В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств на основе анализа финансовых потоков организации: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам.

      Для анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности их поступления и расходования, увязки полученного финансового результата с состоянием денежных средств в организации необходимо выделить и проанализировать все направления притока денежных средств, а также их оттока.

      Общая платежеспособность организации определяется как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

      Коэффициент общей платежеспособности (К_общ.пл.) рассчитывается по формуле: 

      К_общ.пл. = Активы организации / Обязательства организации (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов)  =

      = Активы организации / стр.450 + стр.590 + стр. 690 – стр.640,650    (1.12) 

      Нормальное ограничение для данного показателя является > или = 2.

      В процессе анализа отслеживается  динамика этого показателя и проводится сравнение с указанным нормативов.

      Помимо  общей платежеспособности в процессе анализа рассматривается и долгосрочная платежеспособность. Она рассчитывается с помощью коэффициента долгосрочной платежеспособности организации, представляющего отношение долгосрочного заемного капитала к собственному: 

      К_д.пл. = Долгосрочные об-ва /

      (Капитал  и резервы+Доходы будущих перидов  + Резервы предстоящих платежей)                                                                                                        (1.13) 

      Этот  коэффициент характеризует возможность  погашения долгосрочных займов и способность организации функционировать длительное время.

      Для более точной оценки платежеспособности предприятия в отечественной  практике изучаются величина чистых активов и их динамика. Чистые активы предприятия представляют собой превышение активов над пассивами, принимаемыми в расчет. К активам, участвующим в расчете, относят денежное и неденежное имущество предприятия, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

      При исчислении величины чистых активов  исключают часть собственных  обязательств предприятия (целевые финансирование и поступления), внешние обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам.

      С целью разработки прогноза платежеспособности организации рассчитываются коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности (К_{вос(утр)}) по формуле: 

      К_{вос(утр)} =                  (1.14)

      где К_ТЛ – коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

            6(3) – период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы, период  восстановления платежеспособности – 6 месяцев, период утраты – 3 месяца;

           Т – продолжительность отчетного  периода, месяцы.

      Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий  значение больше 1, свидетельствует  о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение шести месяцев, значение коэффициента меньше единицы показывает отсутствие такой возможности. Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует о наличии тенденций утраты платежеспособности данной организации в течение трех месяцев, значение коэффициента больше 1 говорит об отсутствии подобных тенденций. Прогноз изменения платежеспособности кроме расчета и оценки указанных выше коэффициентов включает также анализ коэффициентов ликвидности и оценку их динамики.

      Таким образом, рассмотренные теоретические аспекты проведения анализа платежеспособности и ликвидности предприятия позволяет судить о наличии разработанных методик его проведения. Основную роль при проведении анализа играет информационное обеспечение, развитию которого необходимо уделять самое пристальное внимание.

Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности                  ОАО «Ильиногорское»

2.1. Экономическая характеристика деятельности                                        ОАО «Ильиногорское»

      В начале семидесятых по решению правительства в разных регионах Советского Союза развернулось строительство крупнейших комплексов по производству и откорму свиней на промышленной основе. Была поставлена цель увеличить производство дешевой, высококачественной свинины. Одним из первых закладывался Ильиногорский совхоз - комбинат имени 50-летия СССР. Строительство его началось в 1970 году в Дзержинском районе Горьковской области близ деревни Мишуково.

      Первая  очередь свинокомплекса строилась  по проекту итальянской фирмы  «Джи-Э-Джи» и уже 12 декабря 1972 года мясной «конвейер» в Ильиногорске начал выдавать продукцию. В этот день на торжественном митинге состоялось официальное открытие совхоза-комбината. Первая продукция была отправлена на Дзержинский мясокомбинат. С окончанием строительства второй очереди предприятие вышло на проектную мощность - откорм 216 тысяч свиней в год. Так же в 1975 году была введена в строй племенная ферма для производства ремонтных свинок 4500 голов в год. В 1983 году был сдан в эксплуатацию коровник на 100 голов.

      По  основным производственным показателям - себестоимость мяса, затраты кормов и труда, рентабельность - Ильиногорский комплекс в несколько раз превосходил результаты работы обычных колхозных и совхозных ферм.

      В декабре 1993 года совхоз-комбинат имени 50-летия СССР был зарегистрирован как акционерное общество открытого типа АО «Ипьиногорское». Девяносто процентов акций достались труженикам предприятия бесплатно. С 1 января 1995 года в состав общества вошло АО «Имком» Ильиногорский мясокомбинат. Первая очередь мясокомбината была пущена в эксплуатацию в декабре 1982 года. Это были убойный цех и холодильник, рассчитанные на производство 65 тонн свинины в сутки. Мясо отправлялось на мясокомбинаты области.

      Колбасный цех мощностью 23,5 т. колбасы в  смену заработал к середине 1984 года. а уже к середине 1986 года коллектив освоил выпуск колбас десяти наименований.

      Российский  рынок сыграл злую шутку с коллективом. Галопирующий рост цен на энергоносители и корма, непосильныс налоги поставили коллектив на грань выживания.

      С 1 января 1997 года предприятие исключено  из государственного реестра предприятий монополистов России. На основании решения Арбитражного суда Нижегородской области в ОАО «Ильиногорское» с 1 июля 1997 года введено, внешнее управление имуществом.

      Полномочия  Совета директоров предприятия приостанавливаются на период проведения арбитражного, внешнего управления.

      Экономический и организационный кризис, как  закономерная фаза развития любой организационной системы, порождается совокупностью различных, взаимосвязанных причин, коренящихся как во внутренней, так и о внешней среде. Наиболее острой проблемой предприятия являлось отсутствие оборотных средств на восстановление технологических параметров производства свинины. Решение данной проблемы было возложено лишь с помощью вливаний инвестиций, на приобретение кормов, витаминов, медикаментов, тем самым реанимировать выращивания свинопоголовья. Особое значение имел управленческий кризис, сложившийся в Обществе в до арбитражный период - отсутствие у менеджмента компании способности и готовности управлять по новому в изменившейся ситуации, дефицит мотивации и воли сменить привычную управленческую инертность.

      Поэтому поиск инвестора и преодоление  управленческого кризиса являлись приоритетными задачами арбитражного управления, обеспечивающими специальное решение других проблем комплекса.

      Катастрофы  не произошло благодаря московской фирме «Контракт-Продукт», которая, не дожидаясь юридического оформления владения предприятием, начала вкладывать средства в производство в виде поставки кормов, приобретения необходимой продукции дня сохранения свинопоголовья.

      В декабре 2000г. арбитражное управление было снято, ОАО «Ильиногорское»  стало самостоятельным предприятием.

      Открытое  акционерное общество «Ильиногорское» зарегистрировано 22 декабря 1993 года Володарской районной администрацией, регистрационное свидетельство NQ 532, перерегистрировано 14 июня 1996 года, регистрационное свидетельство NQ 206.

      Организационно- правовая форма - частная

      Вид хозяйственной деятельности – сельскохозяйственное производство, т.к. более 70% от выручки реализованной продукции составляет продукция сельскохозяйственного производства и его переработки.

      Основные  виды продукции, выпускаемые ОАО «Ильиногорское». В настоящее время комплекс производит следующие виды продукции: Свинина в живом весе. Это скот после откорма, предназначенный для поставки на мясокомбинаты. Основными покупателями являются мясокомбинаты, расположенные в городах Дзержинск и Н. Новгород, а также собственный мясокомбинат. Объем поставок при соблюдении технологии откорма и 150тысячном поголовье составляет 13-15 тыс. голов в месяц.

      Основные  виды деятельности 2007 – 2008 года – это воспроизводство, выращивание и откорм свиней.

      Главная стратегическая цель – получение  прибыли и развитие предприятия.

      Основным  документом, регулирующим основные положения  по бухгалтерскому учету, является учетная  политика предприятия, которая формируется  главным бухгалтером и руководителем предприятия.

      ОАО «Ильиногорское» находится на традиционной системе налогообложения, учета и отчетности. Исследуемое предприятие относится к субъектам малого предпринимательства, и поэтому в состав бухгалтерской отчетности входит: Бухгалтерский баланс (форма №1), Отчет о прибылях и убытках (форма №2), Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5).

      Для проведения анализа использования  оборотных средств ОАО «Ильиногорское» использовалась годовая бухгалтерская отчетность за 2008 год, а именно: Бухгалтерский баланс (Приложение 1) и Отчет о прибылях и убытках (Приложение 2).

2.2. Анализ ликвидности ОАО «Ильиногорское»

      Информационной  базой для проведения анализа  платежеспособности и ликвидности предприятия является годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Ильиногорское» за 2008 год, а именно: бухгалтерский баланс (форма № 1), см. приложение 1 и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), см. приложение 2.

      Итак, рассмотрев теоретические основы проведения анализа ликвидности предприятия в первой главе данной работы, перейдем непосредственно к данному анализу на примере конкретного предприятия ОАО «Ильиногорское».

      Разделим  актив баланса ОАО "Ильиногорское" по степени ликвидности (табл.2.1).

Таблица 2.1 

Структура актива баланса ОАО "Ильиногорское" по степени ликвидности

(тыс.  руб.)