Риски страхового рынка

Существует прямая взаимосвязь между целями, или тем, чего организация стремится достичь, и компонентами процесса управления рисками организации, представляющими собой действия, необходимые для их достижения. Данная взаимосвязь представлена в виде трехмерной матрицы, имеющей форму куба (см. рисунок). Четыре категории целей - стратегические, операционные, цели в области подготовки отчетности и соблюдения законодательства - представлены на верхней грани куба. Восемь компонентов процесса управления рисками представлены горизонтальными рядами. Организация и ее подразделения представлены вертикальными рядами. Каждый компонент процесса управления рисками, представленный горизонтальными рядами, пересекает куб насквозь и относится ко всем четырем категориям целей. Например, финансовые и нефинансовые данные, поступающие из внутренних и внешних источников, которые являются частью компонента "Информация и коммуникации", используются при разработке стратегии для эффективного управления деятельностью, подготовки отчетности, а также для целей соблюдения применимых требований законодательства.

Подобным образом, если рассматривать категории целей, то все восемь компонентов процесса управления рисками соотносятся с каждой из них.

Например, для достижения такой цели, как эффективное управление деятельностью, должны учитываться все восемь компонентов. Управление рисками осуществляется в масштабе всей организации или любого из ее подразделений. Данная взаимосвязь представлена третьей гранью куба, которая отражает дочерние предприятия, подразделения и другие бизнес-единицы. Например, правая крайняя ячейка верхнего ряда куба отражает внутреннюю среду, которая направлена на достижение цели соблюдения законодательства в конкретном дочернем предприятии. Следует отметить, что четыре категории целей относятся ко всей организации, а не к отдельной ее части или подразделению. Соответственно, при рассмотрении категории целей, относящихся, например, к подготовке отчетности, требуется большой объем информации о деятельности всей организации. В этом случае следует сосредоточить внимание на второй колонке справа - целях, относящихся к отчетности, - а не на категории операционных целей./6/

По мнению некоторых наблюдателей, процесс управления рисками организации, включающий систему внутреннего контроля, дает гарантию успешной деятельности организации, то есть достижения целей на постоянной основе. Данное мнение является ошибочным. При рассмотрении ограничений процесса управления рисками организации необходимо учитывать три фактора:

- во-первых, риски относятся к будущему, которое по умолчанию является неопределенным;

- во-вторых, управление рисками организации (даже эффективное управление рисками) осуществляется на различных уровнях и в отношении различных целей. В отношении стратегических и операционных целей управление рисками может помочь в обеспечении своевременного информирования руководства и совета директоров, выполняющих функцию надзора, о том, насколько организация продвинулась в достижении этих целей. Но риск-менеджмент не может предоставить даже достаточного уровня уверенности в том, что сами по себе цели будут достигнуты;

- в-третьих, управление рисками не может дать абсолютной гарантии в отношении любых категорий целей.

Первое ограничение отражает тот факт, что никто не может с точностью предсказать будущее. Второе касается признания того, что некоторые события находятся просто за пределами контроля со стороны руководства. Третье имеет отношение к реальности того, что ни один процесс не будет всегда функционировать задуманным образом. Достаточный уровень уверенности, или "разумная гарантия", не означает, что управление рисками организации часто не достигает поставленных перед ним целей. Предоставить разумную гарантию позволяет множество факторов, действующих как по отдельности, так и в совокупности. Кумулятивный эффект мероприятий по управлению рисками, направленных на решение множества задач, равно как и универсальный характер средств внутреннего контроля, снижают риск стратегических неудач организации. Кроме того, на достижение целей компании направлена обычная повседневная деятельность и функции сотрудников на различных уровнях. В большинстве корпораций, отличающихся высоким качеством управления, регулярно проводится оценка степени достижения стратегических и тактических целей, стабильно обеспечивается соблюдение требований законодательства и на постоянной основе организована подготовка достоверной отчетности. Но неподдающиеся контролю событие, ошибка или неточность при составлении отчетности, все равно могут быть допущены. Иными словами, даже эффективная система управления рисками может дать сбой. Разумная гарантия не является абсолютной гарантией./7/

2. Анализ страхового рынка России

2.1. Общие показатели страхового рынка России

По прогнозам, объем российского страхового рынка в 2010 году составит 520 млрд. рублей. Наибольший вклад в падение страхового рынка внесут: страхование автокаско (-44 млрд. рублей), страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (-12 млрд. рублей), ДМС (-7 млрд. рублей) и страхование от НС и болезней ( 6 млрд. рублей). Рост страховых взносов в 2010 году следует ожидать в страховании СМР и финансовых рисков, связанных с олимпийским строительством, а также в тех видах страхования, где одной из сторон выступает государство (сельскохозяйственное страхование, страхование космических рисков, страхование ответственности по государственным контрактам).

В 2010 году произойдет целая серия банкротств российских страховщиков. Основные риски страховых компаний в 2010 году: недостаточность сформированных страховых резервов (в результате демпинга, ошибок в актуарных расчетах), резкий рост убыточности ОСАГО, обесценение активов, принятых в покрытие страховых резервов (фондовые инструменты, депозиты и денежные средства в проблемных банках, рост просрочки дебиторской задолженности).

   Красная зона: в настоящий момент в зоне риска находятся компании:

   Активно наращивавшие свой страховой портфель за счет демпинга;

   Специализирующиеся на автостраховании, ориентирующиеся в своей деятельности на банковский канал продаж;

   Активно инвестировавшие резервы в инструменты фондового рынка, концентрирующие их в одном или нескольких банках (кроме системообразующих).

       В 3-ем квартале 2009 года суммарные убытки российских страховщиков, собравших по итогам 9-ти месяцев 2009 года 55% рыночных взносов, составили -3,375 млрд. рублей. Суммарная задолженность по заработной плате на конец 3-его квартала 2009 года выросла по сравнению с началом года в среднем на 323,7% и составила 1,232 млрд. рублей. Усредненная рентабельность активов страховых компаний по итогам 9-ти месяцев 2009 года была равна 2,54% (4,0% за 2007 год). Положительные показатели рентабельности активов были получены за счет прибыли, заработанной еще в 1-ом полугодии. Усредненный показатель рентабельности активов страховых компаний за 3-ий квартал 2009 года составил -0,01%.

Крупные универсальные страховщики федерального уровня оказались пока в большей мере подвержены действию кризиса: рентабельности инвестиций за 3-ий квартал 2009 года у крупных страховых компаний в среднем был равен -1,25%, рентабельность активов за тот же период – -0,38%.

     В 2009 году объем рынка страхования снизится на 7,4%. Объем российского страхового рынка в 2010 году составит 520 млрд. рублей.

Рисунок 2.1. Динамика страховых взносов (без учета ОМС) на российском страховом рынке

Наибольший вклад в падение страхового рынка внесут:

      Страхование автокаско (-44 млрд. рублей)

      Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (-14 млрд. рублей)

      ДМС (-7 млрд. рублей)

      Страхование от НС и болезней (-6 млрд. рублей)

В 2010 году взносы по автокаско упадут на 25%. Причины: резкое снижение объемов автокредитования и покупательской способности населения.

Рисунок 2. 2. Динамика взносов по страхованию автокаско

Взносы по страхованию имущества юридических лиц сократятся уже в 2009 году (в 1-ом полугодии 2009 года было отмечено падение взносов по этому виду страхования на 6%). В 2010 году взносы по страхованию имущества предприятий снизятся на 20%. Причины: минимизация страховых бюджетов на предприятиях, банкротство ряда компаний.

Рисунок 2.3. Динамика взносов по страхованию имущества юридических лиц

После ускорения темпов роста в начале 2009 года взносы по ДМС по итогам 2010 года упадут на 10%. Причины: сокращение штатов во многих компаниях, снижение финансирования социальных пакетов.

Рисунок 2.4. Динамика взносов по ДМС

В 2010 году взносы по страхованию от НС и болезней сократятся на 20%. Причины: сокращение объемов ипотечного кредитования. Тем не менее, потенциальная долгосрочность ипотечного страхования и рост спроса на розничное страхование от НС уберегут рынок от еще большего падения.

Рисунок 2.5. Динамика взносов по страхованию от несчастных случаев и болезней

2.2 Риски российского страхового рынка

Проанализировав карту рисков российских страховых компаний на основе данных за два периода: 2007-2008 годы и 2008-2009 годы, можно сказать, что развитие российского страхового рынка привело к смене природы рисков финансовой надежности его игроков.

В 2007 – 2008 годах наиболее типичными рисками российских страховщиков были риск отзыва лицензии в связи с проведением налогооптимизирующих операций при активизации борьбы регулирующих органов со схемами, а также риск, связанный с высокой долей фиктивных активов в структуре инвестированного капитала.

В 2007 – 2008 годах на первый план вышли риски, напрямую связанные с основной деятельностью страховых компаний: осознанный демпинг, выражающийся как в занижении тарифов, так и в завышении агентской комиссии, стремительный рост убыточности ОСАГО, рост уровня расходов на ведение дела, связанный с построением системы бизнес-процессов. Риск отзыва лицензии в результате осуществления схемных операций в настоящее время значительно увеличился. Но при этом он перестал быть характерным для большинства ведущих страховщиков.

«Реализация риска неконтролируемого роста убыточности в скором времени должна привести к учащению случаев банкротств страховых компаний. Мы прогнозируем, что в зоне риска окажутся 3-4 крупных страховщиков федерального уровня, 20-30 средних и небольших страховщиков, работающих в Москве, и около четверти всех региональных страховых компаний. В случае с региональными страховщиками решающую роль сыграют не агрессивная маркетинговая политика, а заниженные поправочные коэффициенты к тарифам по ОСАГО», - заявляет руководитель направления рейтингов страховых компаний рейтингового агентства «Эксперт РА» Алексей Янин.

Влияние риска роста убыточности отражается на деятельности российских страховщиков по-разному. Для крупных страховщиков федерального уровня риск заключается в общем ухудшении финансового состояния и снижении текущего рейтинга надежности, для средних и небольших, а также региональных компаний – в генерации убытков, невозможности отвечать по своим обязательствам без дополнительных денежных вливаний и, как результат, банкротстве.

По мнению аналитиков, основными факторами риска для крупных универсальных страховых компаний являются рост убыточности, повышение доли расходов на ведение дела и снижение уровня достаточности собственных средств. Только минимизировав эти риски - значительно увеличив размер уставного капитала и снизив убыточность страхового портфеля, крупные универсальные страховщики смогут выйти на новый уровень финансовой надежности и эффективности деятельности. В противном случае, неконтролируемый рост убыточности приведет к тому, что с существенными финансовыми трудностями столкнутся даже лидеры рынка.

Риски, характерные для средних и небольших страховщиков, приведут к тому, что класс средних страховщиков федерального уровня в долгосрочной перспективе прекратит свое существование: неудачники превратятся в страховых «маргиналов» и постепенно уйдут с рынка, «середняки» – продадут свой бизнес, несколько наиболее успешных компаний – смогут привлечь стратегического инвестора и перейти в категорию крупных универсальных страховщиков.