Страховой рынок и его развитие в РФ

Если страховая  организация не выполняет выданных предписаний и не устраняет вскрытые проверками нарушения, Департамент  страхового надзора имеет право  временно приостанавливать действие выданных лицензий, ограничивать их действие, аннулировать лицензии или принимать решение  о полном прекращении деятельности страховой организации 

Следующая функция - обеспечение гласности. Каждый, кто  профессионально занимается страховой  деятельностью, обязан опубликовать проспект, содержащий полную, правдивую и четкую информацию о финансовом положении  страховщика. Принцип гласности  проводится через положение законодательных  актов о страховой деятельности.

Чтобы не допускать  ограничения конкурентной борьбы, орган  государственного страхового надзора  должен проверить, насколько достоверна представленная информация. Открытость информации о финансовом положении  страховщиков способствует сохранению конкурентной борьбы.

Третья функция - поддержание правопорядка в отрасли. Орган государственного страхового надзора может начать расследование  нарушений закона, принять административные меры в отношении тех, кто действует  вопреки интересам страхователей, или передать дело в суд. Орган  государственного страхового надзора  наделен многими полномочиями по проверке оперативно-финансовой деятельности страховщиков.

Элементом государственного регулирования страховой деятельности является предотвращение сговора, а  также действий страховых компаний по разделу рынка страховых услуг  с целью ограничения конкуренции, исключения или ограничения доступа  на рынок других участников. Считается  недопустимым использование средств  и методов недобросовестной конкуренции: искусственное завышение или  занижение страховых тарифов, попытка  ввести страхователя в заблуждение  в результате необъективного информирования об условиях данного вида страхования  или условиях страхования своих  конкурентов.

Структура финансового  рынка, дискуссионные вопросы структуры.

Для нормального  развития экономики постоянно требуется  мобилизация временно свободных  денежных средств физических и юридических  лиц и их распределение и перераспределение  на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках.

Финансовый рынок - система экономических отношений  связанных с перераспределением временно свободных денежных средств, от тех у кого они имеются к  тем кто в них нуждается  в наиболее короткие сроки и по приемлемой цене.

Пожалуй единственное звено финансового рынка , которое  не подлежит сомнению - это рынок  ценных бумаг , его в структуре  финансового рынка выделяют и  Родионова и Дробозина и практически  все остальные авторы. Однако в  настоящее время вопрос о структуре  финансового рынка остается открытым. Различные авторы включают в его  состав от двух до семи составных частей:

Рынок ценных бумаг - здесь перераспределяются временно свободные денежные средства путем  выпуска и обращения ценных бумаг.

Кредитный рынок - это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения  между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут представить (одолжить) на определенных условиях.

Валютный рынок - обслуживает международный платежный  оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных  расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран  платежного средства. Поэтому необходимым  условием расчетов по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи  иностранной валюты плательщиком или  получателем. Валютные рынки - официальные  центры, где совершается купля-продажа  валют на основе спроса и предложения.

Страховой рынок - главная особенность в том, что  процесс аккумулирования и использования  средств разорван во времени.

Рынок межбанковских  кредитов - рынок, где временно свободные  денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками  между собой, преимущественно в  форме межбанковских депозитов  на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов - 1, 3 и 6 месяцев, предельные сроки - от 1 дня до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных  регулирующих органов.

Вексельный рынок 

Рынок золота и  драгоценных металлов.

Радионова в  составе финансового рынка выделяет рынок ценных бумаг и рынок  ссудного капитала.

Дробозина рынок, краткосрочных, среднесрочных и  долгосрочных кредитов и фондовых ценностей, т.е. акций, облигаций и других видов  ценных бумаг.

Поляк считает, что "финансовый рынок - это рынок, на котором обращаются капиталы и  кредиты", выделяет: рынок ценных бумаг, кредитный рынок, валютный рынок  и рынок страховых, пенсионных и  инвестиционных фондов

Включение того или иного звена финансового  рынка авторами зависит в основном от того выполняется ли главная задача с помощью этого звена главная  функциональная задача финансового  рынка, которой является перераспределение  временно свободных денежных средств.

Современное состояние  рынка ценных бумаг.

Рынок государственных  ценных бумаг. С января по август 2000 г . средняя доходность ОФЗ снизилась  с 63,74% до 21,42-25,10% годовых, а среднедневной  объем торгов увеличился с 253 млн. р. до 718, 558 млн. р. В этот период действовали  следующие положительные факторы: восстановление интереса инвесторов к  российским ценным бумагам на фоне улучшения макроэкономической ситуации; удачные размещения Минфином РФ новых  выпусков ГКО (причем 2 августа были выпущены ГКО 21142 впервые за последний  год на сумму, превышающую 3 млрд. р. - 3,5 млрд. р.); выполнение Минфином своих  обязательств по обращающимся выпускам облигаций; снижение ЦБ ставки рефинансирования с 33 до 28%.

Рынок акций. С  января по август 2000 г . индекс российской торговой системы (РТС) вырос с 179 п.п. до 240,66 п.п., а среднедневные объемы сделок - с 10,7 млн. долл. до максимальной в августе суммы (24 авг.) 48,337 млн. долл. Отрицательное влияние на рынок  акций имели факторы: изменения  котировок акций РАО "ЕЭС России" (-24% за 8 дней); положение цен на мировом  рынке нефти и возможность  снижения учетной ставки в США. Положительную  же роль сыграли: отказ ФРС США  от снижения учетной ставки; известия об итогах годовых собраний в трех ведущих российских компаниях - Сбербанке, "Газпроме" и РАО "ЕЭС России" (+13,5% за 6 дней); избрание президентом  В.В. Путина (+48,4% за 25 дней); снижение ставки рефинансирования, удачное завершение переговоров с Лондонским клубом кредиторов и повышение рейтинга российских еврооблигаций (+15% за 5 дней); улучшение макроэкономической ситуации в стране.

Современное состояние  страхового рынка.

Высокие темпы  роста страховых премий и укрепление курса рубля по итогам 2000 г . вывели Россию в лидеры страхового рынка  в Центральной и Восточной  Европе. Сумма собранных страховых  премий превысила 6 млрд. долл. Ближайший  конкурент - Польша вряд ли собрала  более 5,2 млрд. долл.

В течение 2000 года на страховом рынке росли как  операции по "оптимизационным" видам  страхования, так и по видам, предполагающим предоставление реальных страховых  услуг. Например, премии по страхованию  жизни выросли сразу на 43,5 млрд. руб. На его долю приходится уже более 56% премий по добровольным видам страхования. К слову, помимо страхования жизни, наибольшие суммы страховых премий собирают российские страховщики по страхованию имущества (кроме транспорта и грузов) организаций. На долю страхования  недвижимости, производственного оборудования, иных материальных ценностей приходится более 14% премий по добровольному страхованию.

Развитие страхового рынка России в современных условиях.

Нынешние тенденции  развития страхового рынка связаны  с укрупнением страхового бизнеса, с объединением страховщиков, перестраховщиков, страховых брокеров.

Укрупнение таких  страховых монстров, как АХА- UAP , Allianz - GVN , General & Cologne Re , покупка Марш Макленоном крупнейшего страхового брокера Седжвик могут служить  предельным выражением этой тенденции.

Состоявшаяся  в начале июня II ежегодная страховая  конференция, проходившая под лозунгом "Стремление к слиянию - где оно  кончится?", подтвердила, что наибольшее стремление к консолидации проявляют  среднеразмерные участники рынка.

В этой связи  на рубеже столетий на страховых рынках проходит волна слияний и приобретений. Последние экономические потрясения России также подталкивают национальный страховой рынок изыскивать пути повышения устойчивости и укрепления позиций его субъектов.

Сложившаяся ситуация такова, что только совместные усилия участников страхового рынка позволят обеспечить его динамическое развитие, а следовательно, и развитие экономики  страны, и предоставление надежных финансовых гарантий страхователям.

Рассматривая  перспективы процесса объединения  на рынке страховых услуг РФ, можно  представить его развитие в трех направлениях.

Во-первых, объединения, сопряженные с изменением юридического статуса. Такого типа объединения имеют  целью увеличение уставного капитала посредством слияния, присоединения.

Процесс объединения  в такой форме уже происходит на российском рынке в связи с  законодательно установленным с 01.01.1999 года минимальным размером уставного  капитала, являющимся недостижимым для  огромного числа страховых компаний.

Можно порадоваться за тех страховщиков, которые на сегодняшний день нашли себе партнера для объединения своих капиталов. Например, претерпели изменения Медицинская  Страховая Компания "Жизнь", Пятигорск, слившись с КМВ "Полис", Пятигорск; Краснодарская страховая компания "Медстрах ЛТЛ" влилась в "Корпорацию медицинского страхования".

Во-вторых, создание различных холдингов - групп компаний, остающихся юридически свободными и  связанными между собой участием в уставных капиталах, следовательно, и управлением компаниями. Формы  холдингов могут быть различными - от блокирующего до управляющего.

Одним из наиболее известных примеров холдинга, сложившегося, правда, исторически, является ОАО "Росгосстрах" с его более 80 региональными страховыми компаниями. Центральное Правление  же осуществляет стратегическое руководство  подконтрольными ему участниками  холдинга.

Сейчас у российских страховщиков на повестке дня стоит  вопрос о финансовой устойчивости в  условиях экономического кризиса. В  связи с этим имеет смысл рассматривать  это направление - консолидацию баз  изменения юридического статуса, например, путем объединения в страховые  пулы по соответствующим направлениям деятельности.

В настоящее  время на российском страховом рынке  существует ядерный пул, куда входят такие крупные компании, как МАКС, ИСК, РОСНО, Ингосстрах, ВСК, Энергогарант, Интеррос-Согласие. Пул создан для  страхования гражданской ответственности  организаций, эксплуатирующих объекты  с использованием атомной энергии. Состоят в пуле и организации  обязательного медицинского страхования  Москвы, между ними распределен рынок  ОМС по территориальному признаку.

Процесс консолидации в российском страховом бизнесе  является объективной закономерностью  развития отечественного страхового рынка. Можно прогнозировать, что в скором времени в национальном страховании  произойдет поэтапное объединение  страховщиков в 10-15 крупных объединений.

Анализ финансового  состояния страхового рынка указывает  на определенные стагнирующие явления:

отсутствие крупных  рынков, например, страхования жизни, страхования автогражданской ответственности, страхования ответственности работодателей  на фоне отсутствия менталитета;

отток средств  частных страхователей, которые  переводят деньги в доллары;

действие старых и проникновение новых транснациональных  страховых групп;

уменьшение инвестиционной привлекательности страховых компаний за счет долларового снижения стоимости  страховых резервов и собственных  средств;

уменьшение возможности  собственного удержания и работы в режиме фронтирующих компаний и  уменьшение инвестиционного дохода от оборота резервов;

снижение возможностей российских инвесторов (кризис банков), в том числе, страховщиков.

Все это требует  от участников страхового рынка немедленного осуществления продуманных действий, направленных на поддержку отечественного страхования и преодоление сложившихся  негативных тенденций. Развитие страхового рынка не может происходить без  серьезной и продуманной государственной  поддержки.