Управление ликвидностью и платежеспособностью организации

 
 
 

     Продолжение табл. 3.3

 

         Как видно из таблицы 3.3, увеличение стоимости имущества предприятия за отчетный период на 1015 тыс. руб., обусловлено, главным образом, увеличением в отчетном году собственного капитала на 2078 тыс. руб.

     Увеличение  собственных средств произошло в основном за счет увеличения прибыли нераспределенной в отчетном году на 4478 тыс. руб., или на 23,31%.

     Кредиторская  задолженность увеличилась всего на 347 тыс. руб., или на 9,14%, что перекрывается увеличением денежных средств. Такую тенденцию следует оценить положительно, если она не обусловлена застойными явлениями в производственной и коммерческой деятельности.

     Для проведения оценки рыночной устойчивости предприятия необходимо проанализировать изменения, происшедшие в структуре собственного и заемного капитала.

Таблица 3.4.

Движение  собственного капитала предприятия, тыс.руб. за 2008-2009 г.г. 

 

      По  данным табл. 3.4. можно сделать следующие выводы: в структуре собственного капитала значительную часть на начало года составляет добавочный капитал — это следует из организационно-правовой формы предприятия, но необходимо отметить, что произошло увеличение доли добавочного капитала на 26,24 % в общей сумме собственных средств в 2009 г. Возможно это произошло из-за роста доли нераспределенной прибыли отчетного года.

Таблица 3.5. 

                                       Динамика структуры заемного капитала за 2008-2009г.г. 
 

 

      Из  табл. 3.5. видно, что основную долю в заемном капитале занимает кредиторская задолженность, в том числе задолженность поставщикам (40,46 % и 36,89 % в 2008-2009 гг.). Но за два года произошло значительное снижение доли задолженности прочим кредиторам на 51,53 %, что характеризует предприятие с положительной стороны, и в тоже время снизилась задолженность поставщикам на 72,55%, в связи с чем для инвесторов и прочих заинтересованных лиц этот факт может привести к выводу, что предприятие все больше становится платежеспособным по своим долгам. В остальном кредиторская задолженность по остальным статьям незначительно выросла, что не повлияло на значительный рост всей суммы кредиторской задолженности. 

    3.3. Анализ деловой активности 

     Как правило, анализ оборотных средств используется для оценки финансовой устойчивости предприятия и его деловой активности. Для того, чтобы провести анализ использования оборотных средств на предприятии и дать им соответствующую оценку необходимо представить баланс предприятия в агрегированном виде:

Таблица 3.6.

Баланс  предприятия ЗАО Хлебозавод «Болдинский» за 2008-2009г.г. в агрегированном виде (в тыс.руб.) 

 
 

\                 

      Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и полученные результат занесем в таблицу: Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

    Кз/с  = (Кт+ Кt) / Ис ,           (3.1)

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами

    Ко  = (Ис — F) / Ra ,            (3.2)

      Коэффициент маневренности

    Км  = (Ис — F) / Ис ,           (3.3)                                                                                                

    Таблица 3.7.

                          Показатели финансовой устойчивости. 
 

 
 

По таблице 3.7 можно сделать следующие выводы:

• предприятие независимо от внешних источников средств;
• повышение показателя коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2009 году характеризует финансовую независимость предприятия при проведении финансовой политики;
• у предприятия имеется возможность финансового маневра.

 

          3.4. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности.

      Кредиторская  задолженность увеличилась на 347 тыс. руб., или на 9,14%. Такую тенденцию следует оценить отрицательно, т.к. ставит предприятие в разряд неплатежеспособных.

Таблица 3.8

       Структура кредиторской задолженности ЗАО Хлебозавод «Болдинский» за 2008-2009г.г., в тыс.руб.