Виды информации, используемые в финансовом анализе

    Чтобы обеспечивать выживаемость  предприятия  в  современных   условиях, управленческому  персоналу   необходимо,   прежде   всего,   уметь   реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия,  так  и  существующих потенциальных конкурентов.  Важнейшее  значение  в  определении  финансового состояния  предприятия  состоит  в  своевременном  и  качественном   анализе финансово-хозяйственной деятельности.

    Целью  любого  предприятия   является  прибыль,  она  же  соответственно

является  и важнейшим объектом  экономического  анализа.  Однако  сам  размер прибыли не может охарактеризовать эффективность  использования  предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих  эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем  смысле, характеризует целесообразность затраченных  ресурсов  в  отношении  к  вновь приобретенным (прибыли) ресурсам.

    Рентабельность  и прибыль – показатели,   которые   четко   отражают

эффективность   деятельности   предприятия,   рациональность   использования предприятием   своих   ресурсов,   доходность    направлений    деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).

    Предприятие реализует  свою  продукцию  потребителям,  получая  за  нее

денежную  выручку. Но это еще не означает получение  прибыли.  Для  выявления финансового  результата  необходимо  сопоставить  выручку  с  затратами   на производство продукции и ее реализацию,  т.е.  с себестоимостью  продукции.

     Предприятие получает прибыль, если  выручка  превышает  себестоимость;  если выручка  равна  себестоимости,  то  удается  лишь  возместить   затраты   на производство и реализацию продукции, и  прибыль  отсутствует;  если  затраты превышают  выручку,  то  предприятие  получает  убыток,  т.е.  отрицательный финансовый результат, что ставит его  в  сложное  финансовое  положение,  не исключая  банкротство.  Для  получения  максимальной  прибыли  и   избежание банкротства необходимо изучать  показатели  прибыли,  факторы,  влияющие  на нее, и показатель рентабельности,  который  отражает  эффективность  текущих затрат и представляет собой своего  рода  синтез  различных  качественных  и

количественных  показателей.

      Для  реальной  оценки  уровня  прибыльности   организации   пользуются

методами  комплексного анализа  прибыли  по  технико-экономическим  факторам. Кроме методов факторного анализа прибыли в числе  экономических  показателей эффективности  предпринимательской  деятельности   используются   показатели рентабельности.

       Применение математических методов  оправдано лишь на основе достоверных  экономических моделей, учитывающих  реальные факторы в прогнозируемом  периоде. Очевидно, необходим синтез  имеющихся методик, раскрывающий  различные факторы, воздействующие  на прогнозируемую прибыль. Этот  синтез может быть представлен  как факторная модель прогнозирования  прибыли от продаж, которая имеет  следующий вид: 

PSp = PSb ± DS ± DN ± DVC ± DFC ± DP, где:

PSp — прогнозируемая прибыль;

PSb — прибыль базисного периода;

DS — влияние изменения объема продаж;

DN — влияние структурного (ассортиментного) сдвига в объеме продаж;

DVC — влияние изменения переменных расходов;

DFC — влияние изменения постоянных расходов;

DP — влияние изменения продажных цен на продукцию организации.

                       

    

                            
 
 
 
 
 

                 

3. Задача

 

 Рассчитать  рентабельность активов, издержек, продаж по следующим 
данным

Таблица 1

Данные  для расчета рентабельности (тыс. руб.)

 
 

Решение.

1. Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов) рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов данной компании со среднеотраслевым коэффициентом.

Расчетная формула:    РAо =Пр/Аср*100%

где  Пр – прибыль,   Аср – активы (среднее).

РAо 2007 год =22856,3/ 267499,2*100%=0,1%

РAо 2008 год =28236,6/ 299053,2*100%=0,09%

РAо 2009 год =31858,7/330607,2*100%=0,09% 

2. Рентабельность  оборота (продаж).

     Характеризует эффективность предпринимательской   деятельности:

сколько прибыли имеет предприятие с  рубля продаж.  Широкое  применение  этот показатель  получил  в  рыночной  экономике.  Рассчитывается  в   целом   по предприятию и отдельным  видам продукции.

    Расчетная формула: Рпр=Пр/ВР * 100%

    где  Пр – прибыль;

    ВР – выручка от реализации.

Рпр 2007 год = 31596/125996,4* 100%=0,32%

Рпр 2008 год =37753,2/190257,5 * 100%=0,19%

Рпр 2009 год =43910,4/212204,4 * 100%=0,2% 

  Рентабельность производственной  деятельности  (окупаемость   издержек)

    Она показывает, сколько предприятие  имеет  прибыли  с  каждого   рубля,

затраченного на производство и реализацию продукции.  Может рассчитываться  в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

    Расчетная формула:  Рs=Пр/Ср

    где Пр – прибыль, Ср – затраты на производство продукции.

Рs 2007 год =22856,3/94400,4=0,24

Рs 2008 год =28236,6/ 152504,4=0,19

Рs 2009 год =31858,7/168294=0,19

    Все    показатели     рентабельности     анализируемого     предприятия, рассчитанные на конец 2009 года, имеют тенденцию к понижению.  На понижение рентабельности сказалось увеличение   затрат  предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      Система экономической информации  связана  с  анализом  двунаправленной связью. С одной стороны, анализ черпает данные из экономической  информации, которая  является  отправной  точкой  для  анализа.  С  другой  стороны,   в результате выполненного анализа возникает новая информация,  используемая  в дальнейшем, в частности, при планировании, управлении.

   Можно выделить следующие виды  информации,  используемые  при   анализе хозяйственной деятельности:

  - законодательно-нормативная  информация  –  государственные,

региональные   законы,   акты,    нормативные    документы предприятия – служебные  инструкции,  учетная  политика  и т.д.;

   - плановая информация;

   - отчетная  информация,  представляемая  обычно   в форме статистической и бухгалтерской отчетности.

      Не всякая информация о хозяйственной  деятельности может быть  получена из стандартных форм отчетности. Иногда для получения необходимой  информации приходится организовывать специальные наблюдения, применяя при  этом  законы статистики о допустимом размере выборки, приемы маркетинговых исследований.

      По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой.

      Существенную роль при анализе  финансового  состояния  и   хозяйственной деятельности играет отчетная информация.

      Основным  источником  информации  для  анализа  финансового   состояния служит баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения. Бухгалтерский баланс  отражает  в денежной  форме  средства   предприятия   по   их   состоянию,   размещению, использованию и источникам образования.

      Все подлежащее учету рассматривается  с двух позиций:

     1) Что представляет собой данный  объект учета

     2) За счет каких источников он был приобретен

      Основное требование к информации,  представленной  для  экономического анализа заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.  е. чтобы эту информацию можно было  использовать  для  достоверного  анализа  и принятия обоснованных  деловых  решений.  Чтобы  быть  полезной,  информация должна отвечать соответствующим критериям:

     Уместность, что означает,  что  данная  информация  значима  и  оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной,   если   она   обеспечивает   возможность   перспективного ретроспективного анализа.

    Достоверность информации,   которая   определяется   ее   правдивостью,

 преобладанием   экономического   содержания   над   юридической   формой,

 возможностью проверки и документальной обоснованностью.

     Информация  считается  правдивой,  если  она  не   содержит   ошибок   и

пристрастных  оценок, а  также  не  фальсифицирует  событий  хозяйственной

жизни.

    Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не  делает  акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

     Понятность означает, что пользователи могут понять содержание  отчетности без специальной профессиональной подготовки.

     Сопоставимость требует, чтобы  данные  о  деятельности  предприятия  были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

    Главная цель производственного  предприятия  в  современных   условиях  -

получение максимальной прибыли, что невозможно без  эффективного  управления капиталом.  Поиски  резервов   для   увеличения   прибыльности   предприятия составляют основную задачу в управлении предприятием.

    Очевидно, что  от  эффективности   управления  финансовыми  ресурсами   и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности  предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут без необходимого контроля,  а  стиль управления  в  новых  условиях  не  меняется,  то  финансовая   устойчивость предприятия будет вызывать опасения.