Инвестиционный рынок

Содержание

Введение

1. Рынок инвестиций

1.1 Определение инвестиций

1.2 Инвестиционный процесс

2. Инвестиционные рынки

2.1 Структура инвестиционного  рынка

2.2 Инвестиционные рынки

3. Анализ проектов на  рынке инвестиций

Заключение

Литература

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

     Инвестиционный рынок в России развивается быстрыми темпами. Заложенные государством механизмы регулирования, финансирования и поддержки делают инвестиционно привлекательные почти все отрасли. От того, насколько прозрачными будут условия работы в инвестиционном поле, как эффективно будут разработаны долгосрочные планы по развитию определенных отраслей экономики напрямую зависит рост объема привлеченных инвестиций.

     Важнейшей составляющей рыночной трансформации экономики России является ее инвестиционная политика. Эффективная реализация инвестиционной политики требует знания объектов инвестирования, форм и механизмов производства капиталов и осуществления инвестиционной деятельности, источников ее финансирования, алгоритмов оценки инвестиций. Особое значение приобретает рынок инвестиций, главной задачей, которого является привлечение инвестиций на предприятия, обеспечение доступа предприятий к акционерному, банковскому и частному капиталу. Инвестиции служат рычагом поступательного развития и позитивного функционирования экономики. Они создают новые предприятия и дополнительные рабочие места, позволяют осваивать передовые технологии и обновлять основной капитал, способствуют интенсификации производства, обеспечивают выход на рынок новых видов товаров и услуг. Это приносит благо потребителям и производителям, инвесторам и государству в целом. Российский рынок - один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.  Государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке.

 

 

 

 

 

1. Рынок инвестиций

1.1 Определение инвестиций

     Инвестиции-это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения социального эффекта.

     В зарубежной экономической литературе под инвестициями, как правило, понимаются вложения финансовых и материально-технических средств с целью получения социального, экологического и экономического эффекта. При этом инвестиции могут трактоваться и как обмен удовлетворения сегодняшних потребностей на удовлетворение этих потребностей в будущем с помощью инвестированных благ, иными словами, инвестировать - это значит согласиться лишить себя в настоящее время отдельных благ на надежду получить в будущем доходы и услуги, которые превосходят стоимость этих благ в настоящее время. Реализуется этот обмен во времени благодаря функционированию экономической системы в целом, а сущность инвестирования заключается в образовании материальной основы экономической системы. В качестве примера приведем несколько типичных определений инвестиций, характерных для российской и зарубежной научной экономической литературы.

     Инвестиции (капитальные вложения) - по финансовому определению, это все виды активов (средств), вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода (выгоды). По экономическому определению, это расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

     Инвестиции - это затраты, направленные на создание новых, коррекцию и расширение действующих основных фондов, функционирующих в отраслях материального производства и непроизводственной сферы. Инвестиции - это все виды ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект, экологический эффект.

 

     Инвестиции - долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли или дохода. Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, ценные бумаги, паи, технологии, оборудование, лицензии, кредиты, имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

     Инвестиции - затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов.

     Инвестиции - это способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и (или) принести положительную величину дохода.

     Инвестиции - это способ помещения капитала, который должен обеспечивать сохранение или возрастание стоимости капитала и принести положительную величину дохода.

 

1.2 Инвестиционный процесс

     Инвестиционный процесс обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда). При этом связь выступает системообразующим фактором, поскольку объединяет все остальные элементы в одно целое. Системный подход позволяет исчерпывающе описать сущность инвестиционного процесса и дать действенные определения основных понятий.

     Субъектами инвестиционной деятельности являются все участники реализации инвестиционных проектов:

-инвесторы;

-заказчики;

-исполнители работ;

-пользователи объектов  инвестиционной деятельности;

-поставщики;

-банковские, страховые и  посреднические организации;

-инвестиционные компании, биржи и т. д.

     Инвесторы - это главный из субъектов инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заёмных и привлечённых средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

     В качестве инвесторов могут выступать:

-правительство страны  и правительство субъекта федерации;

-органы местного самоуправления, муниципалитеты;

-отечественные предприятия,  предпринимательские объединения  и другие; юридические лица, наделённые  их уставами необходимыми правами;

-совместные российско-зарубежные  предприятия и организации;

-зарубежные предприятия  и организации;

-отечественные и зарубежные  физические лица;

-иностранные государства;

-международные организации.

Институциональные инвесторы:

-страховые компании;

-инвестиционные компании;

-не пенсионные государственные  фонды;

-паевые инвестиционные  фонды.

     Функциональное назначение этих организаций состоит в привлечении свободных средств у населения, различных хозяйствующих субъектов и направление их на цели инвестирования.

     Агрессивный инвестор - вкладывает в рискованные, но высокодоходные проекты.

     Консервативный инвестор - желающий получить определенную пусть небольшую прибыль, но гарантированную.

     Стратегический инвестор - вкладывает средства в объект на прямую, на длительный срок.

     Инвестиционный проект - это совокупность соединенных воедино намерений и практических действий по осуществлению инвестиционных вложений с целью достижения заданных конкретных финансово-экономических производственных и социальных результатов.

Классификация инвестиционных проектов (ИП):

1.Производственные ИП - вложение средств в создание новых, расширение, модернизацию основных фондов.

2.Научно-технические ИП - направление средств на разработку  и создание новой высоко эффективной  продукции с новыми свойствами, новых технологий и технологических  проектов.

3.Коммерческие ИП - получение  прибыли на осуществляемые инвестиционные  вложения в результате закупки  продажи и перепродажи какой-либо  продукции, товаров, услуг.

4.Финансовые ИП - связаны  с приобретением, формированием  портфеля ценных бумаг, а также  их реализацией и выпуском  ценных бумаг.

5.Экологические ИП - вложения  средств в природоохранные объекты, в разработку технологий экологического характера.

6.Социально-экономические  ИП - вложение средств в улучшение  состояния здравоохранения, образования  и культуры.

Основными задачами инвестиционного  планирования являются:

- Определение потребности  в инвестиционных ресурсах.

- Определение возможных  источников финансирования и  рассмотрение связанных с этим  вопросов взаимодействия с инвесторами.

- Оценка платы за этот  источник.

- Подготовка финансового  расчета эффективности инвестиций  с учетом возврата заемных  средств.

- Разработка подробного  бизнес-плана проекта для представления  потенциальному инвестору.

     Посредством инвестиционного рынка в рыночной экономике осуществляется кругооборот инвестиций, преобразование инвестиционных ресурсов (инвестиционный спрос) во вложения, определяющие будущий прирост капитальной стоимости (реализованные инвестиционный спрос и предложение).

     Конъюнктура инвестиционного рынка - совокупность факторов, определяющих сложившееся соотношение спроса, предложения, уровня цен, конкуренции и объемов реализации на инвестиционном рынке или сегменте инвестиционного рынка.

     Циклическое развитие и постоянная изменчивость инвестиционного рынка обусловливают необходимость постоянного изучения текущей конъюнктуры, выявления основных тенденций ее развития и прогнозирование будущей конъюнктуры. Конъюнктурный цикл инвестиционного рынка включает четыре стадии: подъем, конъюнктурный бум, ослабление и спад конъюнктуры.

 

2. Инвестиционные рынки

2.1 Структура инвестиционного  рынка

     Обособление реального и финансового капиталов лежит в основе выделения двух основных форм функционирования инвестиционного рынка: первичного — в форме оборота реального капитала и вторичного — в форме обращения опосредствующих перелив реального капитала финансовых активов. С возрастанием роли научно-технического прогресса в общественном воспроизводстве возникает инновационный сегмент инвестиционного рынка, связанный с вложениями в определенные виды реальных нематериальных активов — научно-техническую продукцию, интеллектуальный потенциал. Многообразие форм инвестиций и инвестиционных товаров обусловливает сложную структуру инвестиционных рынков, которые могут быть классифицированы по различным критериям. Обобщающим признаком этой классификации является выделение основных объектов инвестирования.

     Исходя из этого инвестиционный рынок может рассматриваться как совокупность рынков объектов реального и финансового инвестирования. В свою очередь рынок объектов реального инвестирования включает рынок капитальных вложений, недвижимого имущества, прочих объектов реального инвестирования, рынок объектов финансового инвестирования — фондовый рынок, денежный рынок и др.

 

2.2 Инвестиционные рынки

     Для инвестирования свободных денежных средств и проведения спекулятивных операций можно выделить следующие рынки (денежные и товарные): рынок акций; рынок долговых облигаций; валютный рынок и товарный рынок. В финансовой литературе несколько отдельно стоит относительно «молодой» рынок производных (фьючерсов и опционов), но так как мы рассматриваем инвестиционные рынки с целью открытия на них инвестиционных и спекулятивных позиций, то рынок производных будет рассмотрен в каждом сегменте инвестиционного рынка.

Рынок акций

     История рынка акций насчитывает несколько сотен лет. В последнее время в связи с долгосрочным устойчивым ростом экономики (до недавнего времени), в большей степени в США, популярность данного рынка значительно возросла, причем настолько, что многие инвесторы потеряли чувство самосохранения относительно собственных сбережений. На рынке акций можно выделить три основных компонента: акции; депозитарные расписки на иностранные акции; фондовые индексы. Большая часть мировой торговли акциями сосредоточена на двух площадках: