Управление платежеспособностью и ликвидностью предприятия

·                   просуммировать все  поступления денежных средств, чтобы получить расчетные поступления  денежных средств от основной деятельности на данный период. 

К выплатам по основной деятельности относятся: 

§     оплата материалов; 

§     оплата наличных изделий, приобретенных и  использованных в  текущем месяце; 

§     оплата изделий, приобретенных  в кредит в предыдущий месяц; 

§     оплата наличными  товаров, приобретенных  на следующий месяц. 

Итого оплата материалов 2100 +  

Зарплата  и социальное обеспечение 550 +  

Оплата  коммунальных услуг  и электроэнергии 155 +  

Расчетный налог и прибыль 20 +  

Прочие налоги 0 +  

Выплата штрафов по налогам 170 +  

НДС 180 =  

3175 руб. 

Итого выплаты по основной деятельности. 

Для составления бюджет выплат по основной деятельности необходимо: 

ü    оценить закупки, необходимые для  определения расчетных  цифр продаж в бюджетном месяце, в предыдущий месяц и последующий месяц. Во многих случаях некоторые из этих материалов будут закупаться по бартеру. Не следует включать закупки по бартеру при определении этой величины; 

ü    определить, какой  процент материалов закупается заранее перед тем месяцем, когда они используются. Так же определить, какой процент материалов, приобретенных загодя, покупается в кредит. В бюджетном месяце должны производиться выплаты за закупки, осуществляемые в кредит в предыдущий (ие) месяц (ы), закупки за наличные в бюджетный месяц и закупки на следующий (ие) месяц (ы) с предоплатой; 

ü    оценить сумму, которая  должна израсходоваться  на зарплату и социальные обеспечения. Эти  суммы не сложно оценить, но важно предусмотреть  запланированное  сокращение штатов, инфляцию, премии и влияние, которое может оказать новое законодательство; 

ü    оценить сумму, которая  должна быть уплачена за электроэнергию и  коммунальные услуги. Если возможно сделать  это из расчета  на физическую единицу  продукции и цену за единицу. Нужно учесть известные повышения цен; 

ü    оценить накладные  и административные расходы. Они должны быть довольно постоянными  из месяца в месяц; 

ü    рассчитать налог  на прибыль и другие налоги, которые необходимо выплатить в бюджетный  месяц; 

ü    рассчитать выплаты штрафов по налогам, которые необходимо выплатить в бюджетном месяце; 

ü    рассчитать НДС, подлежащий выплате в бюджетном  месяце; 

ü    просуммировать все  расходы, ожидаемые  в бюджетном периоде, чтобы определить сумму выплат по основной деятельности. 

Для составления бюджета  прочих поступлений  и выплат необходимо: 

§     определить доход  в связи с продажей основных средств; 

§     оценить банковский процент, подлежащий выплате в этом месяце; 

§     рассчитать процент, подлежащий выплате в этом месяце, по ценным бумагам (например, по казначейским билетам); 

§     рассчитать дивиденды  по ценным инвестиционным бумагам, принадлежащим  предприятию, подлежащие выплате; 

§     определить любой  иной известный доход (например, субсидии, гранты, новый капитал); 

§     просуммировать все  перечисленные суммы, чтобы получить сумму  прочих поступлений; 

§     рассчитать ожидаемые  расходы на приобретение основных средств; 

§     рассчитать процент, подлежащий уплате по ссудам на данный период. Расчеты должны производиться для каждой ссуды отдельно умножением суммы основного долга на месячную процентную ставку или в соответствие с конкретным условием ссуды, если есть особые условия; 

§     определить, будет  ли предприятие выплачивать  долги по основной сумме долга по ссудам в данный период. Сложить суммы выплат по отдельным ссудам, чтобы получить общую сумму выплат по ссудам на данный период; 

§     рассчитать сумму  выплат по дивидендам по акциям на данный месяц. Чтобы определить сумму выплат дивидендов, умножьте количество акций на размер дивидендов; 

§     оценить расходы  по социальным выплатам на данный период. Часто  расходы по социальным выплатам включаются в расходы накладных  расходов, но такие  расходы не совсем относятся к основным; 

§     определить, есть ли какие-либо еще выплаты, на указанные выше. 

Просуммировать  все статьи, перечисленные  выше, чтобы получить общую сумму выплат на данный период. 

Для составления сводных  данных бюджета денежных средств следует: 

o        собрать результаты  предыдущих рабочих  листов; 

o        составлять бюджет  помесячно, если  период бюджета  составляет более  одного месяца; 

o        начинать с суммы  поступлений от  основной деятельности на первый месяц бюджета. Эта цифра представляет собой весь доход, ожидаемый в данном месяце, относящийся к основной деятельности предприятия (т.е. покупки, продажи, производство и обработка товаров). Часть этих доходов относится к основной деятельности в предыдущий или последующий месяцы; 

o        далее вычесть  все расходы, относящиеся  к основной деятельности  предприятия, которые  будут произведены  в данный месяц.  И здесь часть  этих расходов  производится в  другие периоды,  однако важен период оплаты. 

Результат - чистый денежный поток  по основной деятельности. 

Далее прибавить число, указанное выше, к  итоговой сумме прочих поступлений. Это  – поступления, относящиеся  к инвестициям  предприятия и  финансовым операциям. 

Далее вычесть итоговую сумму прочих выплат. Это – расходы, относящиеся к инвестициям предприятия и финансовым операциям. 

Результат предыдущих расчетов представляет собой  чистый денежный поток  предприятия на период бюджета. 

Далее определить, сколько  денежных средств  имеется в наличии на начало периода.  

Сложить величины чистого  денежного потока и денежные средства на начало периода. Если сумма более 0, то предприятие имеет  все для удовлетворения своих потребностей в течение периода  бюджета (если все  оценки правильны). Если сумма менее 0, то предприятие должно найти способ покрыть разницу. 

III. Пути повышения  платежеспособности  и увеличения денежных  средств 
 

Руководство предприятия должно иметь четкое представление  за счет каких источников ресурсов оно будет  осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. 

Формируется капитал предприятия  как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.  

Собственный капитал характеризуется  простотой привлечения, обеспечением более  устойчивого финансового  состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в  нем обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. 

Однако  нужно учитывать, что собственный  капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать.  

Основным  источником пополнения капитала является прибыль  предприятия. Если предприятие  убыточное, то собственный  капитал уменьшается  на сумму полученных убытков. 

Кроме этого капитал  пополняется за счет внешних источников формирования собственного капитала, это дополнительная эмиссия акций. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности. 

Другой  формой увеличения собственного капитала является заемный  капитал. Это кредиты  банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др.  

Привлечение заемных средств  в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния. 

В то же время если средства предприятия  созданы в основном за счет краткосрочных  обязательств, то его  финансовое положение  будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.  

От  того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость. 

Также финансовое состояние  предприятия и  его устойчивость в значительной степени  зависят оттого, каким  имуществом располагает  предприятие в  какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. 

Большое влияние на финансовое состояние предприятия  и его производственные результаты оказывает  состояние производственных запасов. В целях  нормального хода производства и сбыта  продукции запасы должны быть оптимальными. Увеличение удельных запасов может свидетельствовать о: 

§     расширении масштабов  деятельности предприятия; 

§     стремлении защитить денежные средства от обесценивания под  воздействием инфляции; 

§     неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживаётся на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. 

Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается  порча сырья и  материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия. 

В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах  деятельности предприятия. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залеживались на складах.