Мировой экономический кризис США 1929-1933 г

Технически, механизм золотого стандарта был сохранен, частные лица обладали золотыми вкладами, золото обеспечивало определенную долю банковских резервов. Вместе с тем,помимо золота, законным обеспечением и источником средств выплат по депозитам стали являться "бумажные резервы" предоставляемые Федеральными резервными банками. Фактически с 1913, в США уже не существовало чистого золотого стандарта, это был так называемый "смешанный золотой стандарт".Все это привело к тому, что снижение американской деловой активности 1927г., ФРС попыталась компенсировать увеличением "бумажных резервов" в надежде предвосхитить возможный дефицит имеющихся банковских резервов.Однако еще более роковым шагом, явилась помощь Федеральной Резервной Системы, оказанная Великобритании, золотые запасы которой текли в Соединенные Штаты. В результате этой помощи значительно вырос объем денежной массы, вызвав спекулятивный рост на фондовом рынке. Запоздалая реакция чиновников по изъятию избыточных резервов, несколько ослабила

спекулятивные восторги, однако уже образовавшегося к 1929 году фондового дисбаланса с избытком хватило на то, чтобы конвертировать данные действия в резкий спад и как следствие в деморализацию деловой общественности. В итоге американская экономика скатилась в коллапс.

               Преимущества и недостатки золотого стандарта

По сей день не прекращаются споры о необходимости  внедрения золотого стандарта. Рассмотрим его основные преимущества и недостатки:

Основные преимущества золотого стандарта:

- помогая контролировать  инфляцию без вмешательства правительств, золото укрепляет настрой простых вкладчиков на накопление денег на банковских счетах,

- золото усиливает  инвестиционную ориентированность  бизнеса, а повышение производства ведет к снижению безработицы,

- золото определяет  базу для функционирования обеспеченных  бумажных денег, укрепляет

"режим доверия"  при осуществлении финансовых  и товарных операций, гарантом  по которым выступает драгметалл,

- золото является  резервным высоколиквидным финансовым  инструментом государства, выступая в качестве гаранта получения и возврата кредитов. Недостатки золотого стандарта:

- слабые рычаги  контроля государства над внутренней  экономической политикой,

- усиление застойные  явления в экономике, переживающей дефляционный период,

- ограничение  колебания цен на горнорудное производство золота,сдерживающее объемы добычи. Необходимо отметить, что с момента окончательного отказа от золотого стандарта в 1971 году, цены на золото возросли на тысячу процентов, а на потребительские товары - лишь на 250 процентов.

                                                         Модель кризиса

Для понимания  экономической природы кризиса, воспользуемся уравнением Фишера,описывающим равновесие между количеством денег, находящихся в обращении, и скоростью их обращения, с одной стороны, и уровнем цен и объемом сделок - с другой. MV = PQ, где М - количество денег в обращении; V - скорость их обращения; Р - цена; Q – объем продаж товаров и услуг. В период с 1913 по 1927 год правительство США наращивало объем денежной массы М при

помощи ФРС. Таким образом компенсировался и стимулировался бурный рост производства продукции Q, увеличивался ВВП. Благодаря появлению новых технологий связи и развитию транспорта увеличивалась скорость обращения V, что также стимулировало рост ВВП.В 1927 году несоразмерное увеличение денежной массы, в условиях фиксированных цен на золото нарушило равновесие и привело к выбросу денег на фондовый рынок, а следовательно к спекулятивному росту рынка акций.С началом кризиса проявилась обратная тенденция - начался отток денег из экономики.Банки сократили объем кредитования, частные вкладчики предпочитали держать деньги при

себе. Таким  образом из оборота была изъята значительная сумма. Денежная масса М уменьшилась, существенно уменьшилась скорость обращения денег V, что привело к дефляции - уменьшению P и падению объемов производства Q.

Финансовая  система, привязанная к объему золотых  резервов не могла насытить экономику необходимым количеством денег, а самым надежным средством сбережений стал обмен денег на золото, что лишь усугубляло ситуацию. Действия правительства и крупных предпринимателей по сокращению объемов производства и уничтожению товарных запасов

помогали удержать падение цен, но еще более ухудшали состояние экономики, усугубляли и

без того бедственное  положение трудящихся.Действия правительства Рузвельта, направленные на девальвацию доллара, скупку золота,финансирование социальных программ борьбы с безработицей и оздоровлению банковской

системы привели  к постепенному повышению объема денежной массы и ускорению ее обращения, что стимулировало рост цен и увеличение объемов производства.

                                                      Заключение

К 1929 г. США уже безусловно были первой промышленной державой и финансовым центром мира. Поэтому американский биржевой крах в октябре 1929 г. вверг не только США, но и весь капиталистический мир в глубокий экономический кризис.Кризис имел очень тяжелые последствия для США и всей мировой экономики. Произошло катастрофическое падение уровня жизни населения, экономика была отброшена на многие годы назад. Политическая ситуация в Европе, где к власти во многих европейских странах пришли диктаторские режимы, была также во многом вызвана влиянием кризиса.

Основной причиной кризиса стала устаревшая финансовая система, основанная на золотом стандарте. Она не смогла обеспечить рост товарооборота в условиях научно-технологического прорыва. Правительство США попыталось обеспечить товарооборот путем создания федеральной резервной системы и увеличения резервов банков, что привело к значительному росту промышленности. Но недостаток инструментов управления денежной массой не дал возможности ликвидировать последствия биржевой паники, которая и переросла в полномасштабный кризис.Потребовалось еще очень много времени, пока мир окончательно отказался от привязки валют к золоту. Современная модель мировой денежной системы основана не на поддержание золотого запаса, а на обеспечение экономики надежным инструментом накопления и товарообмена - стабильными деньгами.