Инвестиции и управление оборотным капиталом

Глава 3. Пути совершенствования эффективности оборотного капитала

3.1 Оценка инвестиций как способ контроля вложений

Экономическая оценка инвестиций подразумевает грамотную политику распределения финансов. Любой бизнес может, по сути, быть прибыльным, но он всегда зависит от потребителей, которые рационально мыслят и сравнивают. Из-за этой причины бизнес может стать конкурентоспособным в смысле цены. Здесь есть несколько критериев, от которых много что зависит. Например, наличие брендового статуса товара. Бренд - это способ, своего рода реклама. И экономическая оценка инвестиций подразумевает развитие бренда. Результат – повышение товарооборота и прибыли.  Вообще-то считается, что экономическая оценка инвестиций – это долгосрочное вложение капитала. Цель  довольно ясная -  получение в  будущем  огромной экономической (финансовой) выгоды. Для принятия решений по инвестициям нужно правильно распределить учет, деятельность компании и, конечно, задачи управления. Для  работы с наибольшей эффективностью, экономическая оценка инвестиций должна быть правильно налажена. Это и описание социально-экономической среды, которое должно быть максимально естественным и объективно реальным, это и наличие производственных сил, и материальных ресурсов. Оценка эффективности реальных инвестиций выполняется обычно профессионалом, хорошо разбирающимся в этой области.

     Оценка инвестиционной деятельности подразумевает все пункты благоприятных характеристик вместе взятых. В первую очередь, должно действовать возмещение вложенных в предприятие средств. Это возмещение обеспечивается за счет доходов от продажи товаров или реализации услуг. Во вторую очередь, прибыль должна быть не ниже, чем нужно предприятию на данный момент. Оценка инвестиционной деятельности подразумевает также окупаемость в пределах поставленного срока.

Проще говоря, если величина вложенных инвестиций больше, чем полученные прибыли, то экономическая эффективность вложенных инвестиций сводится к нулю или даже приобретает отрицательный баланс. Чтобы правильно сопоставить капиталы, целесообразно использование системы количественных показателей, которые показывают реальную таблицу расходов и доходов.

     В общем, целая и конструктивная работа по выявлению эффективности экономических инвестиций подразумевает следующее: правильно проанализировать и выявить весь инвестиционный проект.

Правильность расчетов эффективности оценки инвестиций подразумевает полную точность прогнозов.

     Разделяют эксплуатационные и инвестиционные издержки. Инвестиционные издержки – это издержки на начальной стадии проекта. То есть, организация издержек по созданию конструкций будущей компании. Сумма основного капитала и оборотных средств определяют инвестиционные издержки.

Когда компания приступает к производству и реализации выпускаемой продукции, наступает период эксплуатационных издержек. Они делятся на постоянные и переменные.

     Постоянные издержки, в свою очередь, разделяются на торговые или административные, а также на оперативные. Издержки, которые связаны с производством, называются оперативными. Остальные издержки, в том числе затраты на модернизацию рынка сбыта, содержание рабочего персонала, оплата различных услуг – называются торгово-административными издержками.

     Также при составлении оценки нужно учитывать постоянную инфляцию на мировом рынке. Грамотная оценка инвестиционной деятельности обычно проводится с использования специально разработанных алгоритмов с привлечением профессионалов в этой области. В этом случае можно рассчитывать на абсолютно достоверную картину и, как следствие, эффективную корректировку процесса при необходимости.

      В общем, можно сказать, что экономическая оценка инвестиций складывается из множества различных  факторов и правильная их оценка имеет решающее значение не только для сохранения, но и преумножения имеющихся оборотных средств как крупных предприятий, так и частных инвесторов.

3.2 Формирование учетной управленческой информации в системе рационального и эффективного управления оборотным капиталом

Управление материальными запасами - важная отрасль всей системы внутрипроизводственного (управленческого) учета и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия на основе качественного прогнозирования и планирования управленческой и хозяйственной деятельности.

В основе политики управления материальными запасами должно лежать определение их минимального объема и структуры, достаточных для обеспечения бесперебойной и эффективной производственной деятельности. Влияние данных факторов на результирующие показатели эффективности деятельности предприятия достаточно очевидно.

Рациональное управление запасами обеспечивает конкурентоспособность экономическому субъекту. Конкуренция как основной инструмент регулирования экономических отношений способствует выживанию и дальнейшему развитию предпринимательской деятельности на основе совершенствования экономических форм и методов управления предприятием. Правильность принимаемых управленческих решений полностью зависит от качества информации, ее достоверности и релевантности. Дефицит в подобной информации может быть устранен на основе применения эффективных методов управленческого учета и контроля производственных запасов на этапе заготовления, сбережения и эффективного использования в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому организация информационной подсистемы производственного и финансового управления материальными запасами предприятия в условиях становления и стабилизации рыночных отношений, существующих диспропорций и нестабильности экономических связей наиболее актуальна.

В настоящее время в целях эффективного обеспечения лиц, принимающих решения, надежной информацией происходит функциональная дифференциация управленческого и финансового учета в развитую информационную подсистему. Причем производственные запасы как объект управленческого учета имеют важное значение не только на уровне их производственного потребления, но и заготовления, хранения и финансирования в составе текущих активов предприятия. Внимание управленческого аппарата должно быть сконцентрировано на многомерности учитываемых в регистрах аналитического и синтетического учета производственных запасов с учетом дефицитных, дорогостоящих, повышенной, пониженной оборачиваемости материальных ресурсов.

Важное значение в обеспечении контроля затрат от момента их возникновения до анализа конечных результатов имеют документы и регистры, отражающие внутрихозяйственный оборот материальных ресурсов. Обязательное документальное оформление взаимоотношений между структурными подразделениями предприятия с позиции обеспечения качества получаемой учетной информации об использовании производственных запасов значительно повышает роль управленческого учета, обеспечивает управление материальными ресурсами на различных стадиях их кругооборота, прогнозирование вложений в материальные запасы и источников покрытия оборотных средств, что позволяет ускорить их оборачиваемость и повысить рентабельность производства.

Для получения точной и оперативной информации, способствующей принятию оптимальных управленческих решений и выработке рекомендаций по улучшению финансовых возможностей и показателей деятельности, на предприятии необходима единая система учета, нормирования, планирования и прогнозирования.

В основу управленческого учета материально-производственных ресурсов должен быть положен отчет о движении и использовании материально-производственных запасов как по центрам затрат, так и по центрам их возникновения и ответственности. От правильного составления отчета о движении и использовании материальных ресурсов зависит достоверность такого важного показателя, как себестоимость выпускаемого продукта.

Своевременный и качественный сбор информации о движении и использовании материальных ресурсов на предприятии может быть обеспечен составлением различного рода материальных балансов, позволяющих контролировать наличие, движение и использование материально-производственных ресурсов на предприятии практически за любой отчетный период.

Создание эффективной системы внутрипроизводственного управленческого учета оборотным капиталом на предприятии предполагает:

- разработку комплекса первичных документов, отвечающих требованиям и специфике деятельности предприятия;

- разработку комплекса форм внутрипроизводственной отчетности;

- модернизацию системы документов и документооборота;

- обеспечение эффективного воздействия получаемой информации о состоянии материально-производственных запасов и их использовании на производственные процессы и результаты.

Опыт применения унифицированных форм первичной учетной документации, предложенных Госкомстатом России, выявил многие отраслевые затруднения их использования в учетном процессе. Важным направлением создания эффективной системы первичного учета на предприятии является обоснованное отражение учета материально-производственных запасов как по видам заготавливаемых сырья и материалов, так и завозимым партиям, часто имеющим существенные стоимостные различия. Формы первичных документов кроме основных реквизитов должны содержать информацию о направлении использования сырьевых ресурсов, что позволяет осуществлять контроль за движением и потреблением материально-производственных ресурсов по местам возникновения издержек и центрам затрат. При этом применение различных способов оценки является важным условием при наличии у предприятия различных производств и служб с разнообразной спецификой деятельности, что исключает получение одинаковых показателей. Таким образом, в решении проблемы рационального использования материальных ресурсов значительную роль играет создание эффективной системы управления материальными запасами, важным составным элементом которой является учетная информация, получаемая в системе бухгалтерского учета. Она должна обеспечивать руководство предприятия оперативной, достоверной и подробной аналитической информацией как о ходе успешного выполнения производственной программы, так и отклонениях от установленных норм использования материальных ресурсов на всех стадиях воспроизводственного процесса, причинах потерь и их виновниках, себестоимости изготавливаемой продукции, выполняемых работ и услуг и результатах деятельности. Рыночные отношения диктуют необходимость научной разработки вопросов сущности, оценки, классификации и значимости материальных запасов, а также эффективной организации учета и контроля их заготовления и использования.

Повышение аналитичности, качества, достоверности и оперативности учетной информации о наличии, движении и использовании материальных ресурсов приобретает в современных условиях предпринимательской деятельности особую актуальность.

Заключение

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную. Управление оборотным капиталом является основной функцией менеджмента, от качества которого зависит и конечные финансовые результаты.

Управление оборотными средствами напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в них, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства.

Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

Определение потребности предприятия в оборотных средствах по источникам финансирования должно определяться по модели, независимой от установления потребности в оборотных средствах. Основой для расчетов здесь служит категория "чистый оборотный капитал" (собственные оборотные средства). В ходе изучения проблемы и решения задач по теме выпускной работы были выявлены следующие недостатки деятельности руководства персонала предприятия в области управления оборотными средствами:

 повысить качество нормирования оборотных средств с охватом не только основных составляющих материальных оборотных средств, но и средств в расчетах, в незавершенном производстве;

 повысить требовательность к расчетно-платежной дисциплине по отвлечению средств в дебиторскую задолженность:

 используя различные финансовые рычаги принять меры по снижению дебиторской задолженности;

 оптимизировать операционные финансовые потребности.