Қаржылық инвестиция есебі

Фьючерс- сатып алу  және сатк келсіміне шартты жазалған кезде белгіленген баға бойынша  онда көрсетілген мөлшердегі өнімдері жеткізіп бере немесе қабылдап алу міндеттемесін білдіретін бирналық мерзімді белгілі бір мерзімдегі құнды қағаз болып табылады. Фьючерстік контрактар бойынша есеп айырылу әрбір қатыссушыға міндеттемелерінің орындалуына кепілдік беретін сомалар келіп түсетін биржалық есеп айырысу палатасы арқылы жүзеге асырылады.

Төменде бухгалтерлік жазулар  көрсетіліп отыр.

Қатар №	Шаруашылық операцияларының мазмұны	Самасы, теңге	Бухгалтерлік жазу
1.	Ақша қаражаттарының депозиттерге, сертификаттарға, бондарға, қазыналық ноталарға, шартты құнды қағаздарға алған инвестициясы	600000	Дебет	Кредит
			1110	1040
2.	Берілген займдар, депозиттер бойынша есептелген пайыздар	68000	1270	6120
3.	Есептелген пайыздар бойынша төлемдер алады.	68000	1040	1270
4.	Қазыналық вексельдер, бондар, шартты құнды қағаздар сатылды: вексельдер,бондар және шартты құнды қағаздар алу бағасы бойынша құнына; вексельдер, бондар, шартты құнды қағаздар сату бағасы бойынша құнына; қазыналық вексельдер, бондар және шартты құнды қағаздар үшін аударылған сомасына.	120000     135000     135000	7410     2180     1040	1110     6210     2180

 

2.2 Қаржалық  инвестицияның бағалануы және  қайта бағалануы

 

Қаржылық инвестиция  мыналарға жіктеледі:

• Қысқа мерзімді баланста не белгілі бір күні ғана әрекет ететін ағымдағы нарық бағасымен, не ағымдағы сатудың тілмен бағасымен ескеріледі. Егер қысқа мерзімді  қысқа инвестиция ағымдық сатудың төмен бағасы  онда  ескерілсе,  баланыстық  құн  тұтастай құнды қағаз портфелі негізінде, не инвестиция түрінде немесе жекелеген инвестиция негізінде анықталады.
• Қысқа  мерзімді  қаржылық   инвестициялар баланста: не ағымдығы құнымен, не сатып алу құнымен немесе ағымдағы құнының ең төменгі  бағамен есептелінеді.

Егер қысқа  мерзімді қаржылық  инвестиция  ағымдағы  құнымен есептелінсе, онда тұрақты түрде кезеңдік өзгерістерін ескеріп отыруға  тура келеді, мысалға қор биржасындағы  инвестицияның  котировкасы сияқты.

Қысқа мерзімді  қаржылық инвестиция  өссе,  онда ол табыс болып табылады, ал керісінше  өзгерсе,  онда  ол шағын  болып танылады. 

Егер де қысқа мерзімді  қаржылық  инвестиция  ағымдағы немесе  сатып алу құнының ең  төменгі бағасымен алынса, онда  оның баланстың құнын келесі негізде анықтайды.

   - жалпы қоржындық  (портфельдік) жиынтығымен;

   - инвестицияның түрі  қоржындық  жиынтығымен;

   - жеке инвестициялары.

Бұл кезде  сатып алынған бағасы  ағымдағы  (нарықтық) бағадан  жоғары болса, онда  олардың айырмашалығы  шығыс ретінде  танылады,  ал керісінше  жағдайда - табыс ретінде танылады.

Енді біз баланс құнын  анықтаудың  тәсілдеріне  бір  мысал  келтіріп көрейік.

Инвестициялардың түрлері.	Сатып алу құны	Сатып алынған кезеңдегі ағымдағы құн	Ауытқуы.
Акция: «А» компаниясы.	280,0	300,0	+20
«Б» компаниясы.	220,0	210,0	-10
«С» компаниясы.	150,0	150,0	-
«Г» компаниясы.	170,0	165,0	-5,0
Акция жиыны	820,0	825,0	+5,0
Облигация: «К» компаниясы.	100,0	130,0	+30,0
«М» компаниясы.	150,0	40,0	-110,0
«Н» компаниясы.	170,0	180,0	+10,0
«П» компаниясы.	190,0	200,0	+10,0
«О» компаниясы.	200,0	190,0	-10,0
Облигация жиыны:	810,0	740,0	-70,0
Қаржылардың барлығы:	1630,0	1565,0	-65,0

 

  Жоғарыда көрсетілген   варианттың  біріншісі  онша  қысқа мерзімді  қаржылық  инвестицияның құнын анықтайтын болсақ, онда ағымдағы кезеңдегі құны сатып алу құнынан 65000 теігеге (1565-1630) теріс айырмасы болғанын  көреміз, демек ол шығыс ретінде танылады. Ал екінші вариант болса акцияның баланстық құны  ең кіші баға ретінде сатып алынды  (820,000 тг  825,000  теңгеден аз),  ал  облигацияның баланстық құны ең кіші баға  ретінде ағымдағы  (нарықтық) бағасынан алынды  (740000 тг  810000 теңгеден аз). Осы вариантта 5000 теңгеге оң айырмашылығын берген, яғни ол табыс ретінде танылады, ал екіншісі 70000  теңге теріс  айырмашылығын берген, яғни  ол шығыс ретінде танылады. Нәтижесінде,  екіншісі варианттың да,  бірінші варианттың да айырмашылығы бірдей  соманы  ( 65000 теңгені )  берген.

    Үшінші  вариант  бойынша қысқа  мерзімді  қаржылық  инвестиция мынадай баланыстық құның  құрайды:

 

«А»компания	280,0	Сатып алу құны бойынша
«Б» компания	210,0	Ағымдағы құны бойынша
«С» компания	150,0	Сатып алу құны бойынша
«Д» компания	165,0	Ағымдағы құны бойынша
«К» компания	100,0	Сатып алу құны бойынша
«М» компания	40,0	Ағымдық құны бойынша
«Н» компания	170,0	Сатып алу құны бойынша
«П» компания	190,0	Сатып алу құны бойынша
«О» компания	190,0	Ағымдық құны бойынша

 

Бұл варианттағы 135 мың  теңге (163,0 - 1495,0 ) теріс айырмашылығы  ретінде, шығыс ретінде танылады.

 

 Ағымдағы құны бойынша  "Топар" компаниясы  1 қараша 2002 ж қысқа мерзімді қаржылық инвестицияны сатып алу құнымен алды.

 Оның құны 150000 тењге.  Ал 18.12.2002 ж орына: құны 200000 теңге   болды. Сондықтан, баланстық құн  200,000 болады да, ал 500,000  ( 200,000 - 150,000 ) айырма табыс ретінде танылады.

   Жалпы  қоржындық  жиынтығы  бойынша "Топар"  АҚ-ң қысқа  мерзімді  қаржылық инвестициясының қоржыны мынадай:                                                 

Көрсеткіштер түрі	Сатып алу құны (мың.тг)	Ағымдағы құны (мың.тг)
«А» компаниясының акциясы	170	100
«Б» компаниясының акциясы	230	250
«С» компаниясының акциясы	120	150
Барлығы	520	500

 Мұнда ағымдағы  құн сатып алу құнына қарағанда  аз,  сондықтан 500 мың теңге  баланстық құн болып есептеледі  де, ал 20 мың теңге шығыс ретінде  танылады. Бухгалтерлік жазулар  келесілер:

   Д 845 - 7470         20000 тењге

   К 401 - 1150           

  Инвестицияның түрі бойынша қоржындық жиынтығы АҚ "Топар" - қысқа мерзімді инвестициялар портфелі мынадай

                                        Сатып алу         Ағымдағы

                                    құны, мың тг.    құны  мың тг.

ААҚ "А"-ң акциясы            100                     150

ААҚ "Б"-ң акциясы          300   

                 

АҚ «С»-ң облигациясы АҚ «Д»-ң облигациясы	1500 1200	2000 500
Барлығы:	3100	2850
соның ішінде:
АҚ «А»-ң акциясы АҚ «Б»-ң акциясы	100 300	150 200
Барлығы	400	350

 

Акцияның ағымдағы құны 350 мың теңге сатып алу құнына қарағанда аз, сондықтан ол баланстық  құн  болып танылады. Ал 50000 теңге (400000-350000) айырма шығыс болып есептеледі.

 

ААҚ «С»-ң облигациясы ААҚ «Д»-ң облигациясы	1500 1200	2000 500
Барлығы:	2700	2500

 

Ағымдағы құны сатып алу құнына қарағанда аз, сондықтан оның баланстық құны 2500 мың теңге болады, ал 200000 теңге (270000-250000) айырма шығыс болып есептеледі.

Жеке инвестиция бойынша  «Топар» АҚ-ң келесі мәліметтері мынадай.

 

	Сатып алу құны, мың теңге	Ағымдағы құны, мың теңге	Баланстық құны, мың теңге
ААҚ «А»-ң акциясы ААҚ «Б»-ң акциясы ААҚ «С»-ң облигациясы ААҚ «Д»-ң облигациясы	100 300 1500 1200	150 200 2000 500	100 200 1500 500
Барлығы:	3100	2850	2300

 

Демек, қаржылық инвестицияның  баланстық құны 230000 теңгені құрайды, ал 800000 теңге (3100-2850) айырма шығыс ретінде  анықталады.

 Ағымдағы құны бойынша  қысқа мерзімді қаржылық инвестициясын  алынған табыс немесе шығыс  қай есептік кезеңде пайда  болса, сонда есептелінеді.

Қысқа мерзімді инвестициялардың ағымдағы құнын анықтау.

Әрбір шаруашылықты жүргізуші  субъект ағымдағы құн бойынша  қысқа мерзімді  қаржылық инвестицияларды  есепке алуға құқылы. Бұл кезде, есеп саясаты нарық жағдайының өзгерісіне  тәуелді етіп, нарық құнының  кезеңдік өзгерісімен  бірге қарастырылады. Егер кәсіпорын иелігіндегі алынған қаржылық инвестициялары  биржаның қорына енгізілген болса, онда олардың құнын кез келген  уақытта анықтауға қиынға соқпайды. Керісінше жағдайда,  қаржылық инвстициялар  қор биржасында түзетіліп жазылмаса, онда нарықтық құнына белгілі бір  есептеулерді  жүргізе отырып, иеленген  қаржылық  инвестициялардың табыстылығына  байланысты  анықтауға  болады.

Табыстың  тіркелінген  деңгейі бар  облигациялардың  құнын анықтау.

Облигация құны ағымдағы ақшалай  төлемдер тасқынының  құны ретінде қарастырылуы мүмкін. Жыл соңында төленетін  пайыздық табыс төлемі және оның  номиналдық құны (r)  облигацияны бағалау үшін мынадай теңдік пайдаланылады:

Р = с/(1+к) + с/ (1+к)² + ……+ с/(1+к)ⁿ + N/(1+к)ⁿ

    Мұндағы:

        Р – облигацияның ағымдағы  құны.

        С – жыл сайынғы төлеуге  жататын номиналдық табыстың  пайызы.