 - Затраты на создание нового производства

№	Наименование расходов	Стоимость, руб.	Примечание
1	Производственное и хозяйственное  помещения	100 000	Аренда (500 руб. за кв.м.), арендуемая площадь=200 кв.м.
2	Хозяйственный инвентарь, в т.ч.
2.1.	Швабры (2 шт.)	200	цена швабры=100 руб.
2.2.	Метла (3 шт.)	150	цена метлы=50 руб.
2.3.	Урна офисная (4 шт.)	220	цена урны=55 руб.
2.4.	Ведро для мытья полов (2 шт.)	120	цена ведра=60 руб.
2.5.	Урна на улице	600
2.6.	Полотенце (2 шт.)	160	цена полотенца=80 руб.
2.7.	Средство для очистки стекол (1 шт.)	45
2.8.	Дезинфицирующее средство (1 шт.)	350
2.9.	Мыло жидкое	120
2.10.	Халат медицинский (7 шт.)	2800	цена халата = 400 руб.
3	Оборудование, инструмент, оснастка
3.1.	Компьютер	50000	(цена с базовым ПО)=25000
3.2.	Многофункциональное устройство Samsung SCX-3200	4750	Печать, копирование, сканирование
3.3.	Сушильная камеры К-300	56700
3.4.	КР-01 измельчитель	30000
3.5.	Линия для купажирования трав со смесителем	91000
3.6.	Автоматическое фасовочно-упаковочное оборудование	105300
3.7.	Анализатор влажности цифровой  WILE-25	2970
3.8.	Кассовый аппарат АМС-100К	16800
3.9.	Огнетушитель	875
3.10.	Телефон	400
3.11.	Калькулятор	450
3.12.	Оборудование для установки "Вневедомственная охрана":
	ACS 101. Комплект охранной сигнализации: приемник + 2 брелка (может, задействовано до 25 брелков)	4350
	Блок питания 220-12 В
	Бокс металлический
	Аккумулятор 12 В, 7 а/ч
4.1.	Стол для директора	3300
4.2.	Стол для административно-хозяйственного персонала (2 шт.)	5000	цена на один стол = 2500
4.3.	Стулья (3 шт.)	18000	цена одного стула=400 руб.
4.4.	Витрина-касса	5200
4.5.	Стол для производственного цикла	3400
4.6.	Скамейка (2 шт.)	3000	цена на одну скамейку = 1500
4.7.	Шкаф-купе для одежды	7200
4.8.	Шкаф для хранения документов(2 шт.)	7600	цена за один шкаф = 3800
4.9.	Жалюзи(4 шт.)	12400	цена за один комплект = 3100
4.10.	Табличка "Открыто/Закрыто"	250
4.11.	Настольная лампа (2 шт.)	600	цена лампы=300 руб.
5	Первоначальные запасы сырья и  материалов
5.1.	Фильт-пакеты	40	цена за упаковку
5.2.	Кассовая лента (5 шт.)	7,5	цена кассовой ленты=1,5 руб.
5.3.	Канцтовары	1000
5.4.	Полипропиленовая лента	4	цена на один килограмм
5.5.	Упаковка	15	цена за 1000 штук
5.6.	Коробки	128	цена за 1000 штук
5.7.	Сырье	1536	цена за один месяц
6	Стоимость лицензии	60000
7	Расходы на регистрацию и согласование	10000
8	Вневедомственная охрана	3000	оплата за месяц
9	Пожарная охрана	1300	оплата за месяц
	Итого: всего затрат	611 341
	Имеются собственные средства	25000
	Потребность в инвестициях	586 341