В то же время в ст.13 (п.2) Закона “О страховании” сказано, что страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем  в полном объеме в соответствии с  договором страхования.

     Таким образом, исходя из данных определений, перестрахование является “вторичным”  страхованием страховщиков от чрезвычайных рисков, превышающих платежеспособность страховой организации. В этом основная сущность и функция перестрахования.

     С финансово-экономической точки зрения, перестрахование - это форма отношений  Сторон (страховщика и перестраховщика), в соответствии с которой страховщик принимая на страхование риски по защите имущественных интересов  физических и юридических лиц, часть  ответственности по ним передает на согласованных договорных условиях другим страховщикам (перестраховщикам) с целью создания по возможности  сбалансированного портфеля страхований, обеспечения финансовой устойчивости (платежеспособности) и рентабельности страховых операций.

     2.2 Перестрахование,  как основа обеспечения  финансовой устойчивости  страховых организаций 

     Проблема  обеспечения финансовой устойчивости страхового фонда рассматривается  двояко: как определение степени  вероятности дефицита средств страховой  компании за определенный период и  как отношение доходов к расходам страховщика за истекший тарифный период.

     Теоретической основой определения степени  вероятности дефицитности средств  является так называемый “коэффициент профессора Ф.В. Коньшина”

     К=( (1-q)/n*q, (1)

     где К - коэффициент;

     q - средняя тарифная ставка по  всему страховому портфелю;

     n - количество застрахованных объектов.

     Чем меньше будет значение К, тем ниже вероятность дефицитности средств  и тем выше финансовая устойчивость страховой компании.

     Однако  данный коэффициент дает наиболее точные результаты в тех случаях, когда  страховой портфель страховщика  состоит из объектов с примерно одинаковыми  страховыми суммами (однородными по стоимости страховыми рисками). На величину показателя К, как видно из формулы (1), не влияет величина страховой суммы (страхового покрытия), ее нет в формуле, а влияют лишь количество застрахованных объектов (n) и размеры средней  тарифной ставки (q). Иными словами, чем  больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К и выше финансовая устойчивость страховых операций.

     Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как отношения доходов  к расходам за тарифный период (практический аспект), используется формула:

     Кфу=(Д+Сзф)/Р, (2)

     где Кфу - коэффициент финансовой устойчивости;

     Д - сумма доходов страховщика за тарифный период;

     Р - сумма расходов за тот же период;

     Сзф - сумма средств в запасных фондах.

     Нормальным  состоянием финансовой устойчивости страховой  организации следует считать, если Кфу > 1, т.е. когда сумма доходов  с учетом остатка средств в  запасных фондах превышает все расходы  страховщика.

     Проблема  обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций, как видно  из формулы (2), непосредственно связана  с выравниванием размеровстраховых  сумм, на которые застрахованы различные  объекты. Только в этомслучае, согласно коэффициенту Ф.В. Коньшина финансовая устойчивость не зависит от размера  страховых сумм. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм и  породило потребность в перестраховании. 
 

     3.Негосударственный  пенсионный фонд (НПФ) 

     Особая  организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

     - деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения (НПО);

     - деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании (ОПС);

     - деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.

     Работа  негосударственного пенсионного фонда  аналогична работе Пенсионного фонда  РФ. Негосударственный пенсионный фонд так же, как ПФР аккумулирует средства пенсионных накоплений, организует их инвестирование, учёт, назначение и  выплату накопительной части  трудовой пенсии. НПФ осуществляют деятельность на основании Федерального закона N75-ФЗ от 07.05.1998 «О негосударственных  пенсионных фондах».

     По  данным сайта Investfunds соответствующую  лицензию НПФ имеют 270 фондов, общая  сумма пенсионных резервов которых  на 31.03.2010 составила 583 945 млн рублей. 

     3.1 Механизм работы  НПФ 

     Вкладчик  перечисляет взносы в НПФ на основании  пенсионного договора. При заключении данного договора ему необходимо выбрать пенсионную схему - некую спецификацию договора, определяющую во многом его условия.

     Фонд  учитывает поступившие пенсионные взносы на солидарном или именном  счете вкладчика и формирует  пенсионные резервы. Эти резервы он инвестирует (обычно - через УК) в высоконадежные активы. Полученный по результатам инвестирования доход распределяется по счетам и увеличивает будущую пенсию участников. Однако следует помнить, что часть дохода направляется на вознаграждение управляющего (НПФ или НПФ и УК), на пополнение страхового резерва и на оплату расходов по обслуживанию фонда.

     При выходе участника на пенсию НПФ (а в ряде случаев - в соответствии с договором - вкладчик), исходя из накопленной суммы, определяет размер негосударственной пенсии и порядок ее получения.

     3.2Требования  к размещению средств 

     В соответствии с действующим законодательством  негосударственные пенсионные фонды  могут размещать свои пенсионные резервы самостоятельно или через  управляющие компании. НПФ вправе самостоятельно размещать средства в государственные и муниципальные  ценные бумаги, ценные бумаги субъектов  РФ, на банковский депозит или в  объекты недвижимости. Для инвестирования в иные активы фонд должен привлекать УК.

     Отношения НПФ и управляющих компаний строятся на основании договоров доверительного управления и иных договоров, в зависимости  от схемы работы НПФ на финансовом рынке. УК обязаны иметь лицензию на все виды деятельности, по которым  они осуществляют операции со средствами пенсионных фондов.

     Размещение  пенсионных резервов НПФ должно удовлетворять  следующим требованиям:

     - стоимость пенсионных резервов, размещенных в один объект, не может превышать 10 % общей стоимости пенсионных резервов;

     - общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, не должна превышать 20 % стоимости пенсионных резервов;

     - общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги, выпущенные учредителями и вкладчиками фонда, не должна превышать 30 % стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев, когда указанные ценные бумаги включены в Котировальный лист РТС первого уровня;

     - общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в федеральные государственные ценные бумаги, не должна превышать 50 % стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев их приобретения в результате проведения новации;

     - общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не должна превышать 50 % стоимости пенсионных резервов;

     - общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в акции и облигации предприятий и организаций, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов;

     - общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в векселя, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов;

     - общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в банковские вклады и недвижимость, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов.

     Существуют  отступления от требования по обязательной диверсификации вложений НПФ. Например: если общая стоимость размещенных  пенсионных резервов фонда не превышает 1.5 миллиона рублей, процентные ограничения  на размещение пенсионных резервов в  федеральные государственные ценные бумаги и (или) банковские вклады (депозиты) банков не накладываются.

     Если приобретаются паи паевых инвестиционных фондов, правилами и инвестиционной декларацией которых предусмотрено выполнение правил и требований, предъявляемых к НПФ, процентные ограничения на стоимость пенсионных резервов, размещенных в паи этих паевых инвестиционных фондов, не накладываются. 

     3.3 Статистика НПФ 

     5 крупнейших НПФ по объёму пенсионных  резервов по состоянию на 31.03.2010

     НПФ Газфонд

     НПФ Благосостояние

     Ханты-Мансийский НПФ

     НПФ Транснефть

     НПФ электроэнергетики

     5 крупнейших НПФ по объёму пенсионных  накоплений по состоянию на 31.03.2010

     НПФ Благосостояние

     НПФ Лукойл-Гарант

     НПФ Норильский Никель

     НПФ Газфонд

     НПФ электроэнергетики

     4. Объединения,  союзы и пулы  страховщиков

     Объединения страховщиков создаются на добровольной основе для координации их деятельности, защиты интересов своих членов и  осуществления совместных программ. Эти объединения, союзы, ассоциации не вправе непосредственно заниматься страховой деятельностью.

     В условиях относительно небольших объемов  страхового рынка государство располагает  возможностями установления всеобъемлющего надзора за его участниками. По мере увеличения масштабов страхового рынка  возможности обеспечения правил цивилизованного поведения его  участников средствами государственного регулирования сужаются. Возникает  необходимость передачи части контрольных  функций на уровень саморегулирующихся организаций (ассоциаций), объединяющих профессиональных участников страхового рынка. Причем интересы страховых компаний все больше смыкаются с интересами государства, так как недобросовестная конкуренция отдельных страховщиков наносит вред всем участникам страхового рынка, снижая доверие к страхованию  и страховщикам вообще. Поэтому в  большинстве стран действуют  саморегулирующиеся организации страховщиков, которые, с одной стороны, защищают интересы участников страхового рынка, а с другой - устанавливают и  контролируют определенные правила  и принципы поведения. К их числу  относятся национальные и региональные ассоциации (союзы) страховщиков.

     В качестве примера можно привести Международный союз морского страхования, в состав которого входят национальные ассоциации страховых компаний, проводящих страхование морских судов, грузов, фрахта. Он основан в 1874 г. при активном участии страховых обществ России. Его членами являются большинство стран мира. Ассоциация британских страховщиков - другой пример объединения. Ассоциация учреждена в 1985 г. Она объединила в единую организацию действующие ранее Британскую страховую ассоциацию, Ассоциацию компаний по страхованию от несчастных случаев, Комитет по страхованию от огня, Ассоциацию компаний по страхованию жизни на предприятиях, Ассоциацию компаний по страхованию жизни. Цели объединения - защита интересов своих членов от недобросовестных страхователей и неправомерных действий правительства.