Управление рентабельностью на основе объективных данных работы ОАО “Новороссийский морской торговый порт”.

   Экспресс-анализ целесообразно выполнять  в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

   Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

    Первая задача решается путем  ознакомления с аудиторским заключением.  Существует два основных типа  аудиторских заключений с условными  названиями стандартное и нестандартное. Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фирмы) о достоверности представленных в отчетности (отчете) сведений об имущественном и финансовом состоянии компании, а также соответствии принципов формирования и составления отчетности действующим нормативным документам. Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности или рассматривается аудитором как целесообразная к публикованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки.

    Бухгалтерская отчетность представляет  собой комплекс взаимоувязанных  показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимном дополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Логические связи дополняются информационными, выражающимися в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах. Так, величина уставного капитала на начало (конец) года приводится в формах № 1 и 3. Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Например, показатель остаточной стоимости основных средств, приводимой в балансе общей суммой, увязывается с показателями первоначальной стоимости и износа из формы №5. Знание этих контрольных соотношений, важное не только с позиции анализа, но и контроля, помогает лучше разобраться в структуре отчетности, определить правильность ее составления путем визуальной проверки отдельных показателей и арифметических соотношений между ними.

   Цель второго этапа – ознакомление с годовым отчетом или пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записки данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей.

  Одна  из главных целей функционирования  любого предприятия – получение  прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе недостаточно полно, кроме того, сущностное наполнение этого показателя постоянно меняется из-за непрекращающихся корректировок нормативных документов.

   В балансе имеются статьи, завышающие  его валюту в силу существующей методологии формирования уставного капитала. Согласно нормативным документам сумма задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал отражается по дебету субсчета 75/1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал». Собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, отражаются на счете 56 «Денежные документы», субсчет «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Например, акции компании являются высоколиквидными ценными бумагами и в любой момент могут быть реализованы на рынке. В этом случае собственные акции в портфеле ничем не отличаются от обычных краткосрочных финансовых вложений и представляют собой полноценный эквивалент денежных средств.

   Одним из основных элементов  экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью.

   Третий этап -  основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации, в интересах различных пользователей.

    В общем виде методикой экспресс-анализа  отчета (отчетности) предусматривается  анализ ресурсов и их структуры,  результатов хозяйствования, эффективности  использования собственных и  заемных средств. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных  сравнительно не сложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. 

Глава 2 Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

2.1 Рентабельность  предприятия

    Если  прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

    Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

    Рентабельность  может исчисляться по-разному. На протяжении последних 25 лет широко применялся показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к сумме производственных фондов (основных производственных фондов и материальных оборотных средств).

    Учитывая, что данный показатель в прежних  условиях хозяйствования был плановым, предполагалось, что он должен был воздействовать на увеличение выпуска продукции с наименьшей суммой производственных фондов, т.е. стимулировать улучшение использования последних.

    Однако, как показал прошедший период, поставленная цель не была достигнута. Тем не менее данный показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости производственных фондов, продолжает применяться в практике предпринимательской деятельности для обобщенной оценки уровня прибыльности, доходности предприятия. При этом рассуждают так,  что поскольку в процессе производства принимают участие как средства труда, так и предметы труда, постольку чем больше «съем» прибыли с каждого рубля производственных фондов, тем лучше и эффективнее работает предприятие и наоборот.

    Кроме рентабельности производства в процессе анализа предпринимательской деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции.

    Применение  этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

    Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам.

    Эти показатели рентабельности продукции взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. В связи с этим при планировании ассортимента производимой продукции учитывается, насколько рентабельность отдельных видов продукции будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому весьма важно сформировать структуру продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительный возможности увеличения прибыли.

    Факторы роста любого показателя рентабельности зависят от единых экономических  явлений и процессов. Это прежде всего:

• совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах;
• повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
• индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

    Важным  фактором роста рентабельности в  нынешних условиях является работа предприятий  по ресурсосбережению, что ведет  к снижению себестоимости, а следовательно, - росту прибыли. Дело в том, что  развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.

    Снижение  себестоимости должно стать главным  условием роста прибыльности и рентабельности производства. 

2.2  Методика проведения углубленного финансового анализа по методике профессора Ковалева В.В.

    Его цель – более подробная  характеристика имущественного  и финансового положения хозяйствующего  объекта, результатов его деятельности  в истекшем отчетном периоде,  а также возможностей развития объекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

     В общем виде программа углубленного  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия может  выглядеть следующим образом.

     1.   Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта  хозяйствования

       1.1. Характеристика общей направленности  финансово-хозяйственной деятельности

       1.2. Выявление «больных» статей  отчетности

    2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

           2.1.1. Оценка имущественного положения

           2.1.2. Вертикальный анализ баланса

           2.1.3. Горизонтальный анализ баланса

           2.1.4. Анализ качественных сдвигов  в имущественном положении

      2.2. Оценка финансового положения

           2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности

           2.2.2. Оценка финансовой устойчивости

    3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  субъекта хозяйствования

          3.1. Оценка производственной (основной) деятельности

          3.2. Анализ рентабельности

          3.3. Оценка положения на рынке  ценных бумаг

   Сделаем краткий комментарий  к приведенной методике. Первая  группа направлений по сути  и представляет собой экспресс-анализ отчета (отчетности). Следующие две группы характеризуют соответственно статистику и динамику финансово-хозяйственной деятельности, при этом анализ может выполняться одним из двух способов: а) на основании исходной отчетности; б) на основании аналитического баланса-нетто.

    Существуют различные трактовки  понятия «аналитический баланс», тем не менее в любом случае его предназначение достаточно очевидно – представит баланс в более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки форме.

    В международной практике разработаны  некоторые стандартные подходы  к анализу имущественного и  финансового положения предприятия,  основанные на сопоставлении  учетных оценок некоторых объектов  учета, отражаемых в отчетности  в тех или иных разрезах. Таким образом, построение аналитического баланса фактически преследует две цели:

- повысить  реальность учетных оценок имущества  в целом и отдельных его  компонентов;