Управление оборотным капиталом предприятия и пути совершенствования

Из таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,37 и в 2003 году составил 5,37, что ведет к уменьшению объема реализации продукции на 1 руб. оборотных средств. Длительность одного оборота показывает количество дней в периоде, за который предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершают оборотные средства за период и тем эффективнее они используются. Коэффициент загрузки в 2003 году составил 0,19 и говорит о том, что 0,19 руб./руб. оборотных средств затрачивается на реализацию 1 руб. продукции.

2.4 Управление оборотными средствами

Управление оборотными средствами включает решение следующих главных задач:

1) расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной
работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств

2) выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем выбора методов амортизации,
списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации т. д.;

3) ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой
стадии оборота капитала.

Для решения данных задач на предприятии должны разрабатываться организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных  производственных фондов и фондов обращения от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей. Эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.

  Основными путями сокращения длительности цикла на этапе закупок производственных запасов являются:

• оплата предметов труда по факту поставки, т. е. ликвидация транспортного запаса;

• механизация и автоматизация выполнения складских операций;
• компьютеризация складского учета.

Основным путем сокращения объема незавершенного производства является сокращение длительности производственного цикла, достигаемое за счет:
• повышения комплексной механизации и автоматизации производственных процессов;
• сокращения времени выполнения вспомогательных опера-
• уменьшения времени внутрисменных и междусменных пере-
• сокращения продолжительности естественных процессов.
На этапе обращения основной задачей является уменьшение времени превращения готовой продукции в денежные средства на счетах фирмы. Пути решения этой задачи:

• уменьшение запасов готовой продукции вследствие улучшения планирования сбыта;

• отпуск продукции на условиях предоплаты;

• уменьшение дебиторской задолженности;

• ускорение расчетов путем применения компьютерных программ «банк—клиент» и т. п.

2.5 Пути совершенствования

В состав оборотных средств входят запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и т.д. Основную долю занимают запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Рассмотрим основные пути совершенствования управления этими средствами.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на хранение запасов, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств реинвестируя их в другие активы. Это достигается путем разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

Одной из мер по проведению эффективного управления запасами является установление жесткого контроля за использованием запасов их пополнением и оборачиваемостью. Для осуществления данной программы используется метод АВС, который предполагает деление запасов на 3 категории в зависимости от стоимостной оценки, общей готовой потребности в этом виде запасов:

А-(наиболее ценные запасы) управление ими осуществляется часто, практически ежедневно. Под пристальным контролем находятся запасы В. Для С - (наименее ценные запасы), создают страховые запасы, которые периодически отслеживаются.

Дебиторская  задолженность – сумма долгов причитающихся организации от юридических или физических лиц в итоге хозяйствующих взаимоотношений с ними.

Управление дебиторской  задолженностью – комплекс мероприятий по формированию и контролем за состоянием дебиторской  задолженности предприятия, направленных на получение дополнительной прибыли при использовании дебиторами своих обязательств. Управление дебиторской  задолженностью складывается из 5 последовательных этапов:

1.                               установление предприятием нормальных условий продаж своей продукции и закупок продукции поставщиков.

2.                               оценка кредитоспособности каждого покупателя.

3.                               определение формы договора с покупателем.

4.                               установление лимита кредита.

5.                               контроль за исполнением дебиторами своих обязательств по оплате дебиторской задолженности.

         Денежные средства – важнейший вид активов предприятия, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы, находящиеся в кассе, на расчетных и валютных счетах в кредитных организациях, как на территории страны, так и за её пределами.

          Управление денежными активами заключается в:

1.          оптимизации остатка денежных средств с позиции обеспечения платёжеспособности компании.

2.          определении минимальной потребности денежных активов для осуществления текущей финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

3.          дифференциации минимальной потребности в денежных активах по основным финансово- хозяйственным операциям.

4.          выявлении диапазона колебании остатка денежных активов по отдельным этапам финансово- хозяйственной деятельности предприятия и определения необходимого размера денежных средств с учетом не равномерности платёжного оборота.

5.          оптимизации потока платежей с целью уменьшения потребности денежных активов.

6.          ускорение оборотов денежных активов.

7.          разработки наиболее рентабельных путей использования временно свободных денежных ресурсов, включая меры по минимизации потерь используемых денежных активов от инфляции. 

  Выводы и предложения

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды, т.е. материальные ресурсы в отличие от основных фондов используются в одном производственном цикле, и стоимость их переносится на продукт сразу и полностью.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия (расход материальны ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.

Основная черта современного переходного периода – нехватка у предприятий оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных  средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиям на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.

Изучив эффективность использования оборотных средств на предприятии можно сделать вывод, что ОАО «Кемеровохлеб» не эффективно управляет оборотными средствами. Об этом показывает снижение значения коэффициента оборачиваемости с 5,74 до 5,37 и увеличение длительности одного оборота на 5 дней. Для улучшения использования оборотных средств можно применить следующие пути:

1.                                 На стадии снабжения – приближение поставщиков сырья к потребителям.

2.                                 На стадии производства – можно применить малоотходные и безотходные технологии.

3.                                 На стадии реализации – можно приблизить изготовителей к потребителям продукции, совершенствовать систему расчетов, изготавливать продукцию из отходов производства и с экономленных материалов и т.д

4.                                 Использовать систему нормирования. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств.

Проанализировав текущее финансовое состояние рассматриваемого предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в довольно критичном состоянии, так как практически все показатели, характеризующие финансовое состояние организации имеют тенденцию к снижению.

За рассмотренный период снижаются показатели платежеспособности организации. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,126; а коэффициент абсолютной ликвидности на 0,015. Снижение показателей платежеспособности может привести к тому, что у предприятия возникнут проблемы при расчете с поставщиками т.е может наступить время когда они не смогут уплатить по своим обязательствам.

Оценка финансовой устойчивости так же показала, что предприятие не является финансово самостоятельным. Оно является зависимым от заемных средств.

Список литературы

1.      Дранко, О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов / О.И. Дранко.- М.: ЮНИТИ, 2004.- 351 с.

2.      Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности /В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 512 с.

3.      Макарьева, В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – 2-е изд., перераб. и доп./ В. И. Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 304 с.

4.      Савчук, В.П. Управление финансами предприятия/ В.П. Савчук. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2003. – 480 с.

5.      Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия / Л.Г. Скамай,  М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА – М, 2004. – 296 с.

6.      Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Е.И.Шохина.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. – 408 с.

7.      Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д.Шеремет. – М.: ИНФРА – М, 2007-416.

8.      Экономика предприятия (фирмы): Учебник/Под ред.проф. О.И.Волкова и доц. О.В.Девяткина.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА – М, 2002.-601с.

9.      Экономика предприятия: Учебник. – 2-е изд., исправленное./ Семенов В.М., Баев И.А., Терехова С.А., Чернов А.В., Дмитриева И.Н., Кучина Е.В., Вапламова З.Н., Кузьмин А.П.; Под ред. Семенова В.М.. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000 – 312с.

2