Управление ликвидностью предприятия

     К_а.л. =

     Коэффициент срочной ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Его значение должно быть не менее 0,8.

     К_с.л. =

     Коэффициент текущей ликвидности – отношение  всей суммы оборотных активов, включая  запасы, к общей сумме краткосрочных  обязательств, он показывает степень  покрытия оборотными активами оборотных  пассивов:

     К_т.л. =

     Общая платежеспособность определяется как  способность покрыть все обязательства  предприятия всеми активами. Рассчитывается коэффициент общей платежеспособности:

     К_оп =

     Важнейшую роль в оценке финансовых результатов  деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. В таблице 5 рассмотрим основные показатели ликвидности бухгалтерского баланса.

Таблица 5 - Показатели ликвидности бухгалтерского баланса ДОАО «Ижмашстанко»

     Увеличение  в динамике коэффициента срочной ликвидности говорит о положительных тенденциях развития предприятия. Показатель общей платежеспособности в 2007 году возрос на 0,24 и составил 1,45, что является положительной характеристикой для общего состояния платежеспособности ДОАО «Ижмашстанко».

Таблица 6 - Показатели ликвидности и платежеспособности ДОАО «Ижмашстанко»

     При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового  анализа, для определения уровня финансовой устойчивости и независимости используют коэффициент автономии, соотношение заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, обеспеченности собственными источниками финансирования, финансовой зависимости. Рассмотрим финансовые коэффициенты организации в динамике, рассчитанные коэффициенты приведены в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика финансовых коэффициентов ДОАО «Ижмашстанко»

     Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует  долю собственности владельцев предприятия  в общей сумме авансированных средств. В динамике данный показатель увеличивается – в 2009 году по сравнению  с 2007 вырос на 0,22. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

     Коэффициент маневренности характеризует какая  доля источников собственных средств  находится в мобильной форме, рекомендуемая его величина 0,5 и больше. По сравнению с 2007 годом коэффициент маневренности на ДОАО «Ижмашстанко» возрос на 0,08 и составил 0,55, что показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае если заемных средств не будет.

     Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования показывает, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников. Его  показатель выше нормального значения в течение всех трех лет.

     Коэффициент финансовой зависимости измеряется отношением заемных средств предприятия к общей стоимости основного капитала. Низкая величина данного показателя свидетельствует о высокой финансовой устойчивости ДОАО «Ижмашстанко».

     Проанализировав относительные показатели ликвидности ОАО «Ижмашстанко» за последние 3 года, можно судить о финансовом положении предприятия. Так, коэффициент текущей ликвидности имеет невысокий показатель. Поэтому для покупателей  и держателей акций предприятие может являться не настолько привлекательным. В 2009 году по сравнению с 2007 годом коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,306. Таким образом, просматривается положительная тенденция к увеличению данного показателя. В будущие периоды также нужно стремиться к его увеличению. Обобщающий показатель анализа финансового состояния предприятия - коэффициент общей платежеспособности на начало 2007 года составил 1,209, а к 2009 году уже 1,455. Что говорит о способности предприятия погасить всю внешнюю задолженность за счет собственных средств. И в динамике  данный показатель увеличивается, а, следовательно, платежеспособность ОАО «Ижмашстанко» улучшается. 

2.4. Оценка  критериев несостоятельности предприятия 

     Коэффициент текущей ликвидности за все анализируемые  года имеет показатель менее 2, потому целесообразно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, который рассчитывается на период 6 месяцев:

      , где

     К_тлф- коэффициент текущей ликвидности фактический;

     К_тлн- коэффициент текущей ликвидности на начало года;

     Т - число месяцев в анализируемом  периоде (3; 6; 9; 12).

     К_вп = 0,805.

     Таким образом, коэффициент восстановления платежеспособности менее 1,00, в этом случае структуру баланса можно  признать неудовлетворительной и предприятие  не платежеспособным, т.е. в ближайшие 6 месяцев от анализируемого периода организация не сможет  восстановить свою платежеспособность. Для восстановления платежеспособности предприятия необходимо увеличить собственные активы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. АВТОМАТИЗИРОВАННАЯ  СИСТЕМА ОБРАБОТКИ ИНФОРМАЦИИ НА ДОАО «ИЖМАШСТАНКО»

3.1. Организация  АСОИ на предприятии 

     На  ДОАО «Ижмашстанко» создана база данных, в которой хранится информация о состоянии финансового положения  предприятия, товарооборота на складе, о кадровом составе работников, постоянно обновляемая и максимально подробная, систематизированная по самым разнообразным признакам. Выбор информации делается с выводом на печатающее устройство отчетов, что позволяет следить за балансом предприятия, перемещением финансовых средств, делать прогнозы о будущем развитии.

     Пользование банками данных, введенных в ЭВМ, резко ускоряет процесс получения  информации из круга источников первичной  информации и обеспечивает возможность  выбора правильного и точного  метода исследований для решения  современных научных и технических проблем.

     Комплексная автоматизированная обработка информации предполагает объединение в единый комплекс всех технических средств  обработки информации с использованием новейшей технологии, методологии и  различных процедур по обработке  информации.

     Всей  внутрифирменной системой информации управляет, как правило, специализированный аппарат управления. В общем случае он включает в себя:

     Вычислительный  центр для обслуживания фирмы  в целом;

     Центральную службу информации;

     Информационную  систему в производственных подразделениях, включающую отделы: обработки и анализа информации, обработки входящей и выходящей документации, хранения и выдачи информационных материалов, вычислительной техники.

     На  ДОАО «Ижмашстанко» функционирует  разветвленная информационная сеть с установленной бухгалтерской программой  «1С».