Управление финансовой устойчивостью предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Января 2011 в 13:07, курсовая работа

Краткое описание

Целями выполнения данной курсовой работы является управление финансовой устойчивостью предприятия: общая трактовка самого понятия и его составляющие (компоненты); рассмотрение внутренних и внешних факторов, влияющие на финансовую устойчивость предприятия и динамику ее показателей, пути улучшения финансовой устойчивости. Особую практическую значимость данная работа приобретает в современных условиях, где правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров и особенно – будущих потенциальных инвесторов. Сегодня как никогда нужны крупные инвестиции из негосударственных источников. Но те, кто хочет, и мог бы вложить свободные средства в развитие предпринимательства должны быть уверенны в надежности, финансовом благополучии предприятий, развитие которых действительно может принести реальную выгоду.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ………………………………………………………….....5
1.1Сущность финансовой устойчивости………………….….………….5
1.2 Особенности управления финансовой устойчивостью на предприятии…………………………………………………………….………...8
1.3 Показатели финансовой устойчивости ………….……..……………16
2.УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «НЕФТЯНИК»……………………………………………………………..........25
2.1. Краткое описание компании……………………………………….…25
2.2 Общий анализ финансового состояния ООО «Нефтяник»…….….26
2.3 Возможные пути улучшения финансовой устойчивости………….38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….……41
Список литературы ………..……………………………………………………42
Приложение 1…………………………………………………………………....44

Скачать целиком (77.26 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Курсовик по фин менеджменту.doc

— 519.00 Кб (Скачать файл)
 

     Исходя  из данных, приведенных в таблицах можем сделать следующие выводы: самую значительную долю в активе баланса занимает статья «Основные средства» (48,6 %). Как следствие одной из основных причин увеличения суммы всех активов является рост суммы основных средств на 20,1 %. За анализируемый период фирма сделала краткосрочные финансовые вложения на сумму 8300 тыс. руб., увеличилась на 3124 тыс.руб. сумма денежных средств. Очень значительно снизилась сумма дебиторской задолженности (-69,6%), что можем оценить только положительно. Кстати снижение также наблюдается и кредиторской задолженности на 19,9%, что тоже хорошо. Вообще предприятие за анализируемый период значительно покрыло задолженности, но, как отрицательный момент, резкий рост задолженности перед бюджетом (+52,2%).

     Для еще большей наглядности обобщим  данные в таблицу 2.3. 

     Таблица 2.3

     Оценка  изменения структуры бухгалтерского баланса

АКТИВ     На  начало года(тыс.руб.)     На  конец года(тыс.руб.) Изменение

(+,-)

тыс.руб.

 ПАССИВ На начало года

Тыс.руб.

 На конец  года

Тыс.руб.

 Изменение

(+,-)

тыс.руб.

РАЗДЕЛ1.

Внеоборотные  активы

 7247215 10703712 3456497 РАЗДЕЛ3.

Капитал и резервы

 9861842 9990586 128744
То  же в % к итогу 58,53 83,43 24,90 То же в % к  итогу 79,64 77,87 -1,77
РАЗДЕЛ2.

Оборотные активы

 5135887 2126559 -3009328 РАЗДЕЛ4.

Долгосрочные  обязательства

 0 764665 764665
То  же в % к итогу 41,47 16,57 -24,90 То же в % к  итогу 0 5,96 5,96
        РАЗДЕЛ5.

Краткосрочные обязательства

 2521 260 2075020 -446240
То  же в % к итогу 20,36 16,17 -4,19
Валюта  баланса,всего 12383102 12830271 447169 Валюта  баланса,всего 12383102 12830271 447169
То  же в % к итогу 100,0 100,0 Х То же в % к  итогу 100,0 100,0 Х
 
 

      Из таблицы видно, что внеоборотные  активы увеличились на 3456497 тыс.  рублей. Это  произошло  за  счет увеличения незавершенного  производства  и основных средств.  Оборотные активы  уменьшились  на 3009328 тыс. рублей за счет ликвидации дебиторской задолженности. На конец года оборотные активы составили 16,57% от баланса.

    Рассмотрим  пассив баланса. Строка капитал и  резервы увеличилась на 128744 тыс. рублей по сравнению с началом  года. Это произошло в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет. Долгосрочные обязательства на начало года составляли 0, а на конец года 764665 тыс. рублей, то есть предприятие в 2002 году взяло займ, подлежащий погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Краткосрочные обязательства уменьшились на 446240 тыс. рублей. На начало года они составляли 20,36% от общей суммы баланса, а на конец года – 16,17%.

    В итоге баланс предприятия увеличился на 447169 тыс. рублей.

    Также для общего анализа финансового состояния нам необходимы показатели рентабельности и ликвидности. Рассчитанные показатели представим в виде таблицы 2.4. 

    Таблица 2.4

    Показатели  финансового состояния ООО «Нефтяник»

Наименование

показателя

 Методика расчета Код строки 2003 г 2004 г изменение
1 2 3 4 5 6
1.величина  собственных оборотных средств,  >0    Собственный капитал + Долгосрочные обязательства -Внеоборотные активы или Оборотные  активы -Краткосрочные обязательства        С490+с590-с190-с230 или

С290-с230-с690

 -369 268 51 539 420 807

 

1 2 3 4 5 6
2.Маневренность  собственных оборотных средств  {0-1}    Денежные  средства: Функционирующий капитал С260: (с290-с230-с690) -0,09 0,72 0,81
3.Коэффициент  текущей ликвидности {>2}    Оборотные активы :Краткосрочные обязательства    (с290-с230):с690 0,85 1,02 0,17
4.Коэффициент  быстрой ликвидности {>1}    Оборотные активы за минусом запасов: Краткосрочные  обязательства    (с290-с230-с210-с220):с690 0,59 0,73 0,13
5.Коэффициент  абсолютной ликвидности{0.05-0.1}    Денежные  средства: краткосрочные обязательства    С260:с690 0,01 0,02 0,01
6.Доля  оборотных средств в активах    Оборотные активы : активы    (с290-с230):с300 0,17 0,17 0,00
7.Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами {>0.1}    Собственные оборотные средства : Оборотные активы    (с290-с230-с690): (с290-с230) -0,17 0,02 0,20
8.Доля  запасов в оборотных активах    Запасы: Оборотные активы    (с210+с220):с290 0,13 0,29 0,16
9.Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов {>0.5}    Собственные оборотные средства : запасы    (с290-с230-с690): (с210+с220) -0,56 0,08 0,64
10.Коэффициент  покрытия запасов {>1}    Нормальные  источники покрытия : запасы    (с490+с590-с190-с230+с610+с620) : (с210+с220) -1,02 -1,16 -0,14
 
   1    2    3    4    5 6
11.Фондоотдача    Выручка от продаж: Основные средства С.010(ф2): ((с120н.п+с120к.п.):2)(ф1) 1,87 1,75 -0,12
   12.Оборачиваемость  средств в расчетах    Выручка от продаж: Дебиторская задолженность С010(ф2) : (с240н.п+с240к.п.):2 (ф1) 7,18 6,72 -0,46
   13.Период  оборачиваемости средств в расчетах    360 дней: оборачиваемость средств в расчетах 360: п.3.2 50,13 53,55 3,42
   14.Рентабельность  продаж    Чистая  прибыль: выручка от продаж    С.190(ф2): с.010(ф2) 0,17 0,01 -0,16
   15.Рентабельность  основной деятельности    Чистая  прибыль : Расходы на производство и  сбыт    С.190(ф2 ) : (с.020+с.030 +с.040)(ф2) 0,23 0,01 -0,22
   16.Рентабельность совокупных активов    Чистая  прибыль : Активы    С.190(ф2) : ((с.300н.п.+с.300к.п):2) (ф1) 0,14 0,65 0,51
   17.Рентабельность  внеоборотных активов    Чистая  прибыль : Внеоборотные активы    С.190(ф2): ((с.190н.п.+с.190к.п.):2 )(ф1) 0,20 0,01 -0,19
   18.Рентабельность собственного капитала    Чистая  прибыль : Собственный капитал    С.190(ф2): ((с.490н.п.+с.490к.п.):2)(ф2) 0,18 0,01 -0,17
 

    Исходя  из данных расчета можем сделать  следующие выводы: показатели рентабельности предприятия очень низкие и практически  все продолжают свое падение. Это говорит, что деятельность предприятия не так прибыльна, как хотелось бы. Правда наблюдаем рост рентабельности совокупных активов, что говорит о повышении спроса на продукцию.

    Благоприятно  оценим резкий значительный рост маневренности собственных средств. Теперь значение этого показателя достаточно для эффективного использования собственных средств.

    Как отрицательный фактор можем отметить очень низкие показатели ликвидности, что говорит о неспособности  предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами. Очень низкая степень покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.

    В целом, предприятие функционирует  не слишком благополучно на данный период, но рост многих показателей, а также уменьшение задолженностей свидетельствует о возможности выровнять данное положение, конечно не без радикальных перемен в функционировании предприятия.

  • Абсолютные показателей финансовой устойчивости

    •     Проведем  расчеты абсолютных показателей  финансовой устойчивости ООО «Нефтяник» за период с 2001г. по 2002г. согласно формулам описанным в разделе 1.3 данной курсовой работы:

        1. Общая величина запасов и затрат

        ЗЗ = З + НДС = стр.210 (ф.1) + стр.220 (ф.1)

        ЗЗнач=393 028+269 589=662 617 (тыс.руб.)

        ЗЗкон=387 087+233 811=620 898(тыс.руб.)

        2. Наличие собственных оборотных  средств

           СОС = СС- ВА  = стр.490- стр.190 ,      

        СОСнач = 9 861 842-7 247 215=2 614 672(тыс.руб.)

        СОСкон = 9 990 586-10 703 712=-713 126(тыс.руб.)

         3. Перманентный капитал

        ПК=(СС+ДЗС)–ВА=(стр.490+стр.590)-стр.190

        ПКнач = 9 861 842+0-7 247 215=2 614 672(тыс.руб.)

        ПКкон =9 990 586+764 665-10 703 712= 51 539(тыс.руб.)

        4. Величина всех источников

        ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА=(стр.490+стр.590+стр.610) –стр.190

        ВИнач = 2 614 672+320 558=2 935 230(тыс.руб.)

        ВИкон = 51 539+132 824=184 359(тыс.руб.)

        5. Излишек/недостаток СОС

        Фсос = СОС – 3З

        Фсоснач  2 614 672-662 617=1 952 055(тыс.руб.)

                                                                                                     Фсоснач > 0

        Фсоскон  -713 126- 620 898=-1 334 024  (тыс.руб.)

                                                                                                      Фсоскон   < 0

        6. Излишек/недостаток ПК

        Фпк = ПК – 3З

        Фпкнач =2 614 672-662 617=1952055  (тыс.руб.)

                                                                                     Фпкнач   > 0

        Фпккон =51 539-620 898=-569 359(тыс.руб.)

                                                                                         Фпккон   < 0

        7. Излишек/недостаток ВИ

        Фви = ВИ – 3З

        Фвинач =2 935 230-662 617= 2 272 613   (тыс.руб.)

                                                                                    Фвинач   > 0

        Фвикон =184 359-620 898=-436 539      (тыс.руб.)

                                                                           Фвикон   < 0

        Полученные  данные занесем в аналитическую  таблицу 2.5, которую заполним на основании полученных данных.  
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

        Таблица 2.5

        Расчет  абсолютных показателей финансовой устойчивости

        № п/п

        Показатели

    		     На  начало отчетного периода, тыс.руб.     На  конец отчетного периода,тыс. руб.     Изменения за год (+,–), тыс.руб.
        1

        2

    		 3 4 5
        1

        Внеоборотные активы (стр.190 ф1)

    		 7 247 215 10 703 712 3 456 497
        2     Оборотные активы (стр. 290 ф.1) 5 135 887 2 216 559 -2 919 328
        3     Собственные оборотные средства (СОС) 2 614 672 -713 126 -4 820 874
        4     Долгосрочные  обязательства (ДЗС)(стр.590 ф.1) 0 764 665 764 665
        5     Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ПК) 2 614 672 51 539 -2 563 133
        6     Краткосрочные кредиты банков (КЗС) (стр. 690 ф.1) 2 521 260 2 075 020 -446 240
        7     Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ВИ) 2 935 230 184 359 -2 750 871
        8     Общая величина запасов (ЗЗ) 662 617 620 898 -41 719
        9     Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов  (Фсос) 1 952 055           -1 334 024       -3 286 079
        10     Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фпк) 1952055 -569 359 -2 521 414
        11     Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (Фви) 2 272 613 -436 539               -2 709 152
        12 трехмерный (трехкомпонентный)  показатель типа финансового состояния
      1,1,1
      0,0,0
    		  

    Информация о работе Управление финансовой устойчивостью предприятия