Управление оборотными активами предприятия

    Из  четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают  наиболее срочные обязательства  организации, превышая их величину на 156,6%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов  по степени ликвидности, краткосрочной  дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных  обязательств.

    В данном случае это соотношение не выполняется – краткосрочная  дебиторская задолженность покрывает  среднесрочные обязательства организации  всего на 30%. Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных  активов – их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных  обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для  покрытия среднесрочных обязательств.

    Основные  финансовые результаты деятельности ОАО  МТС за рассматриваемый период приведены  в таблице 2.6. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 2.6. Основные финансовые результаты деятельности ОАО МТС в 2008-2009 гг.

    За  весь анализируемый период отмечен  рост выручки на 9 075 404 тыс. руб., или на 4,8% (до 197 655 625 тыс. руб.).

    За  последний год прибыль от продаж равнялась 66 657 912 тыс. руб. В течение анализируемого периода наблюдалось заметное уменьшение финансового результата от продаж, составившее 8 103 349 тыс. руб. Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

    Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (стр. 141) за последний  отчетный период, не соответствует  изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Аналогичная проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств – данные "Отчета о прибылях и убытках" расходятся с соответствующим показателем Баланса. Подтверждением выявленной неточности является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за последний отчетный период не совпадают.

    Ниже  на рис. 2.3 наглядно представлено изменение  выручки и прибыли ОАО МТС  в течение всего анализируемого периода.

    Таблица 2.7. Анализ рентабельности

    Все три показателя рентабельности за последний  год, приведенные в таблице, имеют  положительные значения, поскольку  организацией получена как прибыль  от продаж, так и в целом прибыль  от финансово-хозяйственной деятельности за данный период. 
 
 
 

    Таблица 2.8. Основные коэффициенты несостоятельности  ОАО МТС

    Поскольку оба коэффициента на 31.12.2009 г. оказались  меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент  служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры  баланса (платежеспособности) в течение  полугода при сохранении имевшей  место в анализируемом периоде  динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,66) указывает на отсутствие в ближайшее  время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.

    При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры  баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует  делать лишь в совокупности с другими  показателями финансового положения  организации. Кроме того, в расчете  не учитывается отраслевая специфика.

    Совершенствование управления финансами

    Финансовое  состояние ОАО «МТС» может  быть успешным только тогда, когда:

• происходит координация интересов различных служб в процессе разработки плана и его реализации;
• создается единый порядок действий для всех работников предприятия;
• действует система мотивации, направленная на эффективное использование материального и интеллектуального потенциала предприятия;
• весь процесс обеспечения разбивается на отдельные модули, что существенно упрощает процесс разработки и реализации финансового плана, а также контроля за его выполнением;
• разработана система документооборота, смысл которой заключается в том, что на ее основе можно получить объективное представление о производственно-хозяйственной деятельности на предприятии;
• существует взаимосвязь между долгосрочными и краткосрочными планами в целях нахождения оптимального решения в условиях ограниченного альтернатив использования ресурсов;
• составляемые на предприятии планы сбалансированы между собой.

    Таким образом, только в результате реализации этих функций на практике можно говорить об устойчивом финансовом состоянии  на предприятии.

    В данный момент первоочередной задачей  для «МТС» является укрепление финансов предприятия и на этой основе –  стабилизация финансового состояния.

    Основные  пути укрепления финансового состояния  предприятия связаны с оптимизацией используемых ОАО «МТС» денежных средств и ликвидацией их дефицита.

    Важнейшие направления совершенствования  финансовой работы в ОАО «МТС»  следующие:

• системный и постоянный финансовый анализ деятельности;
• организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;
• оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты - выручка - прибыль»;
• оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;
• более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;
• разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

    Необходимо  систематически повышать квалификацию специалистов предприятия, осуществлять проведение аттестации всего персонала. При этом неквалифицированных сотрудников  надо сокращать в первую очередь. Сделать акцент на надобности в имуществе предприятия и арендованном имуществе. Некоторая часть имущества можно использовать в качестве натуральной платы кредиторской задолженности перед поставщиками. Необходимо с помощью сметы расходов подвергнуть экономическому режиму статьи на содержание аппарата предприятия. Оптимально верным станет тот план, который позволяет снизить долю периодических затрат на единицу продукции, сократить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности. Основным способом продвижения является реклама. Нужно использовать рекламную информацию, которая направит людей. Целесообразно использовать вывески, которые следует размещать в местах, где проживают или часто бывают потенциальные клиенты. Вывески это оригинальный и самый первый вид наружной рекламы, сообщающий полезную информацию: какие услуги предоставляет МТС, как и когда ими можно воспользоваться, чем они отличаются от услуг конкурентов.

Заключение

    Подводя итоги проведенному исследованию, следует  обозначить основные выводы:

    Изучение  теоретических основ исследуемой  проблемы позволило выявить, что  в целом, понятие экономической  и финансовой устойчивости предприятия  можно сформулировать как равновесное  сбалансированное состояние экономических  ресурсов, которое обеспечивает стабильную прибыльность и нормальные условия  для расширенного воспроизводства  устойчивого экономического роста  в длительной перспективе с учетом важнейших внешних и внутренних факторов.

    Такое состояние предполагает устойчивое положение фирмы, при котором  потребности в экономических  ресурсах для текущего и, особенно, для стратегического, перспективного развития удовлетворяются полностью  и главным образом за счет собственных  средств.

    Мировой опыт последних десятилетий показывает, что разрабатываемые стандарты  финансового состояния предприятия  становятся все более ориентированными на процессы. Основным понятием процессной методики является бизнес-процесс, т.е. целенаправленная последовательность операций и событий. Конечной целью такого подхода является синхронизация деятельности предприятия с потребностями потребителя, что обеспечивает повышение уровня конкурентоспособности предприятия.