Автоматизированная обработка финансовой информации

Синтаксис

ПС(ставка ;кпер;плт;бс;тип)

Ставка    — процентная ставка за период. Например, если получена ссуда на автомобиль под 10 процентов годовых и делаются ежемесячные выплаты, то процентная ставка за месяц составит

Кпер    — общее число периодов платежей по аннуитету. Например, если получена ссуда на 4 года под автомобиль и делаются ежемесячные платежи, то ссуда имеет 4*12 (или 48) периодов. В качестве значения аргумента кпер в формулу нужно ввести число 48.

Плт    — выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся за все время выплаты ренты. Обычно выплаты включают основные платежи и платежи по процентам, но не включают других сборов или налогов. Например, ежемесячная выплата по четырехгодичному займу в 10 000 руб. под 12 процентов годовых составит 263,33 руб. В качестве значения аргумента выплата нужно ввести в формулу число -263,33.

Бс    — требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент опущен, он полагается равным 0 (будущая стоимость займа, например, равна 0). Например, если предполагается накопить 50000 руб. для оплаты специального проекта в течение 18 лет, то 50 000 руб. это и есть будущая стоимость. Можно сделать предположение о сохранении заданной процентной ставки и определить, сколько нужно откладывать каждый месяц.

Тип    — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата.

Замечания

        Убедитесь, что вы последовательны в выборе единиц измерения для задания аргументов ставка и кпер. Если вы делаете ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12 процентов годовых, то используйте 12%/12 для задания аргумента ставка и 4*12 для задания аргумента кпер. Если Вы делаете ежегодные платежи по тому же займу, то используйте 12% для задания аргумента ставка и 4 для задания аргумента кпер.

        В функциях, связанных с аннуитетами, выплачиваемые денежные средства, такие как депозит на сбережения, представляются отрицательным числом; полученные денежные средства, такие как чеки на дивиденды, представляются положительным числом. Например, депозит в банк на сумму 1000 руб. представляется аргументом -1000 — для вкладчика и аргументом 1000 — для банка.

        Microsoft Excel выражает каждый финансовый аргумент через другие. Если ставка не равна 0, то:

Пример:

Результат получается отрицательный, поскольку он представляет деньги, которые необходимо выплатить, исходящий денежный поток. Если бы за аннуитет требовалось заплатить 60 000, эта инвестиция была бы не выгодной, так как приведенная стоимость (59 777,15) аннуитета меньше данной суммы.

Примечание.  Чтобы получить месячную процентную ставку, разделите годовую ставку на 12. Чтобы узнать количество выплат, умножьте количество лет кредита на 12.

БС - Возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки.

Синтаксис

БС(ставка ;кпер;плт;пс;тип)

Для получения более подробной информации об аргументах функции БС и более подробной информации о других функциях выплат по аннуитету, см. справку по функции ПС.

Ставка    — процентная ставка за период.

Кпер    — это общее число периодов платежей по аннуитету.

Плт    — это выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно плт состоит из основного платежа и платежа по процентам, но не включает других налогов и сборов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента пс.

Пс    — это приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если аргумент нз опущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента плт.

Тип    — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если аргумент «тип» опущен, то он полагается равным 0.

Заметки

        Убедитесь, что вы последовательны в выборе единиц измерения для задания аргументов «ставка» и «кпер». Если вы делаете ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12 процентов годовых, то используйте 12%/12 для задания аргумента ставка и 4*12 для задания аргумента «кпер». Если вы делаете ежегодные платежи по тому же займу, то используйте 12% для задания аргумента «ставка» и 4 для задания аргумента «кпер».

        Все аргументы, означающие денежные средства, которые должны быть выплачены (например сберегательные вклады), представляются отрицательными числами; денежные средства, которые должны быть получены (например дивиденды), представляются положительными числами.

Пример :

Примечание.   Годовая процентная ставка делится на 12, т. к. начисление сложных процентов производится ежемесячно.

ЧПС - Возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения).

Синтаксис

ЧПС(ставка ;значение1;значение2; ...)

Ставка    — ставка дисконтирования за один период.

Значение1, значение2,...    — от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы.

        Значение1, значение2, ... должны быть равномерно распределены во времени, выплаты должны осуществляться в конце каждого периода.

        ЧПС использует порядок аргументов значение1, значение2, ... для определения порядка поступлений и платежей. Убедитесь в том, что ваши платежи и поступления введены в правильном порядке.

        Аргументы, которые являются числами, пустыми ячейками, логическими значениями или текстовыми представлениями чисел, учитываются; аргументы, которые являются значениями ошибки или текстами, которые не могут быть преобразованы в числа, игнорируются.

        Если аргумент является массивом или ссылкой, то учитываются только числа. Пустые ячейки, логические значения, текст или значения ошибок в массиве или ссылке игнорируются.

Заметки

        Считается, что инвестиция, значение которой вычисляет функция ЧПС, начинается за один период до даты денежного взноса значение1 и заканчивается с последним денежным взносом в списке. Вычисления функции ЧПС базируются на будущих денежных взносах. Если первый денежный взнос приходится на начало первого периода, то первое значение следует добавить к результату функции ЧПС, но не включать в список аргументов. Для получения более подробной информации см. примеры ниже.

        Если n — это количество денежных потоков в списке значений, то формула для функции ЧПС имеет вид:

        ЧПС аналогична функции ПС (текущее значение). Основное различие между функциями ПС и ЧПС заключается в том, что ПС допускает, чтобы денежные взносы происходили либо в конце, либо в начале периода. В отличие от денежных взносов переменной величины в функции ЧПС, денежные взносы в функции ПС должны быть постоянны на весь период инвестиции. Для получения информации о функциях платежей по ссуде и финансовых функциях см. ПС.

        ЧПС также связана с функцией ВСД (внутренняя ставка доходности). ВСД — это ставка, для которой ЧПС равняется нулю: ЧПС(ВСД(...); ...) = 0.

Пример:

В  примере начальные затраты в 10 000 руб. были включены как одно из значений, поскольку выплата производилась в конце первого периода.

2.     ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.

Рассмотрим несколько примеров использования перечисленных функций для решения конкретных задач.

Задача 2.1.

Фирма создает фонд для погашения долгосрочных обязательств, для чего перечисляет ежегодно в течение 4 лет платежи размером 100 тыс. р. В конце каждого года, на которые начисляются сложные проценты по ставке 18% годовых, начисляемых ежеквартально. Определить величину фонда к концу выплат.

Для решения данной задачи необходимо выполнить следующие действия:

I. Вызвать мастер функций.

2. Из общего списка выбрать функцию БС.

3. Заполнить диалоговое окно, то есть внести необходимые аргументы функции

(в поля ввода можно вводить как ссылки на ячейки, содержащие значения аргументов, так и сами значения), рис 6.23.

4. Завершить ввод аргументов и запуск- расчета значений функции нажатием -  кнопки ОК.

15. При отказе работы с функцией нажать кнопку Отмена.

             Рис. 2.1. Диалоговое окно ввода аргументов функции БС.

Дадим краткие комментарии по значениям аргументов функции БС:

   •              величина периодических выплат (поле Выплата), согласно правилам заполнения должна быть введена со знаком минус;

   • по условию задачи мы соответствующим образом скорректировали поля Норма и Число периодов, так как предусматривается ежеквартальное начисление процентов.

•    значение 0 у параметра Тип принимается по умолчанию и означает, что приме­няется аннуитет постнумерандо (взносы в конце года), значение -1 означает аннуитета пренумерандо(взносы в начале года).

Параллельно процессу заполнения полей аргументов происходит формирование результата расчетов, окончательно он равен 2271,93. Для завершения ввода функ­ции БЗ в ячейку рабочего листа Excel следует нажать кнопку ОК. Читателю в каче­стве упражнения предлагается проверить самостоятельно, что в случае аннуитета пренумерандо результат был бы равен 2374,17.

В результате ячейка будет содержать формул} =БЗ(0,18/4*4;-4;- 100;;0)

Ответ:2271,93.