Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Февраля 2013 в 17:33, дипломная работа
Целью дипломной работы является рассмотрение денежных потоков и анализ их роли в финансово хозяйственной деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать определение и рассмотреть виды денежных потоков;
- рассмотреть методы, принципы управления денежными потоками предприятия;
- проанализировать методы управления денежными потоками на исследуемом предприятии;
- предложить пути совершенствования финансовыми потоками с целью их оптимизации.
Введение ……………………………………………………… стр
2.Понятие, сущность денежных потоков…………………… стр
3.Классификация денежных потоков………………………… стр
4.Подходы к управлению денежными потоками…………… стр
5. Заключение …………………………………………………… стр
6. Список использованной литературы …………………… .. стр
МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Северо-Западный филиал в городе Санкт-Петербурге | ||
г. Санкт-Петербург ул. Миргородская, 26-28 Тел. (812) 277-52-87 |
St. Petersburg Mirgorodskaya str., 26-28 tel. (812) 277-52-87 |
|
по дисциплине «Финансовый менеджмент» |
Исполнитель |
студентка Ф25с Попова А.Б |
Руководитель |
зав.кафедрой учета и управления финансами Введенский О.К. |
Санкт - Петербург
2012
Содержание
1.Введение ……………………………………………………… стр
2.Понятие, сущность денежных потоков…………………… стр
3.Классификация денежных потоков………………………… стр
4.Подходы к управлению денежными потоками…………… стр
5. Заключение …………………………………………………… стр
6. Список использованной литературы …………………… .. стр
Введение
Выбранное в настоящее
время в РФ направление движения экономической системы можно охарактеризовать
как рыночное, а нынешнее состояние самой
системы как переходное. Рыночная экономика,
при всём разнообразии её моделей, известных
в мировой практике, характеризуется тем,
что представляет собой социально ориентированной
хозяйство, дополненное государственным
регулированием. Огромную роль, как в структуре
самих экономических отношений, так и
в их регулировании со стороны государства
играют денежные потоки предприятий. Они
– неотъемлемая часть рыночных отношений
и одновременно важный инструмент реализации
финансовой политики предприятий. Вот
почему сегодня как никогда важно глубоко
знать природу финансовых потоков, разбираться
в условиях их движения, определять способы
более эффективного их использования
и управления. В современных условиях
растущей конкуренции эффективное управление
внутри компании или группы предприятий
позволяет развиваться дальше, оптимально
использовать денежные средства, своевременно
рассчитываться с контрагентами, выплачивать
заработную плату и налоги.
Необходимость управления денежные потоками
с целью предотвращения неплатежеспособности
предприятия и формирования источников
для его развития становится наиболее
актуальной в современных условиях экономического
развития.
На эффективность управления денежными
потоками обращают внимание руководство
предприятия, его акционеры, партнеры,
финансово-кредитные учреждения, государственные
контролирующие органы.
Именно по этому выбранная тема работы
столь актуальна.
В Денежные потоки предприятия во всех
их формах и видах, несомненно, являются
важнейшим самостоятельным объектом финансового
менеджмента, требующим углубления теоретических
основ и расширения практических рекомендаций.
Это определяется той ролью, которую управление
денежными потоками играет в развитии
предприятия и формировании конечных
результатов его финансовой деятельности.
Управление денежным потоком важно для
компании с точки зрения необходимости:
- управления оборотным капиталом (оценки
краткосрочных потребностей в наличных
средствах и управления запасами);
- планирования временных параметров капитальных
затрат;
- управления капитальными вложениями;
- управления экономическим ростом предприятия.
Крупные российские фирмы достаточно
активно внедряют текущее управление
денежным потоком на основе бюджетирования,
составления ежемесячного, ежеквартального
бюджета денежных средств (БДДС) и платежных
календарей.
Эффективно организованные денежные потоки
предприятия являются важнейшим симптомом
его «финансового здоровья», предпосылкой
достижения высоких конечных результатов
его хозяйственной деятельности в целом.
Целью дипломной работы является рассмотрение
денежных потоков и анализ их роли в финансово
хозяйственной деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо
решить следующие задачи:
- дать определение и рассмотреть виды
денежных потоков;
- рассмотреть методы, принципы управления
денежными потоками предприятия;
- проанализировать методы управления
денежными потоками на исследуемом предприятии;
- предложить пути совершенствования финансовыми
потоками с целью их оптимизации.
При написании данной работы использовались
труды таких авторов как, Бланк А.И., Бухалков
М., Валдайцев С.В., Шеремет А.Д., Ковалев
В.В., Ковалева А.М., Барышников А.П., Баканов
М.И. и другие.
2. Понятие, сущность денежных потоков
Денежный поток - это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности.
Кроме того, в расчет денежных
средств могут приниматься
Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений - это выручка и прибыль от продаж.
Также определяют денежный поток исходя из элементов денежного баланса, но при этом рассматривают его как единство поступления и расходования денежных ресурсов за определенное время. Такое понятие денежного потока наиболее верно, определяет его как важнейшую экономическую категорию, характеризующую хозяйственную деятельность организации, позволяет правильно формировать чистый денежный поток и его структуру и наиболее точно характеризует его содержательный аспект.
Известно, что каждый поток предполагает движение, поэтому и движение денежных средств представляет собой их поступление или выбытие в виде притока или оттока денежных средств.
Поток денежных средств
- это количество денежных средств,
которое получает и выплачивает
предприятие в течении
Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:
1. Денежные потоки
обслуживают осуществление
2. Эффективное управление
денежными потоками
3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.
4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.
5. Управление денежными
потоками является важным
6. Эффективное управление
денежными потоками
7. Активные формы управления
денежными потоками позволяют
предприятию получать
3. Классификация денежных потоков
Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.
Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам:
1. По масштабам обслуживания
хозяйственного процесса
- денежный поток по
предприятию в цепом. Это наибо
- денежный поток по
отдельным структурным
- денежный поток по отдельным
хозяйственным операциям. В
2. По видам хозяйственной
- денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;
- денежный поток по
- денежный поток по финансовой
деятельности. Он характеризует
поступления и выплаты
3. По направленности движения
денежных средств выделяют два
основных вида денежных
- положительный денежный поток,
характеризующий совокупность
- отрицательный денежный поток,
характеризующий совокупность
Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи.
Деление денежных потоков на положительный и отрицательный денежные потоки позволяет понять природу такого важнейшего показателя денежных средств как чистый денежный поток, который определяется как разница между положительным (притоком) и отрицательным (оттоком) денежными потоками. Денежный поток одной операции (одной сделки) или целой организации представляет собой деньги, которые остаются в организации, то есть это разница между приходом и расходом денежных средств, в результате одной или всех операций.
Все денежные потоки предприятия объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, которые в свою очередь подразделяются на притоки и оттоки денежных средств.
Притоки от операционной деятельности формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), погашения дебиторской задолженности, получаемых от покупателей авансов.
Операционные оттоки - это оплата счетов поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит. Этот перечень включает в себя практически все текущие операции предприятия, связанные с использованием оборотных средств.
Денежные оттоки от инвестиционной деятельности включают в себя оплату приобретаемых основных фондов, капитальные вложения в строительство новых объектов, приобретение предприятий или пакетов их акций (долей в капитале) с целью получения дохода либо для осуществления контроля за их деятельностью, предоставление долгосрочных займов другим предприятиям.